企業財務危機問題解決方法

❶ 如何防範企業財務困境

市場經濟從本質上來說就是競爭型的經濟，更是一個充滿未知數的競爭經濟。一個企業的生命如同人一般，在日漸競爭中顯得越來越單薄，隨時隨地都有可終結其生命，而財務危機更是殺手中的殺手，如何避免和控制財務危機也自然成了各企業的重點考慮的一個問題。
一、財務危機的含義
財務危機指的是企業沒有能力去支付到期的債務或是費用的一種常見的經濟現象，其包括由資金管理技術性的失敗，或是破產，也可指的是介於兩者間的各式情況。
由此可以看出，財務危機並不是偶然才產生的，它只有在一定條件下才能給企業帶來危機。其中不但有企業經營所形成的危機和企業內部控制失策而形成的危機更有外界政策和世界形勢格局所導致的財務危機。因此如果要解決和預防財務危機的話，必須先要了解可能導致財務危機爆發的這些原因。
二、財務危機的產生原因
（一）企業經營過程中產生財務危機的原因
經營過程是每個企業必須好好考慮的問題，因為其產生的失誤將直接關繫到企業財務的健康，從來不可輕視。因此如要解決和防範產生的財務危機就必須要了解它產生的原因，才能從根本上進行根治。
1、非計劃的存貨積壓。每個企業最忌諱過大的非計劃的存貨積壓，過多的存貨會讓企業的資金周轉變得很慢。而管理者則要根據企業的具體情況掌握相關存貨、銷售比率的一般性標准，某個月的存貨和銷售比率如果高於此標准都可能是企業財務出現問題的一種提示。
2、市場的變動突發性。市場是個充滿機會的地方，而企業往往為了想提前抓住領導行業潮流的機會從而忽視了其可能帶來的風險，從而導致受到各類主觀及客觀原因的影響，其中部分因素是可以掌握並控制的，但仍有許多因素是突發或是不確定性的，有的甚至會急劇往下，企業沒有辦法去應對這類突然而至的變化，財務危機就有著突發性的特點。
3、過度大規模擴張。企業要發展難免去向外擴張，從而佔領市場的更多份額或者進軍其他區域獲得更大收益。但就在這個讓人垂涎的機會上財務危機依舊存在。沒有對財務危機到來的深刻意識即使是被人們奉為典範的國際著名企業也同樣不堪一擊：安然是美國市場中最大的電力、天然氣的銷售及交易公司，此企業在全美國，甚至是全世紀的能源商品交易中，都佔有領頭的地位，就是因為公司對自己過分自信大舉收購其他產業，可自己還尚未能等到完全消化掉所收購的產業時又急不可待的投資大筆資金涉足自己不熟悉的行業，最終幾乎是在一夜之間突然垮台，負債數十億美元。盲目的擴張，最終導致了這家全球500強企業的悄然落幕。
4、繁瑣而繁重的舉債。以韓國大宇集團為例，其解散就是因為受到了復雜、繁瑣的舉債影響。大宇集團在銀行以及政策的支持下，本身就走的是一條舉債經營的道路。想通過大規模的舉債情況來達到大規模擴張目的，最後來實現市場佔有率領先的目的。在1997年，亞洲發生了大規模的金融危機，而大宇集團大此時未能對經營模式進行調整，依然是繼續大量發行債券，採用借貸的方式進行經營。因為經營不善且資金周轉困難。到1999年的七月，韓國政府下令債券銀行接手，並且對大宇集團的結構進行調整，而這樣操作則在一定程度加快了大宇集團的解散。所以，從這個例子中可以看出，大宇集團的舉債經營無法提升企業的盈利能力，還會因為巨大的反作用力讓企業步入財務絕境。
5、過分依賴其他企業或銀行。商場如戰場，雖然現在是盟友那是因為彼此都有共同的利益所在，一旦你對同盟企業過於依賴就會處處受制於人，如果同盟企業的戰略的改變或者發現更大的利益夥伴從而將你一腳踢開。停止對你的各種支持讓你陷入經濟財務危機當中不能自拔。中國名牌彩電長虹因過於依賴自己的代理商鄭百文，便將百分之三十的代理權傳授給了鄭百文。而且因為過分依賴於化，長虹營銷風險太過集中，在1997年亞洲金融危機爆發後，鄭百文也受到了極大的影響，1998年，鄭百文倒閉，而此時，長虹的銷售也受到了非常大的影響。直接導致長虹後期企業財務的風險加大而抗風險能力削弱。
