股票投资评估的方法有哪些

⑴ 股票价值评估方法有哪些

一、市盈率估值法

所谓市盈率，就是指一家上市公司股票的每股市价与每股盈利的比率，其计算公式为：

市盈率=每股市价/每股盈利，即PE（市盈率）=P（股价）/E（每股盈利）。

其中，E的数值一般采用最近一个完整财年的每股盈利数据；而P的数值则是目前时点目标个股的最新股价。

作为国际成熟股市经过长期实践的一种估值方法，市盈率估值法最突出的特点，是其非常简洁有效。简单来说，如果一家上市公司未来若干年每股收益为恒定数值，那么PE值代表了上市公司的股东（也即该股票的投资者）可以在多少年之后收回初始投资（不计算资金的时间价值）。相比较而言，市盈率的原理类似于实业投资中的“回收期”概念，只是忽略了资金的时间价值。

需要指出的是，通常而言，绝大部分的上市公司在未来若干年里一直保持恒定的每股盈利（即保持每年净利润不变），几乎是不可能的，因此E的变动往往还取决于宏观经济环境、企业的生存周期、经营管理情况、企业自身发展和成长性所带来的波动，未来每年的每股盈利仍然会面临极大的不确定性。在这样的背景下，市盈率估值法只是对股票价值的一种粗略估计，只能大致衡量一只个股在当前的市盈率水平下，股价是高估还是低估、抑或是大致合理。由此，一些专业投资者也会将其进一步延伸至“动态市盈率”估值法。比如，在目前2017年财年还没有结束时，根据已经某上市公司已经公布的2017年一季报或半年报的业绩数据，大致推测该上市公司2017年全年的每股盈利，然后再计算其“动态市盈率”，并评估其股价究竟是高估还是低估。

整体而言，市盈率估值法的优点主要在于，这种方法非常简单、直观和明了，非常适用于业绩稳定、前景明朗的公司。此外，其对全市场整体股价水平的高低，也会有很大的参考价值。比如2005年上证指数998点时，两市平均市盈率大概在16倍左右；2008年1664点时上证指数平均市盈率大概在14倍左右；2014年A股在沪指2000点最新一轮牛市启动时，两市的平均市盈率在13倍附近。而这些全市场历史底部的市盈率估值历史数据，都可以作为投资者在决策时的重要参考。而另一方面，历史市盈率估值的缺点，则主要在于“看后视镜开车”，不能充分反映一只个股未来基本面的变化形势。比如，有些强周期性的上市公司，在周期顶点的时候市盈率反而最低，而这个时候的股价也往往处于历史高点附近。

二、PEG估值法

所谓PEG （Price Earnings Ratio）指标，即是指一只个股的“市盈率与盈利增长速度的比率”，是由上市公司的市盈率除以盈利增长速度得到的数值。作为市盈率估值法的一个重要延伸，PEG估值法既可以通过市盈率考察一家上市公司目前的业绩状况，也可以通过盈利增长速度考察未来一段时期内公司的增长预期。该指标最先由英国投资大师史莱特提出，后来由美国投资大师彼得·林奇发扬光大。

PEG指标的计算公式为：PEG=市盈率÷盈利增长比率；

假设某只股票的市盈率为20，通过相关计算之后某投资者预测该企业的每年盈利增长速度为10%，则该股票的PEG为20÷10=2；如果盈利增长速度为20%，则PEG为20÷20=1。显然，PEG值越低，说明该股要么市盈率越低，要么盈利增长率越高，从而越具有投资价值。一般而言，PEG估值法将PEG数值的标准数定为1。当PEG值低于1时，说明该股票价值被低估，值得投资者进行投资；当PEG值超过1时，说明该股票价值已经被市场高估。在彼得·林奇看来，最理想的股票投资标的，其PEG值应该低于0.5。

整体来看，PEG估值法的主要优点在于，其考虑了企业业绩的增长情况，适合适度成长股或基本面变化较大的股票估值。而其缺点则在于，一方面盈利增长速度过低或者过高的企业，PEG估值法可能并不合适；另一方面，对于不同行业、不同周期、基本面有较大特殊性的股票，PEG高估或低估的标准，较难确定，需要投资者进一步在更深层面进行把握。

