投资决策分析理论方法

‘壹’ 投资决策的常用方法是什么

选择客观、恰当的投资决策方法是正确进行投资决策的前提。

投资决策的常用方法：是指评价和分析投资方案的经济效益，并依据经济效益的大小选择方案的方法。

投资决策的方法多种多样，它们对投资方案评价和分析的角度和标准各不相同，得出的结果也往往相异。因此，投资决策的正确与否在一定的程度上取决于方法选择是否客观和恰当。

目前，公司投资决策常用的决策方法主要有两种：静态分析方法和动态分析方法。

投资决策的静态分析法：是按照支出、收入、利润和资金占用、周转等方面的传统会计观念，以公司投资的经济效益进行评价和分析的方法，所以，又称为投资决策的会计方法。

按传统观念来评价和分析投资的经济效益，不需要考虑现金收人和现金流出的时间性，因为任何时期的现金流入或流出都可以相加减。由此可见，投资决策的静态分析方法实际上将财务会计中关于损益计算的原理和方法，应用于投资决策分析中，静态分析法主要有回收期法、投资报酬率法等。

投资决策的动态分析法：是依据货币时间价值的原理和方法，将投资不同时期的现金流入和现金流出按某一可比基础换算成可以比的量，据以评价和分析投资效益的方法。

在动态分析法下，投资在不同时期的现金流量不能简单相加减，只能通过一定的方法将其换算为可比值。换算的基础可以是现值也可以是最终值。

因为投资决策的动态分析方法考虑了货币时间价值这一重要因素所以和静态分析法相比，它更客观、更精确。

目前，公司投资决策常用的方法多是动态分析方法。

动态分析方法具体又分为现值法、等值法和终值法。

现值法是公司投资决策常用的方法，它是按货币具有时间价值的观念，将一项投资引起的全部现金流入和现金流出，均按某一投资报酬（或是投资的必要报酬率或是投资的内含报酬率）换算为相当于投资开始时的现值，然后在此基础上，分析和评价投资效益的方法。具体又分为净现值法、现值指数法、现值回收期法、内含报酬率等。

‘贰’ 证券投资分析有哪些方法

证券投资分析方法答题可分为六类：技术分析法、投资组合分析法、基础分析法、行为金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技术分析法

技术分析法是对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，运用图形表态、逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，以此来预测证券市场中各类证券价格变动趋势。

常见的技术分析方法有：图示分析法分为切线分析法、k线分析法，还有指标分析法、形态分析法等。

二、投资组合分析法

投资组合分析法是根据不同证券不同的风险收益特征，通过构建多种证券的组合投资以达到投资收益和投资风险平衡的分析方法。

在处理上，通过求解在特定的风险条件下实现收益的最大化或在特定的收益条件下使得风险最低，来求得组合内各个证券的组合系数，进而进行组合投资的分析方法。

三、基础分析法

基础分析法又叫做基础面分析，是根据经济学、金融学、投资学及会计学等基本原理，对影响证券市场供应关系的宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况等进行分析，以此来评估证券的投资价值，为证券投资提供依据。

四、行为金融分析法

行为金融分析法源于20世纪80年代证券市场上不断出现了一些与经典理论相悖而经典理论无法解释的”异象“。该方法就是以这些“异象”为研究对象,从对标准金融理论的质疑开始,以行为科学为基础研究投资者的心理行为,进行投资决策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是对通过定性风险分析排出优先顺序的风险进行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中国吴家俊在2010年“股市真面目”一书中创立的方法论体系，以生命科学原理和生物进化思想为基础，运用生物学范式深入解析股市运行的内在动力机制，将股市波动的生命运动本质属性作为主要研究对象及分析视角。

从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和周期性等方面入手，归纳总结出高胜算博弈的精髓，对市场的中期或重大波动行情做出正确判断，为投资决策提供机会和风险评估的方法总和。

‘叁’ 分析和评价投资决策的两大类方法是什么

目前常用的投资决策评价方法可大致分为两大类，分别为贴现现金评价法和非贴现现金评价法。贴现现金评价法主要评价核心在于贴现，把贴现作为衡量一项投资是否合理的参考标准，通过这个来评价投资决策是否值得实行。与贴现现金投资评价法将时间作为投资评价的考虑因素不同，非贴现现金投资评价法直接将时间因素省略，不考虑时间造成的投资影响和货币随时间的价值变化量。

