炼化项目投资估算及投资控制方法研究

Ⅰ 可行性研究报告内容——投资估算与资金筹措如何编写

投资估算与资金筹措在可行性研究报告中占据核心地位。投资估算是在深入研究项目规模、产品方案、技术路线、设备选型、场址与建设进度的基础上，对项目总投资及各部分投资进行估算。其准确度通常应控制在士10%以内，以支撑投资决策和项目融资方案的制定。投资估算应全面、合理，采用科学方法，依据充分，内容齐全，不遗漏也不重复计算任何费用。

在编制投资估算时，应包括以下内容：投资估算的编制依据与说明、建设投资估算（包括固定资产、无形资产、其他资产和预备费用等）、单项工程投资估算、改扩建与技术改造项目投资估算（涉及现状数据、新增投资、有项目与无项目投资、增量投资）、并购项目投资估算、建设期利息估算、流动资金估算、利用原有固定资产价值以及总投资估算。此外，还应进行投资比例分析和投资中增值税进项税的估算。

资金筹措部分则涉及权益资金和债务资金的来源与筹措。权益资本应满足国家规定的最低要求，并考虑债权人的需求。债务资金的来源、使用条件（如利率、还款期、宽限期等）需详细说明。对于中外合资项目，需遵循相关法律法规，确定注册资金比例、出资比例，以及外资比例限制。资金使用计划需与项目实施计划、资金筹措情况以及使用条件相结合，编制投资计划与资金筹措表。

融资成本分析需要计算债务资金成本、权益资本成本和加权平均资金成本，为投资者提供决策依据。融资风险分析则需结合成本分析与资金使用条件，对项目财务分析结果进行风险提示。融资渠道分析应根据项目具体情况，评估政府资金介入、吸收其他资金的可能性，提出合理融资渠道建议。

通过上述步骤，可有效完成投资估算与资金筹措的编写，为可行性研究报告提供坚实的基础，确保项目在财务上具备可行性与可实施性。

Ⅱ 投资估算的估算方法

常用的估算方法有： 资金周转率法、单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、综合指标投资估算法等。
流动资金估算一般是矣日起现有同类企业的状况采用分项详细估算法，个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。
（一） 资金周转率法
（二） 生产能力指数法
（三） 比例估算法
这种方法适用于设备投资占比例较大的项目。
（四） 指标估算法
投资估算指标分为建设工程项目综合指标、单项工程指标和单位工程指标三种。
（五） 建设投资分类估算法
⒈ 建筑工程费的估算
建筑工程投资估算一般采用以下方法。
⑴ 单位建筑工程投资估算法
⑵ 单位实物工程量投资估算法
⑶ 概算指标投资估算法
⒉ 设备及工器具购置费估算
⒊ 安装工程费估算
安装工程费 = 设备原价×安装费率
安装工程费 = 设备吨位×每吨安装费
安装工程费 = 安装工程实物量×安装费用指标
⒋ 工程建设其他费用估算
⒌ 基本预备费估算
⒍ 涨价预备费估算
（六） 流动资金估算的方法
⒈ 分项详细估算法
对存货、现金、应收账款这三项流动资产和应付账款这项流动负债进行估算
⒉ 扩大指标估算法
⑴ 按建设投资的一定比例估算。
⑵ 按经营成本的一定比例估算。
⑶ 按年销售收人的一定比例估算。
⑷ 按单位产量占用流动资金的比例估算