6、多元化戰略之敗。俗話說沒金剛鑽就別攬那瓷器活。企業要發展要生存開展多元化戰略無可厚非，但是在此前提下請注意自己的後院--財務能力是否能承受。不切實的為開展多元化戰略而放棄自己原有的強大的市場，這是不理智的。並且要了解市場和時機，從而把自己的財務風險減到最低保持企業戰鬥力的完整。舉個例子，長虹多年前就開始了多元化戰略，但其未考慮到企業的財務承受能力和市場的需求，導致他的多樣性的經營業務收入並未見到有突出的貢獻。長虹以電視和空調為主，多樣性經營不單未能獲得成功，還大大加劇了財務危機爆發的可能性，最後被迫讓出國產電視行業龍頭的位置，從而出現了現在的群雄割據局勢。
（二）企業內部引發財務危機的原因
財務危機的產生在一定情況下並不一定是外部原因，更多的是因為企業內部原因造成的，這體現在：
1、企業的財務管理人員對於財務危機的客觀認識不充分
企業只有財務的活動就一定是伴著風險而行的。在實踐的工作中，我們國家有很多企業財務管理人員的風險意識不足，這也是財務危機產生的一個重要原因。部分企業因為要增加銷量並擴大市場的佔有率，大量運用賒銷的方式來對產品進行銷售，企業要收賬的款項大量增加，同時，壞賬的比例也會隨之而上升，資產長時間被債務人員無償佔用，在一定程度上影響了企業資產的流動性和安全性，這樣會為企業帶來非常大的財務風險。 2、企業的內部未有競爭能力，管理人員的工作失誤
管理工作失誤是讓企業步入至財務危機的重要原因。而管理失誤主要指的是管理行為無法一種過程行為。企業管理失誤具體表現在企業管理人員在企業外部、內部環境條件發現變化時，因為應變能力不足，讓企業目標無法真正實現。管理失誤有可能會導致企業的重大事故發生，導致巨大的經濟損失，讓企業陷入至財務困境當中，甚至還有可能造成企業經濟活動失敗，讓企業生存面對著巨大的威脅。
（三）外部政策所引起的財務危機
1、政策對企業財務的危機的影響。我們國家在對外開放的過程中，對於民族工業的過度保護國內產業和企業在國際市場的競爭能力，也在一定程度上降低了其發展的能力，對於國家企業與產業的長遠發展不利，形成大范圍的生產剩餘局面，帶來了不應該有的隱形性的經濟危機，從而導致企業過於依附政府的扶植而變得更加虛弱，WTO後我國汽車行業雖然能夠得到政府5年內的政策支持但是就算這樣，面對外國企業的強勢勁頭，面對政府的開放式經濟政策的貫徹，我們的汽車企業仍舊脆弱得不堪一擊。所以當在失去政策上的幫助之前我們的企業必須要面和管理好在經濟和財務上的鄙陋，增強財務危機的防範，加強與銀行往來，避免企業面對政策改變時的束手無策，盡力調整政策對財務的沖擊面，擺脫政策改變所引發的財務危機。
2、外界金融風險引發的危機。談起對金融風險的厲害，相信企業家是最有餘悸的了。97世界金融風暴，席捲了亞洲很多國家，就連紐約道・瓊斯指數、倫敦、東京的大型股市也不可避免地陷入了這一泥潭，企業更是一夜間多數倒閉，可見金融風險是多麼可怕。同時金融風險更是導致財務危機的導火索。從某種意義上講，金融風險的存在必然會導致財務危機的增加，可以看出金融風險會導致企業：
①可能導致借款人不履行約定的還款承諾；②可能導致金融機構支付能力的不足；③可能導致市場利率的變動；④可能導致匯率的變化；⑤可能導致國家宏觀經濟金融決策的不適時宜或失誤；⑥可能導致金融機構重要人員的違規經營；⑦可能導致其他國家或地區的政治經濟形勢變化；其中任意一條，只要企業不加以積極應對都可能轉化成企業本身的財務危機，將企業退入倒閉的深淵。
由此可見財務危機有以下特點：積累性、突發性、復雜多樣性、多損害性、毀滅性，這些讓人心有餘悸。但財務危機並不是無解之葯，既然知道了財務危機的產生條件和特性也就不難找出解決或者控制它的方法。
三、財務危機的解決方法
（一）資產剝離
資產剝離其實也是壯士斷腕。是指企業將現有但又不能馬上地出現效益並且還需投入大量資金的分子公司、固定資產、產品生產線等出售給其他的企業，以最快的速度取得現金或是有價的證券經濟行為，包括了出售、轉換等多種方式。
（二）進行企業財務重組
當企業遇見自己本身已經無法解決的財務困難時，財務重組絕對是一個行之有效的解決辦法。
財務重組指的企業債務以及資本結構做重新的安排、調整，對目前的資不債的情況進行改善。當企業財務危機屬於技術性或流量危機時，一般可以採用財務危機的重組方法來化解危機。
一般來說，財務重組有三種形式：