三、PB估值法

所谓市净率，就是指一家上市公司股票的最新股价与每股净资产的比率，其计算公式为：

市净率=每股市价/每股净资产，即PB（市净率）=P（股价）/B（每股净资产）。

其中，B的数值一般采用最近一个财报的每股净资产数据，也即当前最新公开披露的每股净资产；而P的数值则是目前时点目标个股的最新股价。

整体而言，历史市净率估值方法和历史市盈率估值方法基本相同。PB的数值，一般经常被专业投资者参考的标准数值有两种。一种是结合全市场过往历史波动和个股所在的全行业情况，所计算得出的市盈率区间范围。另一种则是数值1，即个股的股价是否跌破每股净资产。跌破一般将意味着该个股存在大幅低估。

另外需要指出的是，PB估值法一般还要结合ROE（净资产收益率）指标进行综合评估。一家上市公司的股东、投资者，最期待的事情之一，无疑是该公司一直保持较高的盈利能力，能够一直能为企业所有人创造高盈利、越来越多的盈利。因此，在不同的ROE水平下，每股净资产的实际价值，可能并不是账面所反映出的一个简单数字。“高效”净资产与“垃圾净资产”的实际价值，显然有天壤之别。

整体而言，PB估值法的主要优点也是相对简单、直观和明了，并且相对广泛适用于银行、地产等基本面相对稳定的重资产行业。其缺点则与市盈率也大致类似，相对不能有效反映在上市公司基本面发生深刻变化时的内在价值变化。在此背景下，PB估值法能够有效应用的最大前提，就是要合理评估一家上市公司净资产背后的内在价值。

四、DCF估值法

相对于以上介绍的3种常规估值方法，DCF（Discounted Cash flow Model）估值法最大的特点，就是在于它是一套很严谨和具有严格科学体系的“绝对定价”估值方法。

所谓现金流折现估值法，就是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值。此时，现金流量指的是扣除了折现、维持企业运营的费用等之后的净现金流量。当目标个股的股价高于折现现值时，意味着股价高估，反之则意味着股价低估。

对于这种估值方法，投资大师巴菲特也深表认同。他曾经表示，一家上市公司的内在价值，是这家企业在其余下的寿命中可以产生的现金流量的贴现值。一般而言，投资者对于一家上市公司的现金流折现估值会分为两部分，一部分是前5-10年的高速成长期的折现，另一部分是5-10年后的永续发展期的折现。整体来说，投资者要想得出准确的DCF值，就需要对公司未来发展情况有清晰的了解。得出DCF值的过程，就是判断公司未来发展的过程。比如，在计算一家上市公司未来5到10年的DCF数值时，就需要在各种乐观、中性和悲观的假设条件下，推算其合理的股价数值。

⑵ 股票估值的方法有几种

对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有这么三种方法。

步骤/方法：

1、股息基准模式

就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。

可使用简化后的计算公式：股票价格 = 预期来年股息/ 投资者要求的回报率。

例如：汇控今 年预期股息0.32美元(约2.50港元)，投资者希望资本回报为年5.5%，其它因素不变情况下，汇控目标价应为45.50元。

2、最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)

其公式：市盈率=股价/每股收益。

使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。

投资者要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发。

一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率。

说明市场预计该公司未来收益会上升;反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。

所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。

3、市价账面值比率(PB)，即市账率

其公式：市账率=股价/每股资产净值。

此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。

(2)股票投资评估的方法有哪些扩展阅读：

根据《首次公开发行股票并上市管理办法》：

第四十条 发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。

第四十一条 招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。

第四十二条 发行人应当在招股说明书中披露已达到发行监管对公司独立性的基本要求。

第四十三条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。

第四十四条 招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

第四十五条 招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。

第四十六条 申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站（www.csrc.gov.cn）预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

第四十七条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整。

第四十八条 预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。

发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。”