‘肆’ 企业投资决策方法有哪些对贴现现金流量指标进行比较分析

1投资收益法：预策企业在一定的会计期限内收的收益；该方式必领要精准；一般根据企业内部以往的报表及企业的生产、融资、偿还能力、毛利等财物数据进行统一、系统的分析得出的一组综合评价指标；只要决策者以事实为准绳在没有其它外力因素的重大影响和不利因素下；所做出的投资决策是比较靠谱的因为投资收益法是根据以往的投资经验得出的数据；其投资决策往往带有一定的局限性；对于原有业务或项目的扩大投资经营业务；不利于新形势下的企业投策。尤期是风险投资及固定资产投资；还有涉及责任和义务、广告类的投资，投者往往只回问问财务；“能拿出多少饯，能簿到多少铁；有没有其它另的办法、可不可以这样？...不会细看现金流水；投资者认为；经营是具体经营者之事他（她）只看值不值得投；可不可投。当觉得“值投”和“可投”大于自己的预期线；很多投资者会毫不犹豫的选择投资，并不是单纯的投资收益。
2投资回收期法：很多投资者由尤其是新手投资往往会这样考虑；假如决定投个小店或投资创办个公司；往往会着重考虑如何回本；多长时间能回本；并未准确预策到实际情况就匆匆决定投资；结果往往落败而归；到市场管理部查查；每年每月每日有多少公司注错就一目了然了；用这种投资决方法，往往投资者侵考虑预期而忽略其它，认为预期值大于最低希望值，回收期小于最小回收值即可；运用还算普遍，只存在运用得法不得法问题；如何正确运用投资回收期法是关键；具体问题还得具体分析，如企业的短期借贫投资、期权投资是可参照投资回收期法的；一般是按照特殊约定得利。事实上，很多投资是无法预测回收期的
3净现值法：看似稳赚不赔；是以预期现金的流入和投入中的支出做比较而做出的可投不可投的决策；其成败很大程度上取决于现金的流入和流出这两个参数；而预期的现金流入还是很容易预算的；根据企业现金的经营状况或近三个月的现金的平均数再加上一定程度的外部因素；只不过投资过程中的现金流出则很滩算准个工程投资案例为例：其现金流出包括场地费、材料采购费、设备费、水电费工工资、办公用品、员工的衣食住行；接待费等等；中间存在很多的不确定性因素（包括人为因素）如付款期等。

‘伍’ 证券投资的分析方法有哪些

证券投资的分析方法有哪些

证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析，技术分析、演化分析。它们之间既相互联系，又有重要区别。下面是我为大家带来的证券投资的分析方法的知识，欢迎阅读。

证券投资的分析方法

相互联系之处，主要表现在投资决策的具体应用层面——技术分析要有基本分析的支持，才能避免“缘木求鱼”，而技术分析和基本分析要纳入演化分析的基本框架，才能提高其科学性、适用性、有效性和可靠性!

重要区别之处，主要体现在如何理解人与市场关系的哲学层面——技术分析派认为市场是对的，股价走势已经包含了所有有用的信息，其基本理念是“顺势而为并及时纠错”;基本分析派认为他们自己的分析是对的，市场出错会经常发生，其基本理念是利用市场出错机会“低价买入并长期持有”;演化分析派则认为市场和投资者的对与错，无论在时间和空间上，还是在形式和内容上，都不存在普世、恒定、统一的评判标准，而是很大程度上取决于人性弱点与市场生态的协同演化进程，其基本理念是“一切以生物本能与进化法则考量为前提”。

1基本分析(Fundamental Analysis )：

以企业内在价值作为主要研究对象，通过对决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析(经济学范式)，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”，在安全边际消失后卖出。

2技术分析(Technical Analysis)：

以股票价格涨跌的直观行为表现作为主要研究对象，以预测股价波动形态和趋势为主要目的，从股价变化的K线图表与技术指标入手(物理学或牛顿范式)，对股市波动规律进行分析的方法总和。技术分析有三个颇具争议的前提假设，即市场行为包容消化一切;价格以趋势方式波动;历史会重演。国内比较流行的'技术分析方法包括道氏理论、波浪理论、江恩理论等。

3演化分析(Evolutionary Analysis)：

以股市波动的生命运动内在属性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性、节律性等方面入手(生物学或达尔文范式)，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析从股市波动的本质属性出发，认为股市波动的各种复杂因果关系或者现象，都可以从生命运动的基本原理中，找到它们之间的逻辑关系及合理解释，并为构建科学合理的博弈决策框架，提供令人信服的依据。