第一，對企業的債務期限結構進行改變，由此通過對企業進行債務重組來對總理 進行解決。企業以及債權人要相互協調，讓債權做出適當的讓步並減少企業的還款壓力，幫助企業可以順利渡過難關。
第二，加大管理力度並開源節流。通過內部的深入改革，加大企業內部的管理，明確各方的權責利的關系，調動所有可以運用的力量 ，激發起員工的工作積極性，並且對一些不必要開銷的費用進行制約，將有限的資金運用到最需要的地方，做好開源節流。這樣不單可調動企業內在動力，並且還可消除管理上所帶來的問題與危機，由此提升企業的運作能力和效益，改善企業財務結構。
第三，補充流動資金以及固定資產籌集新資金。為了恢復正常的勞動，要對資金進行補充，積極爭取到相關利益方的支持與幫助，減少過渡期所承受的財務壓力。所以企業要向他們主動說明當前的問題以及解決的思路，同時讓對方了解如果危機沒有辦法緩解或是解決，那麼都會受到一定程度的損失。
四、財務危機的防範
每個企業都或多或少的存在財務危機，想要完全解決和杜絕企業的財務危機是不可能也是不現實的。所以防範於未然仍舊是關鍵。
（一）對財務危機必須有超前意識
每當在做重大行動前必須擬訂近期的行動方案，並且有若干個後備應急的方案，盡快緩解當前面臨的危機。萬事有備無患，而且企業擬訂近期的行動方案要開源節流，因為流動現金正是企業的血液，財務危機的發生就是企業正在無節制的大出血，所以籌措流動現金正是解決當前財務危機是非常有效的方法。當財務危機發生的時候要快速查清現狀及情況，明確企業所在的一個經營情況和財務情況，讓決策者在最快的時間內做出最正確的決定救企業於危難，如果一味的逃避那隻能讓企業喪失最後的翻盤機會。
在此情況下企業可採用比較實際、普通的方法：對不良債權進行處理，並加快回收應收賬款的速度；對存貨進行削價的處理；出售或是出租當前所不用的固定資產；對外的投資要進行回收；節約並控制營業費用的各項開支；進行多種方式的融資，在融資時注意選擇有利於企業發展的融資方式；其他的可節約開支或是增加現金的方案。
（二）最短的時間內了解情況並做出應對措施
當財務危機發生的時候，企業內部一定要快速查清情況，明確企業當前的經營情況和財務情況。同時和債權人、供應產、股東等進行聯系，以便了解具體情況和共同解決眼前的財務危機。再次，通過各部門和各合作夥伴傳來的信息及時做出反應，務必把財務危機化解於襁褓之中。
（三）掌控好企業的現金
很多企業之所以步入至經營困境或是破產的原因，並不是單純的因為資不抵債的問題，而是因為暫時的支付困難所造成的，企業要將現金放在重要的位置上，加快資金的周轉，提升資產的變現能力，盡量減少呆壞賬。企業應根據現在的現金流量水平加速提升現金的流轉速度，並且同時還要在手中保持一定的現金，以此來滿足正常運營以及應付突發事件的需要。
（四）構建起公司財務的預警系統
構建財務預警系統，加大財務危機的預測和監控。財務預警系統是適當的管理方式，通過全方位分析企業內部、我部經營情況的各類資料，把企業所存在的可能的財務危機預先告知經營者和其他利益有關者的一種工具。設置財務預警的系統一旦發現異常情況及時採取應變對策，避免或減少風險損失。使經營者可以在危機來到之前，快速採取預防和控制的措施，把危機消滅在萌芽的狀態上，由根本上阻止危機的發生。
（五）構建財務危機的防洪制度
公司在生產經營的過程中，除了財務危機的預警系統及體系的建立，還要創立具有切實性和可行性的防範制度，以此有效防範並化解財務的危機。防範機制的構建一般可從以下幾個方面進行考慮：
第一，加強對於財務危機的預測，主要指的是對公司在負債的過程中，對所各個環節以及因素進行全面的分析，同時對過去不利元素所引發的危機的可能性程度大小進行融資時濂，及時採用有效的措施對危機進行防範。
第二，做好豆有的預防工作。對公司的資本經營活動擬定出一套或是幾套的防範危機的方案，以此對危機進行預先的控制，對危機的發生盡量避免。
第三，加大對危機事中、事後的控制。這里指的是危機可能或已經發生的時候，要通過一定方法、手段危機處理計劃，快速擬定好處理的方案，進而及時控制並扭轉格局，最大限度減少危機所帶來的損失。

