杜邦财务分析方法

Ⅰ 杜邦财务分析分析啥呢

杜邦财务指标分析系统是财务综合评价系统，利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况，评价公司赢利能力和股东权益回报水平。是从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。

Ⅱ 杜邦财务分析法

财务综合分析方法主要有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。
简称杜邦体系，又称杜邦分析法，是利用主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。杜邦体系各主要指标之间的关系如下：
净资产收益率=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数
其中：主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额
总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额
权益乘数=资产总额÷所有者权益总额
=1÷（1-资产负债率）

Ⅲ 杜邦财务分析体系是什么

杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价。财务管理是公司管理的重要组成部分，公司的管理层负有实现企业价值最大化的责任。管理层需要一套实用有效的财务分析体系，据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况及获利能力等，美国杜邦公司创造的杜邦财务分析体系(The Du Pont System)就是一种比较实用的财务分析体系。 净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，其中： 净资产收益率= 净利润/净资产； 净资产收益率= 权益乘数×资产净利率； 权益乘数= 1/(1- 资产负债率)； 资产负债率= 负债总额/资产总额； 资产净利率= 销售净利率×资产周转率； 销售净利率= 净利润/销售收入； 资产周转率= 销售收入/平均资产总额。 杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价。该体系以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。该体系层层分解至企业最基本生产要素的使用、成本与费用的构成和企业风险，揭示指标变动的原因和趋势，满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正，为企业经营决策和投资决策指明方向。 （南方财富网SOUTHMONEY.COM） （责任编辑：张晓轩）

Ⅳ 杜邦财务分析公式

凡是数据既涉及资产负债表又涉及损益表的,取的资产负债表上的数用平均数~~

Ⅳ 什么叫杜邦财务分析，企业如何应用

杜邦分析以净资产收益率为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具有很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。杜邦分析就是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
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Ⅵ 杜邦财务分析是什么意思

杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

是将净资产收益率分解为三部分进行分析的方式名称：利润率，总资产周转率和财务杠杆。这种方式也被称作“杜邦分析法”。
杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：
- 盈利能力，用利润率衡量；
- 营运能力，用资产周转率衡量；
- 财务杠杆，用权益乘数衡量。
净资产收益率=利润率（净利润/销售收入）*资产周转率（销售收入/总资产）*权益乘数（总资产/权益）
如果ROE表现不佳，杜邦分析法可以找出具体是哪部分表现欠佳。
净资产收益率= 净利润/股东权益
变式1（total asset/ total asset）得到：
净资产收益率= （净收益/总权益）* （总资产/总资产）
= （净收益/总资产）*（总资产/总权益）
=资产收益率*权益乘数
变式2（sales/ sales）得到：
净资产收益率= （净收益/销售收入）* （销售收入/总资产）* （总资产/总权益）
= 利润率*资产周转率*权益乘数
净收益（net income） 总权益（total equity） 资产收益率（ROA, return on asset） 权益乘数（equity multiplier） 销售收入（sales）

杜邦模型最显着的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到净资产收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

杜邦分析法的财务指标关系
杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
其中：销售净利率=净利润/销售收入
总资产周转率=销售收入/平均资产总额
权益乘数=资产总额/所有者权益总额
=1/（1-资产负债率）=1+产权比率
在具体运用杜邦体系进行分析时，可以采用因素分析法，首先确定营业净利率、总资产周转率和权益乘数的基准值，然后顺次代入这三个指标的实际值，分别计算分析这三个指标的变动对净资产收益率的影响方向和程度，还可以使用因素分析法进一步分解和个指标并分析其变动的深层次原因，找出解决的方法。