⑶ 股票常用的估值方法是什么靠估值来投资靠谱吗

股票常用的估值方法是市盈率（PE），靠估值来投资还是比较靠谱。

1.投资者最常用的估值方法就是市盈率，也就是巴菲特的价值投资；

2.可以通过相同行业，不同公司通过横向和纵向对比进行估值；

3.同时也可以参考国际主流股市市盈率，进行国内和国外估值对比。

投资的方法有很多种，价值投资者几年应该是最流行的方式，价值投资最重要的就是估值，主要用到市盈率（PE），市盈率的高低成为了价值高估还是低估最重要的判断标准。

我们可以通过相同的行业，不同的公司进行对比得出是否被高估，还可以通过国内市场和国外主流市场之间PE高低进行对比，进行投资。

三、靠估值投资靠谱吗

可以给你明确的答案，靠估值投资肯定非常靠谱，巴菲特的价值投资就是靠估值。

估值需要非常专业的知识，对于整个行业发展也有清晰的认识，估值并不是简单的看看市盈率就能够取得成功，还需要通过对比和市场行情的判断，才能够获得较好的收益。

⑷ 股票估值的方法有哪些

不管是买错股票还是买错价位的股票都让人特别的头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能到手分红外，还能够取得股票的差价，但是买进了高估的则只能非常无奈当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免买贵了。这次说的挺多，那么该如何估计公司股票的价值呢？接下来我就列出几个重点来跟大家分享。开始正文前，这里有一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就是对一家公司股票所拥有的价值进行估算，犹如商人在进货的时候须要计算货物成本，才能算出应该卖多少钱，得卖多久才可以开始回本。这相当于大家买股票，用市面上的价格去买这支股票，我要多久才能回本赚钱等等。不过股市里的股票是非常繁杂的，堪比大型超市的东西，很难分清哪个便宜哪个好。但按它们的目前价格想估算值不值得买、能不能带来收益也是有技巧的。
二、怎么给公司做估值
需要结合很多数据才能判断估值，在这里为大家举出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候尽量比较一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG不大于1或更小时，则当前股价正常或被低估，倘若大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式对大型或者比较稳定的公司非常友好。一般来说市净率越低，投资价值也会更加高。但是，一旦市净率跌破1时，说明该公司股价已经跌破净资产，投资者应该对这个十分当心。
我举个实际的例子来说明：福耀玻璃
大家都知道，目前福耀玻璃是汽车玻璃行业巨大的龙头公司，各大汽车品牌都会用到它家的玻璃。目前来说，对它收益起到决定性作用的就是汽车行业了，从各方面来说比较稳定。那么，就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟是个什么样子！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，明显目前股价有点偏高，可是还要以其公司的规模和覆盖率来评价会更好。

三、估值高低的评判要基于多方面
总是套公式计算，明显是错误选择！炒股是炒公司的未来收益，虽说公司如今被高估，但不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们为什么那么喜欢白马股的缘故。其次，上市公司的所处的行业成长空间和市值成长空间也很重要。如果按上方的方法进行评价，许多大银行都会被严重看低，但是为什么股价一直无法上升？它们的成长和市值空间几乎快饱和是最关键的因素。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除掉行业还有以下几点，想知道的就瞧瞧：1、看市场的占有率和竞争率如何；2、了解未来长期规划，公司发展前途怎么样。这些就是我这段时间发现的一些小方法，希望对大家有帮助，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

⑸ 怎么衡量股票的投资价值三种估值方法

公司估值方法主要分为两类，一类是相对估值方法，另一类是绝对估值方法。相对估值方法采用乘数方法，比如PE估值法、PB估值法、PEG估值法等等。下面就来聊一聊这三种估值方法，请看下文。

怎么对股票进行估值？
一、PE估值法
PE即市盈率，市盈率是市场对公司预期收益预期的指标，使用市盈率指标要从两个角度出发，一是公司预期市盈率的变化，二是公司历史市盈率的变化。
除了和自身对比，还要和行业平均市盈率对比，如果某上市公司市盈率高于前年度市盈率或者行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来盈利会上升，反之亦然。
总的来说，市盈率的高低要相对地看，并不是说低市盈率就绝对好，高市盈率就绝对差。
二、PB估值法
PB即市净率，它是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格，对于银行、保险公司、房地产公司，用PB去分析估值比较合适。
和市盈率一样，市净率也可以和上市公司历史市净率比较，和同行业平均市净率水平比较。一般来说，市净率越低的公司，投资价值相对越高。
三、PEG估值法
PEG是将市盈率和企业成长率结合起来的指标，很多公司的业绩成长速度较快，不适合用PE估值，这时候用PEG估值就可以计算股票现价的安全性，预测公司未来盈利的确定性，如果PEG大于1，说明这只股票的价值可能被高估，反之PEG小于1，说明这只股票可能被低估。
好了，关于股票的三种估值方法就介绍到这里，希望对大家有所帮助。温馨提示，股市有风险，投资需谨慎。

⑹ 股票的估值方法

      股票估值是投资者对于股票未来预期年化预期收益的估算。进行股票估值很复杂，通常股票估值的方法有如下几种：
      1、股息基准估值
      股息基准对股票进行估值就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量预期年化预期收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格=预期来年股息/投资者要求的回报率。例如：汇控今年预期股息美元(约港元)，投资者希望资本回报为年其它因素不变情况下，汇控目标价应为元。
      2、市盈率估值
      最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率=股价/每股预期年化预期收益。使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入历史预期年化预期收益。
      3、市价账面值比率估值
      市价账面值比率(PB)，即市账率，其公式：市账率=股价/每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。