❷ 企業財務危機形成原因及應對策略

財務危機是指企業明顯無力按時償還到期的無爭議的債務的困難與危機。下面我要和大家探討的是企業財務危機形成原因及應對策略。

企業財務危機形成原因

1 企業財務管理意識淡薄

當前我國的許多企業，尤其是中小企業的會計工作人員屬於兼職會計，專職會計人員缺失，更嚴重的是，存在許多企業共同聘用一個會計人員的情況，這對企業財務機密有著嚴重的影響。這說明，企業領導對於財務管理方面的資金投入力度較少，財務管理意識淡薄，僅僅將財務管理工作當成是簡單的記賬工作;另外，企業缺乏科學現代的財務管理理念，對財務管理中影響企業核心競爭力發展的財務預算、決算、財務計劃等工作不重視，最終導致企業財務危機的發生，因為企業財務管理理念淡薄，導致企業資金周轉出現問題，企業利潤大幅度下降，導致企業虧損嚴重，最終會使得企業陷入破產、倒閉的危險境地，危及企業生存和發展。

2 缺少融資渠道

企業發展需要大量的資金支持，而就中小企業的融資渠道而言，往往依靠自有資本、內部留存收益、土地和房屋抵押貸款的形式獲得，而作為支撐企業發展的銀行大額貸款則因為銀行對中小企業的不信任導致企業融資困難。企業融資渠道單一，一旦企業在發展中受到主客觀不利因素的影響，很容易就導致企業財務出現問題，如果企業發展資金短缺不能及時的加以解決，就會導致嚴重的企業財務危機的蔓延，影響企業的良性發展。

3 高素質財務管理人才缺失

根據相關統計數據顯示，企業缺乏高素質的財務管理人才，在中小企業中表現尤為明顯。因為中小企業發展面臨資金發展不足的問題，使得企業無力通過高薪來引進高素質的財務管理人才，往往選擇聘用一些兼職的財會人員來對企業進行財務管理;又因為中小企業多為家族式企業，企業主很難信任高薪聘請而來的財務管理人才，使得企業中擔任財務管理要職的人員多為家族成員，而往往這些家族成員不具備專業的財務管理知識，使得企業財務管理水平較低。因為企業財務管理人員能力的缺失，使得財務管理職能不能很好的發揮，極容易導致企業財務管理無序和混亂，最終導致財務危機的發生。

企業財務危機的應對策略

1 科學先進的財務管理理念的確立

企業為了能夠在日益激烈的市場競爭中獲得生存和發展的能力，就必須確立其科學先進的財務管理理念。一是企業領導者要具備創新意識和思想，利用創新精神來打破企業傳統落後的財務管理理念，引進科學先進的財務管理理念;二是培養企業財務管理人員的創新意識，培養財務管理人員的財務管理專業素質和技能，從而為企業確立科學先進的財務管理理念奠定人才基礎;三是企業領導者、企業財務管理人員要確立起企業財務風險管理意識，針對財務風險因素及時發現、及時防控，最大限度讓企業財務危機的發生降到最低點;四是企業要確立起以人為本的財務管理理念，重視財務管理人員，讓財務管理人員感受到企業對其的重視，從而讓其認識到財務管理工作在企業梁租生存和發展中的重要作用。