Ⅶ 如何利用杜邦分析法进行财务分析

财务分析试题（A）
一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共10个小题，每小题1分, 共10分。多选、错选、不选均不得分）
1．业绩评价所属分析范畴是（ ）。
A．会计分析 B．财务分析 C．综合分析 D．财务分析应用
2．在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（ ）。
A．经验标准B．历史标准 C．行业标准 D．预算标准
3．支付利息将使现金流量表中（ ）。
A．筹资活动现金净流量增加 B．筹资活动现金流出量增加
C．经营活动现金净流量增加 D．经营活动现金流出量增加
4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（ ）。
A．水平分析 B．垂直分析 C．趋势分析 D．比率分析
5．如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了( )。
A．永续盘存法 B．定期盘存法
C．加权平均法 D．个别计价法
6．下列财务活动中，不属于企业筹资活动的是（ ）。
A．发行债券 B．分配股利
C．购建固定资产 D．吸收权益性投资
7．当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的（ ）。
A．绝对浪费额 B．相对浪费额
C．绝对节约额 D．相对节约额
8．在企业速动比率是0.8的情况下，引起该比率提高的经济业务是（ ）。
A．赊购商品 B．收回应收账款
C. 从银行提取现金 D．开出短期票据借款
9．某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（ ）。
A．存货增加 B．应收账款增加
C. 应付账款增加 D．预收账款增加
10．某修正指标的实际值是90%，其上档标准值是100%，本档标准值是80%，其功效系数是（ ）。
A．40% B．50% C．60% D．80%
二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，只有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母按顺序填入题后的括号中。本类题共10个小题，每小题2分, 共20分。多选、少选、错选、不选均不得分）
1．财务分析根据分析的内容与范围的不同，可以分为（ ）。
A．内部分析 B．外部分析
C．综合分析 D．全面分析
E．专题分析
2．财务分析的主体包括（ ）。
A．企业经营者 B．企业债权人
C．政府管理部门 D．企业供应商和客户
E．企业所有者或潜在投资者
3．以下信息中属于政策信息的是（ ）。
A．证券市场信息 B．税费改革信息
C．经济体制的转变 D．人民银行贷款利率
E．产业政策与技术政策
4．资产负债表附表主要有（ ）。
A．应收账款明细表 B．利润分配明细表
C．应交增值税明细表 D．资产减值准备明细表
E．所有者权益增减变动表
5．以下比率指标中，属于资产负债表比率的是（ ）。
A．流动比率 B．存货周转率
C．资产负债率 D．营运资产周转率
E．存货对营运资本比率
6．引起股东权益结构变动的情况有（ ）。
A．配股 B．发行新股
C．资本公积转股 D．盈余公积转股
E．以送股进行利润分配
7．下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有( )。
A. 销售商品收到的现金 B. 分配股利支出的现金
C. 提供劳务收到的现金 D. 出售设备收到的现金
E. 交纳税款支出的银行存款
8．影响总资产报酬率的因素有( )。
A．资本结构 B．产品成本
C．销售利润率 D．总资产周转率
E．销售息税前利润率
9．某企业流动比率为2,使该比率下降的业务是 ( )。
A．赊销商品 B．偿还应付账款
C．收回应收账款 D．赊购商品与材料
E. 从银行取得短期借款已入账
10．经营业绩评价综合指数法所选择的经济效益指标包括（ ）。
A．盈利能力指标 B．偿债能力指标
C．资本保值增值指标 D．资产负债水平指标
E．对国家贡献水平指标
三、判断题（本类题共10个小题，每小题1分, 共10分。请将你的判断结果填入题后的括号中。你认为正确的，填“√”；你认为错误的，填“×”。每小题判断结果符合标准答案的得1分，判断结果不符合标准答案的扣0.5分，不判断不得分也不扣分。本类题最低得分为零分）
1．财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（ ）
2．不仅长期投资可提跌价准备，短期投资也可计提跌价准备。（ ）
3．比率分析法能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系。（ ）
4．提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。（ ）
5．企业分配股利必然引起现金流出量的增加。（ ）
6．价格变动对销售收入的影响额与对利润的影响额总是相同。（ ）
7．只要流动资产实际存量大于基期，就会形成绝对浪费额。（ ）
8．会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（ ）
9．业主权益乘数越大，财务杠杆作用就越大。（ ）
10．只要期末股东权益大于期初股东权益，就说明通过企业经营使资本增值。（ ）
四、简答题（本类题共3个小题，每小题5分, 共15分）
1．不同的财务分析主体进行财务分析的目的。

2．会计报表信息的局限性。

3．为什么说净资产收益率是反映盈利能力的核心指标？

五、计算分析题（本类题共4个小题，第1、2、4小题每小题10分, 第3小题15分，共45分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。）
1．A产品是等级产品，其有关资料如下表：
单位：元
产品 销量 单价 单位成本 单位利润 利润额
上年 A产品
一等品
二等品 10700
7490
3210
75
65
60
60
15
5 128400
112350
16050
本年 A产品
一等品
二等品 10650
8520
2130
80
62
61
61
19
1 164010
161880
2130
要求：
根据上表资料确定各因素变动对A产品销售利润的影响。

