arch類模型常用估價方法

① ARCH模型的介紹

ARCH模型(Autoregressive conditional heteroskedasticity model) ARCH模型由美國加州大學聖迭戈分校羅伯特·恩格爾(Engle)教授1982年在《計量經濟學》雜志（Econometrica）的一篇論文中首次提出。此後在計量經濟領域中得到迅速發展。 所謂ARCH模型，按照英文直譯是自回歸條件異方差模型。粗略地說，該模型將當前一切可利用信息作為條件，並採用某種自回歸形式來刻劃方差的變異，對於一個時間序列而言，在不同時刻可利用的信息不同，而相應的條件方差也不同，利用ARCH 模型，可以刻劃出隨時間而變異的條件方差。

② ARCH預測方法

使用專業的儀器進行預測，ARCH模型的英文直譯是:自回歸條件異方差模型。 是一種用來處理時間序列的模型。在股票中,ARCH可以用來預測股票的波動率,從而控制風險。

③ 計量經濟學中arch模型如何

這種模型還是非常不錯的，因為這個模型的話在計量經濟學當中是非常用的到的一個理論。所以說離開了這個模型計量經濟學可能就無法解釋到這樣一個地步

④ 什麼是arch模型和garch模型

1、ARCH模型（Autoregressive conditional heteroskedasticity model）全稱「自回歸條件異方差模型」，解決了傳統的計量經濟學對時間序列變數的第二個假設（方差恆定）所引起的問題。

2、GARCH模型稱為廣義ARCH模型，是ARCH模型的拓展，由Bollerslev(1986)發展起來的。

（1）GARCH模型（波勒斯勒夫（Bollerslev），1986年）。GARCH（p，q）模型為：

(4)arch類模型常用估價方法擴展閱讀：

GARCH的發展：

傳統的計量經濟學對時間序列變數的第二個假設：假定時間序列變數的波動幅度（方差）是固定的，不符合實際，比如，人們早就發現股票收益的波動幅度是隨時間而變化的，並非常數。這使得傳統的時間序列分析對實際問題並不有效。

羅伯特·恩格爾在1982年發表在《計量經濟學》雜志（Econometrica）的一篇論文中提出了ARCH模型解決了時間序列的波動性（volatility）問題，當時他研究的是英國通貨膨脹率的波動性。

⑤ 公司估值的常用4種方法都有哪些

創業公司估值的常用4種方法：絕對估值法、相對估值法、行業粗演算法、賬面值法。
1、絕對估值法：現金流貼現，有DCF估價模型、股權自由現金流模型（FCFE）、公司自由現金流模型（FCFF）等。
2、相對估值法：按照市場可比資產的價格來確定目標資產的價值，也叫可比法。
3、行業粗演算法：主要運用於成長期的互聯網企業，因為用絕對估值法、相對估值法都沒法給這種成長初期的互聯網企業來進行估值，因此只能用行業粗演算法來進行估值。
4、賬面值法：1、是直接用賬面值來作為企業價值的估計（一般就是國資委在用）2、清算價值法：就是把公司賣了都值XXX。因為實際清算非常難，只是作為企業估值的一個最低價。
拓展資料：
什麼是公司估值
公司估值是指著眼於公司本身，對公司的內在價值進行評估。公司內在價值決定於公司的資產及其獲利能力。
進行公司估值的意義
公司估值是投融資、交易的前提。一家投資機構將一筆資金注入企業，應該佔有的權益首先取決於企業的價值。而一個成長中的企業值多少錢？這是一個非常專業、非常復雜的問題。

⑥ ARCH模型在股票收益率分析中的應用是怎樣的

假設用標准差表示的條件波動率在某一期間圍繞0.5%和3%之間波動。如果投資者有一個對應與標准普爾500指數的資產組合，那麼明天該投資者有多少資本面臨損失？假設預測標准差是0.5%，他的損失(99%的概率)將不會超過資產組合價值的1.2%。如果預測標准差是3%，相應的資本損失將高達6.7%。同樣，在銀行和其他金融機構計算資產組合的市場風險時，在險價值(VaR：ValueatRisk)也至關重要。從1996以來，巴塞爾(Basle)國際協議規定了銀行在控制資本充足率時要使用在險價值。ARCH成為金融部門風險評估中不可缺少的工具。

⑦ 羅伯特·恩格爾提出的ARCH模型對風險評估的意義是怎樣的

金融市場的核心是風險評價。投資者需要估計資產相對於風險的期望收益率。銀行和其他金融機構要確保資產價值不跌破破產下限。這些評估都離不開衡量資產收益率的波動性。恩格爾的ARCH模型大大改進了風險評估方法。ARCH模型的統計特徵表明，它能較好刻畫完部沖擊形成的收益率波動聚類。ARCH模型的主要功能在於解釋收益率序列中比較明顯的變化是否具有規律性，並且說明了這種變化前後依存的內在傳導是來自某一特定類型的非線性結構，而不是方差的外生結構變化。