2 企業融資渠道的多元化

企業發展需要大尺渣枯量資金的支持，尤其是對於中小企業來說，資金尤為重要。為了解決資金不足的難題，企業需要拓寬企業融資渠道。一是要積極與銀行進行溝通，讓銀行了解企業自身良好的財務管理現狀，消除銀行對企業財務現狀的擔憂，從而積極爭取與銀行實現合作，解決貸款難的問題;二是要積極開展社會融資，陵洞使企業融資渠道多元化，如開展風險投資、民間金融、國家財政補貼、租賃融資、變賣閑置資產融資等形式，使企業發展能夠具備充足的資金支持，應對各種財務危機的發生。

3 提高企業財務管理人員能力

❸ 企業遭遇財務困境該怎麼辦

一、財務困境的定義
由於研究方法的不同，國外大多數文獻對財務困境的定義並不統一，如Altman（1968），Ohlson（1971），Casey和Bartczak等都把企業根據破產法提出破產申請的行為作為企業進入財務困境的標志；而Beave（1966）則把破產、拖欠優先股股利和拖欠債務界定為財務困境。此外，Deakin（1972）認為財務困境公司應該只能包括已經經歷破產、無力清償或為債權人利益而已經進行清算的公司。與國外的研究不同，由於我國的破產法還不夠完善，因此我國學者研究中主要將被特別處理（ST公司）視為判斷財務困境公司的標准。本文沿用我國主流研究的方法，將被ST公司視為財務困境公司，但是將研究的期限延長，把研究的時間延長到被停牌為止。因此，筆者選取2012年濟南某被第二次停牌的上市公司作為研究對象，下文中以A公司代替。
二、目標公司近年的基本狀況
A公司於1993年11月25日在濟南成立，當時的主營業務是摩托車及其零配件的生產及銷售。公司A股股票於1993年12月6日在上海證券交易所上市。2003年，A公司由於虧損34億元，境內外兩家會計師事務所均出具無法表示意見的審計報告從而被暫停上市。當時的虧損額創造了我國上市公司有史以來單個公司之最，資產總額也減至9.54億元。隨後A公司通過艱難的資本重組，引入新戰略投資者等一系列動作於2004年8月9日重新返回資本市場，但是之後的表現並未表現出人們所期望的業績水平，取而代之的是不斷地通過非經常性損益的操縱以及新舊准則的轉變等手段進行財務報告的粉飾，以勉強維持盈利。
2012年5月17日，A有限公司由於連續三年虧損，自5月23日起暫停上市。並且公布了董事會爭取恢復上市的具體措施。
三、A公司財務指標情況
（一）現金流情況現金是上市公司賴以生存的基礎，是企業生存的根本保障。現金流不足常常是上市公司危機發生的最直接的原因。現金流不足的公司不僅沒有投資的主動權，而且要面臨因支付能力不足而導致的財務危機。本文選取每股現金流量和現金流量比率兩個比率來反映A公司近六年的現金流情況，因為這兩個指標能較好的反映企業的盈利能力和償債能力。
每股現金流量=經營活動產生的現金流量/發行在外的普通股股數，這一指標可以很直接的反應企業每股普通股在一個會計年度內賺得的現金流量。當公司的主營業務勢頭良好，信用風險控製得當，就會給企業帶來巨大的現金流。如果此時公司處於上升時期，則會給企業的發展帶來加速的作用，如果處於財務困境，則會幫助企業在短時間內走出困境。雖然這個指標不如每股盈餘反映的全面，但是在公司處於困境的情況下，每股現金流量指標明顯更加的重要。可以看出在近的六年中A公司的經營現金流量波動幅度不大，07年、10年和11年甚至出現了負數。這其中既有市場萎縮導致的經營不善，也有由於大股東佔用資金而導致的資金短缺等原因。
現金流量債務比=經營性現金流量/流動負債。現金流量債務比能夠反映企業的短期償債能力，是企業財務狀況是否健康的一個重要的指標。它表示每一元的短期債務的經營性現金流量的保障程度。從05年之後的數據可以看出，A公司現金流量債務比一直在0左右徘徊，可以說A公司的經營現金凈流量幾乎對短期的償債需求沒有貢獻，因此A公司的財務風險可以視為無限大，基本失去了「造血能力」。如果沒有股東或、銀行和政府的注資或援助，很難維持經營。
（二）營運能力本文選取應收賬款周轉率和總資產周轉率來反應A公司的營運能力。
應收賬款周轉率=銷售收入/應收賬款平均余額。應收賬款周轉率越高，說明企業回收應收賬款的速度越快，可以減少壞賬損失，提高資產的流動性，企業的償債能力也能得到加強。從上表中可以看出A公司的應收賬款周轉率比較低，這是由於企業回收應收賬款的效率低造成，從年報中可以看到前五名的應收賬款單位均為關聯方，且賬齡大多在3年以上。這樣就使得大量的資金被應收賬款佔用，企業資金的利用率和資金的正常周轉受到負面影響。
總資產周轉率=銷售收入/資產平均余額。這個指標反映的是資產總體的利用率。根據中國企業聯合會歷年發布的數據看，A公司的總資產周轉率基本保持在行業平均水平。從上表可以看出，A公司回歸資本市場後的幾年中資產周轉率基本上是呈現上下波動的態勢，2008年之後不僅銷售收入逐年下降，資產總額也同樣呈現減少的趨勢。