⑺ 股票投资的分析方法有哪些

股票投资分析方法主要有四大类：基本分析、技术分析、量化分析法、演化分析法。
1、基本分析法
基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势，行业状况，经营状况等进行分析，评估股票的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。 基本分析包括下面三个方面内容：
宏观经济分析。研究经济政策(货币政策，税收政策，产业政策等等)，经济指标(生产总值，失业率，通胀率，利率，汇率等等)对股票市场的影响。行业分析。分析产业前景，区域经济发展对企业的影响企业分析。具体分析企业行业地位，市场前景，财务状况。
2、技术分析法
技术分析法从股票的成交量，价格，达到这些价格和成交量所用的时间，价格波动的空间几个方面分析走势并预测未来。目前常用的有K线理论，波浪理论，形态理论，趋势线理论和技术指标分析等，在后面将做详细分析。

⑻ 股票估值的方法有哪些请举例详细说明下,非常感谢!

不管是买错股票还是买错价位的股票都让人特别的头疼，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格不仅能拿到分红外，可以拿到股票的差价，但是入手到高估的则只能无可奈何当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免花高价钱购买。这次说的挺多，那么公司股票的价值到底是怎么估算的呢？接下来我就列出几个重点来好好说一说。开始之前，先给予各位一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就是大概测算一下公司股票所拥有的价值，如同商贩在进货的时候得计算货物成本，才能算出应该卖多少钱，卖多久才有办法回本。这跟买股票一样，用市场价格去购买这个股票，多久才有办法回本赚钱等等。不过股市里的股票就像超市的东西一样数目众多，分不清哪个便宜哪个好。但想估算以目前的价格它们是否值得购买、具不具备收益也是有门道的。
二、怎么给公司做估值
需要通过很多数据才能判断估值，在这里为大家写出三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好参照一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG不大于1或更小时，也就意味着当前股价正常或被低估，如果大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式对于大型或者比较稳定的公司来说都是比较适用的。一般市净率越低，投资价值越高。但是，万一市净率跌破1时，就代表该公司股价已经跌破净资产，投资者要当心，不要跌进坑里。
举个实际的例子：福耀玻璃
正如大家都知道的那样，目前福耀玻璃是汽车玻璃行业的一家大型龙头企业，各大汽车品牌都会用到它家的玻璃。目前来说，会对它的收益造成最大影响还得是汽车行业，相对来说非常稳定。那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司如何！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，明显如今的股价高了点，但还要看其公司的规模和覆盖率来评判会更好。

三、估值高低的评判要基于多方面
一味套公式计算显然是不太正确的选择！炒股主要是炒公司的未来收益，尽管公司目前被高估，也就是可能以后会有爆发式的增长，这也是基金经理们被白马股吸引的缘故。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。如果按上方当方法估算，许多银行绝对被严重低估，然而为什么股价都没法上升？最主要是因为它们的成长和市值空间已经接近饱和。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除掉行业还有以下几点，想知道的就瞧瞧：1、市场的占有率和竞争率是个什么情况；2、明白将来的长期规划，公司发展空间如何。以上就是我近段时间的找到的一些窍门，希望大家可以获得启发，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

⑼ 股票投资分析的基本方法有哪些

你好，股票投资分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析。
(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企业内在价值作为主要研究对象，从决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等方面入手(一般经济学范式)，进行详尽分析以大概测算上市公司的投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”，在安全边际消失后卖出。
(2)、技术分析(Technical Analysis)：以股价涨跌的直观行为表现作为主要研究对象，以预测股价波动形态和趋势为主要目的，从股价变化的K线图表与技术指标入手(数理或牛顿范式)，对股市波动规律进行分析的方法总和。技术分析有三个颇具争议的前提假设，即市场行为包容消化一切;价格以趋势方式波动;历史会重演。国内比较流行的技术分析方法包括道氏理论、波浪理论、江恩理论等。
(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：以股市波动的生命运动内在属性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性、节律性等方面入手(生物学或达尔文范式)，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析从股市波动的本质属性出发，认为股市波动的各种复杂因果关系或者现象，都可以从生命运动的基本原理中，找到它们之间的逻辑关系及合理解释，并为构建科学合理的博弈决策框架，提供令人信服的依据。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。