2．根据某公司2001、2002年两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据：
项目 2001年 2002年
平均总资产（千元） 19276 30462
平均净资产（千元） 17122 22916
利息支出（千元） 292 378
利润总额（千元） 1641 3378
所得税率 33% 30%
要求：
从资本经营盈利能力角度用连环替代法计算各因素变动对净资产利润率的影响程度。

3. 存货周转速度分析
资料 单位：万元
项目 上年 本年
产品销售成本
产品生产成本
总产值生产费
当期材料费用
存货平均余额
其中：材料存货平均余额
在产品存货平均余额
产成品存货平均余额 49440
46968
47908
31140
8240
2884
3461
1895 58400
58984
57805
35841
8760
2803
4205
1752
要求：
根据以上资料计算各因素变动对存货周转期的影响。

4. 某公司年末资产负债表简略形式如下：
资产负债表
资产
期末数 权益 期末数
货币资金

应收账款净额

存货

固定资产净值

30000

290000

短期借款

应付账款

长期负债

实收资本

未分配利润 65000

250000
总计 500000 总计
已知：（1）期末流动比率=2 （2）期末资产负债率=40%
（3）本期应收账款周转次数=5次 （4）本期销售收入=400000元
（5）期末应收账款净额=期初应收账款净额
要求：
根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。

参考答案：

单项选择题：1、（C） 2、（D） 3、（B） 4、（B） 5、（B） 6、（C） 7、（D） 8、（D） 9、（A） 10、（B）

多项选择题：1、（DE） 2、（ABCDE） 3、（BCDE） 4、（CD） 5、（AC） 6、（ABCDE） 7、（ACE） 8、（DE） 9、（CDE） 10、（ABCDE）

判断题：1、[√] 2、[√] 3、[×] 4、[×] 5、[×] 6、[×] 7、[×] 8、[√] 9、[√] 10、[×]

简答题：

1．不同的财务分析主体进行财务分析的目的。

答：（1）企业的投资者进行财务分析的最根本目的是看企业的盈利能力状况，因为盈利能力是投资者资本保值和增值的关键。但是，为了确保资本保值增值，他们还应研究企业的权益结构、支付能力及营运状况。（2）企业的债权人进行财务分析的主要目的一是看企业偿债能力的大小；二是看债权人的收益状况与风险程度是否相适应，为此，还应将偿债能力分析与盈利能力分析相结合。（3）经营者进行财务分析的目的是综合的和多方面的。他们的总体目标是盈利能力。是及时发现生产经营中存在的问题与不足， 并采取措施解决这些问题， 使企业不仅用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持持续增长。（4）与企业经营有关的企业主要指材料供应者、产品购买者等。他们进行财务分析的主要目的在于搞清企业的信用状况，包括商业上的信用和财务上的信用。（5）国家行政管理与监督部门进行财务分析的目的，一是监督检查各项经济政策、法规、制度在企业单位的执行情况；二是保证企业财务会计信息和财务分析报告的真实性、准确性，为宏观决策提供可靠的信息。

2、会计报表信息的局限性。

答：会计报表所披露的信息只是单个企业的信息；只是财务性的信息；主要是历史性的信息；是按历史成本计量的信息；是近似计算的信息；是暂时性的信息；是能够被人为操纵的信息。

3. 为什么说净资产收益率是反映盈利能力的核心指标？

答： 一，盈利能力是指企业在一定条件下赚取利润的能力。盈利能力的大小是一个相对的概念，通常是指利润相对于一定的资源投人而言，如资 产盈利能力、资本盈利能力、商品盈利能力等。 二，企业财务目标决定了净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。企业财务目标是企业所有者权益或股东权益最大化。在资本所有者投入一定情况下，股东权益最大化将要求净资产收益率最大化。 企业一切财务活动都将围绕财务目标进行， 因此，净资产收益率必然成为企业追求的最重要的盈利能力指标。 第三，净资产收益率最综合反映企业各个经营环节的盈利能力。资本经营是企业经营的最高层次。但资本经营不能与资产经营、商品经营以及产品经营相隔离。资本经营的效果是企业各项经营效果的综合体现，净资产收益率也是其他盈利能力，如资产经营盈利能力、商品经营盈利能力的综合体现。