（三）盈利情況盈利是企業的主要目的之一，關繫到企業的存續和發展。本文採用權益凈利率和每股收益兩個指標來反應A企業的盈利狀況，這兩個指標有非常好的綜合性，能夠全面反映企業的經營和財務情況。
權益凈利率=凈利潤/股東權益。權益凈利率表示每一元的股東權益能產生的凈利潤。它所反映的是一個綜合收益在股東權益上的體現。這個指標用於困境公司的分析可較全面的反應困境公司狀況。A分公司在05年以後這個指標呈現逐年下降的趨勢，這說明股東權益不斷的被侵蝕。2008年的凈利潤小幅上漲，但是從報告披露情況看，這一年的主營業務收入並沒有增長，凈利潤為正的主要貢獻是營業外收入的大幅度增長，包括股改撥款、增值稅返還以及合並產生的營業外收入等，這些收入並不具有持續性，因此之後的幾年凈利潤繼續減少。 每股收益=凈利潤/普通股股數。這一指標反應企業每一股普通股中的利潤含有量。如果此指標越高，說明普通股的「含金量」越高。從表中的數據我們可以得出A公司在恢復上市後的每股收益任然偏低，前兩年還能勉強維持微利，之後由於市場的進一步萎縮以及新准則的頒布和其他因素的影響，公司的虧損越來越嚴重，每股收益甚至連續三年出現了負數。這說明公司的虧損已經侵蝕了股東權益。2006年之後在市場繼續萎縮的情況下，A公司直到2011年並沒有採取有效措施扭轉這種局面，其盈利能力繼續下滑。
四、A公司的財務分析結論
綜合2005年到2011年的財務報告我們可以得出以下結論。
（一）A公司存在著操縱非經常性損益的行為
在06年新准則頒布之前，A公司的慣常手法是通過大量的轉回資產減值准備來實現微利。例如05和06年分別轉回了1536萬和774萬元的各項減值准備。實行新准則以後，由於固定資產等的減值損失不能轉回等的制約，A公司很難再通過操縱大量的非經常性損益項目來實現微利。06年以後的報表中A公司主要是通過轉回存貨跌價准備來抵減生產成本。新准則實施後A公司存貨減值損失轉回情況如表四所示：可以看出2007年之後A公司轉回的存貨跌價准備大體上呈現出增長的趨勢，尤其是2009年和2010年，這兩年一共轉回了2.8千萬的存貨跌價准備。而這兩年，A公司的原材料采購進一步萎縮，從而使得生產成本進一步減少。
（二）未來的償債風險高，現金流壓力大
2009年A公司轉銷了11260160.75元的存貨跌價准備，年報附註上給出的理由是由於大量存貨的耗用將原計提的准備轉銷。同時應收賬款由2008年的36971145.56元減少為264187991.31元，且賬齡在1-5年的應收賬款比重只有2.8%，附註給出的解釋是由於業務量的減少導致材料采購的減少，從而導致應收賬款年末余額的減少。經營性現金流量凈額減少到1042628.96元，還不到2008年的三分之一。所以09年的資產負債率下降並不是公司經營情況出現好轉所致，而是A公司在這一年市場萎縮，減少採購同時清理應收賬款所導致的結果。
2009年A公司的應收票據較前一年增加了363.28%，原因是大量的使用票據結算，同時應收賬款只是減少了12.5%。此外一年內的應付賬款比重達到了87.38%，可以看出A公司的現金流壓力進一步增大，未來期間的財務風險比較高。2010年的經營現金流量為-30209148.91元，籌資額不到2009年的一半，一年以內的應付賬款和其他應付款有3.6億；2011年這一數字達到了4億，一年內到期的應付賬款的比重為93%，而其他應付款則呈現出兩級分化的現象，這說明A公司的現金壓力既體現在短期債務清償困難，又有其他關聯方長期佔用資金兩個方面。
（三）控股股東與關聯方佔用資金現象比較嚴重
上市公司具有從資本市場募集資金等功能，其融資渠道相對較寬，但如果募集而來的資金不能用於生產經營，而長期被大股東和關聯方佔用，造成經營資金的極度短缺，財務狀況惡化，則對上市公司的生存發展將會產生嚴重的威脅。經驗表明，上市公司股東多通過其他應收賬款來佔用上市公司資金。A公司08-11年其他應收款情況如表五。
可以看出A公司各年的其他應收款占應收賬款的比重在80%以上，且多數有5年以上賬齡。這些其他應收賬款長期佔用了A公司的資金，使得A公司在經營困難時的資金周轉餘地更加小，從而對生產經營造成了較大的負面影響。
（四）未來發展的不確定性
2012年1月5日，A公司和湖南天雁的資產重組方案獲證監會有條件通過。天雁以不到4億的資本置換A公司超過10億的總資本。A公司將從摩托車生產企業轉為汽車零件生產企業。在2012年A公司第七次披露重大資產重組的進展通告宣布重組已經全部完成，在目前汽車行業產能過剩的前景下，A公司能否順利進行產業升級改造並走出困境還很不確定。

❹ 財務風險怎麼解決

 一、降低財務風險的策略 1、建立財務預警分析指標體系,防範財務風險產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當,因此,防範財務風險,建立和完善財務預警系統尤其必要。 2、建立短期財務預警系統,編制現金流量預算。由於企業理財的對象是現金及其流動,就短期而言,企業能否維持下去,並不完全取決於是否盈利,而取決於是否有足夠現金用於各種支出。 3、確立財務分析指標體系,建立長期財務預警系統。對企業而言,在建立短期財務預警系統的同時,還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償凱輪債 能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。反映資產獲利能力的有總資產報酬率、成本費用利潤率等指標;反映償債能力的有流動比率和資產負債率等指標;經 濟效率高低直接體現謹簡企業經營管理水平,反映資產運營指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率;反映企業發展潛力的有銷售增長率和資本保值增值率。 4、樹立風險意識,健全內控程序,降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保祥孫褲合同前應嚴格審查被擔保企業的資信狀況;訂立擔保合同時適當運用反擔保和保證責任的免責條款;訂立合同後應跟蹤審查被擔保企業的償債能力,減少直接風險損失。 5、科學地進行投資決策。

❺ 加強企業財務風險防範和控制措施分別有哪些

企業財務風險分析與防範

一、企業財務風險的基本特徵
企業財務風險是指企業在整個財務活動過程中，由於各種不確定性所導致企業蒙受損失的機會和可能。企業的財務風險貫穿於生產經營的整個過程中，可將其劃分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四個方面。主要特徵表現在：一是客觀性。即風險處處存在，時時存在。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法迴避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。二是全面性。即財務風險存在於企業財務管理工作的各個環節，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產生財務風險。三是不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生,也有可能不發生。四是收益與損失共存性。即風險與收益成正比，風險越大收益越高，反之收益就越低。
二、企業財肢爛務風險分析
1、資產負債狀況分析財務風險
從資產負債分析，主要分為三種類型：一是流動資產的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產，自有資本全部用來籌措固定資產，這是正常的資本結構型，財務風險很小；二是資產負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損侵蝕，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現財務危機，必須引起警惕；三是虧損侵蝕了全部自有資本，而且還占據了負債一部分，這種情況屬於資不抵債，屬於高度風險，必須採取強制措施。
2、從企業收益狀況分析財務風險
從企業收益分析，分為三個層次：一是經營收入扣除經營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經營費用後的經營收益。二是在其一基礎上扣除財務費用後為經常收益。三是斗輪在經常收益基礎上與營業外收支凈額的合計，也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析，就可以發現其中隱藏的財務風險。這其中分三種情況：一是如果經營收益為盈利，而經常收益為虧損，說明企業的資本結構不合理，舉債規模大，利息負擔重，存在一定風險；二是如果經營收益、經常收益均為盈利，而期間收益為虧損，可能出現了災害及出售資產損失等，若嚴重可能引發財務危機，必須十分警惕；三是如果從經營收益開始就已經虧損，說明企業財務危機已顯現。反之，如果三個層次收益均為盈利，則是正常經營狀況。
三、企業財務風險的防範
在市場條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其是不現實的。所以，企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風歷銷漏險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此，要加強企業財務風險防範，如何防範企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理工作的重點。現著重從以下幾點來談談如何防範企業財務風險。
1、樹立風險意識，建立有效的風險防範處理機制
(1)、對財務風險進行事前控制。
企業在實施某一方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險，通過對財務風險的存在及其原因分析，運用概率分析法、風險決策法、彈性預演算法等，制定留有餘地的管理辦法，保證發生意外時企業能有效應對。堅持謹慎性原則,建立風險基金。即在損失發生以前以預提方式建立用於防範風險損失的專項准備金。如產品製造業可按一定規定和標准計提壞賬准備金、商業流通企業計提商品削價准備金,用以彌補風險損失。
(2)、對財務運行過程進行事中控制。
在生產經營活動中，運用定量分析和定性分析法，計算、監控企業財務風險狀況，及時採取相應措施，控制出現的偏差，有效遏制不良事態的發展，將風險降到可以控制的程度，減少經濟損失，保證企業生產經營活動正常進行。如研究賒銷賬款的情況，確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業資金使用效益監督制度。有關部門應定期對資產管理比率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產的周轉率，進而提高企業的變現能力,增加企業的短期償債能力。