Ⅷ 有哪些常用的财务分析体系（如杜邦分析法）

这个叫财务评价，是从分析企业的财务风险入手，评价企业面临的资金风险、经营风险、市场风险、投资风险等因素，从而对企业风险进行信号监测、评价，根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的长短风险控制策略，降低甚至解除风险，使企业健康永恒发展。
企业财务评价方法
1.杜邦分析法
杜邦财务分析体系是将财务比率之间的关系采用目标管理的方法加以连接,即财务比率之间有层次关系,上一层财务比率成为下一层财务比率的管理目标,下一层次的财务比率,则是上一层次财务比率实现的手段。通过比率之间的关系及其相互影响的分析,能够全面、直观地反映企业各方面财务状况之间的联系,对企业的财务状况做出符合情理的判断,借助于其他相关信息的分析,从中探测企业经营的症结所在,因而杜邦财务分析法对企业的综合财务分析具有非常重要的意义。
(1)杜邦分析体系的优点。
现有杜邦财务分析体系是以净资产收益率为核心指标,将偿债能力、资产运营能力、盈利能力有机结合起来,层层分解,逐渐深入,构成了一个完整的分析系统,直观、明了地反映企业的财务状况。
(2)杜邦分析体系的缺点。
杜邦财务分析体系也存在一些缺陷:一是不能反映企业的经济技术指标;二是不完全符合企业股东财富最大化的要求;三是所采用的数据都来自资产负债表、利润表和利润分配表,完全没有反映企业的现金流量;四是不能分析对企业总体财务状况的影响程度,不能满足企业加强内部管理的需要。
2.现金流量评价方法
现金流量指的是一个企业的现金流转或现金流动的状况,是对企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的描述。
现金流量评价方法,主要是通过现金流量表相关内容进行分析。主要包括:现金流量结构分析、偿债能力分析、获利能力分析、企业未来发展规模的潜力分析。
现金流量通常反映的是一定期间内企业现金流入和流出的情况,它既不能反映企业的营销状况,也不能反映企业的资产负债状况,要从现金流量表与资产负债表、利润表的结合上进行分析,要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化,要注意纵向比较分析与横向比较分析的结合。
3.EVA财务评价方法
EVA是Economic Value Added的简称,中文意思是经济增加值、经济利润等。EVA等于税后经营净利润减去包括债务和股权在内的所有资本的成本,它是从经济学的角度来分析企业财富的增长问题。EVA是一个经济利润的概念,这是它与传统的业绩评价指标最大的区别。
采用EVA财务评价方法,有助于企业经营理念的转变,有助于管理层加大对研究开发费用的投入,实现公司的可持续发展,有助于建立对管理层的有效激励与约束机制。但是该方法存在管理方面的缺陷,使其应用范围受到限制,并在调整项目时具有可操纵性。

Ⅸ 请问财务报表中采用的杜邦分析法是什么

杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法的的基本思路
1、权益净利率，也称权益报酬率，是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
杜邦分析法几个指标所表现的含义
销售净利润率：产品的盈利能力，在分析的时候可以以单独的产品来进行，也可以以产品线来确认销售净利润率；
资产周转率：反映资产管理的效率；
财务杠杆：反映公司利用财务融资对所有者投资回报的促进作用；
在使用杜邦分析法时，需要和行业数据做比较可以很好的定位公司在行业中的地位，这也的比较好的一种思路。
但杜邦分析法也有它的缺点，在使用该方法和净资产回报率这个指标时所必须关注的问题：
ROE只是体现了短期一年的财务收益情况，而没有体现长期投资对于公司的长期盈利能力的促进作用；如果公司拥有的长期投资需要在一段较长时间内体现经济价值，但在短期而言，ROE的表现可能不尽人意。
ROE对于公司为获得收益所承担的风险反映不足；作为一个结果性的指标，无法衡量在公司获得以上财务回报的过程中所承担的现实风险和潜在风险有多大，公司可能需要从其他途径去解决这些问题。
ROE体现的是公司的所有者权益的回报，而没有体现公司市场价值。有时候，公司的净资产回报率和市场价值表现的不一致的，公司的市场价值体现才的公司真正价值的体现，是投资者对于公司价值的认同，当然，ROE的表现能够影响公司价值的市场表现。