(3)、對財務風險進行事後控制。
對於已經發生的財務風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，以避免同類風險的再次發生；對於已經發生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業今後的發展留下隱患。要盤活存量資產,加快閑置設備的處理,將收回的資金償還債務。
2、加強企業財務風險控制
面對財務風險通常採取迴避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。控制風險是企業財務風險管理的核心。加強企業財務風險控制，應從以下幾方面入手：
(1)、籌資風險控制
在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅後利潤分配的再投資。二是借入資金。對於借入資金而言，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性。籌資風險產生的具體原因有幾方面：由於利率波動而導致企業籌資成本加大的風險，或籌集了高於平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。因此，必須嚴格控制負債經營規模。
(2)、投資風險控制
企業通過籌資活動取得資金後，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目並不都能產生預期收益，從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低於銀行同期存款利率；或利潤率雖高於銀行存款利息率，但低於企業的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢於進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起一種平衡器的作用。
(3)、資金回收風險控制
財務活動的重要環節是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，應收賬款加速現金流出。它雖然使產生利潤，但並未使企業的現金增加，反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對於應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力，三是確定合理的應收賬款比例，四是建立銷售責任制。
(4)、收益分配風險控制
收益分配是企業財務循環的最後一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速，需要添置大量資產，稅後利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低於相當水平，就可能企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監測。
3、建立財務風險預警系統
財務風險預警。設立財務風險預警機制採用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業內部經營、外部環境等各種資料，以財務指標數據形式將企業面臨的潛在風險預先告知經營者，同時尋找財務危機發生的原因和企業財務管理中存在的問題，並明確告知企業經營者解決問題的有效措施，組成企業財務管理的一張疏而不漏的安全網。一般而言，企業財務預警機制包括兩個層次，即總體財務預警機制和部門財務預警機制。總體財務預警機制的主要功能是讓企業經營者掌握企業的總體財務狀況，預先了解企業財務危機的徵兆。部門財務預警機制，即以企業主要經營部門分別確定檢查要點，設立相應的預警線，如對生產部門的生產成本、營銷部門的銷售費用、管理部門的管理費用等設定警戒值，偵查企業財務運營可能失衡的地方，及時進行必要的改進。部門財務預警機制不僅能幫助總體財務預警機制尋求財務問題產生的源頭，而且有利於不同部門之間溝通協調，解決問題，提高企業的整體管理水平。
(1)、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
由於企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠現金用於各種支出。建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小於凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由於應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能准確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，並將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。
(2)、建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系
從根本上講，企業發生財務風險是由於舉債等導致的，對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防範財務風險。
從資產獲利能力分析，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強。
從償債能力分析，監測的指標有：流動比率（流動資產流動負債），該指標反映企業資產的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產負債率，資產負債率一般為40～60％，在投資報酬率大於借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務風險也越大。
從經濟效率分析，監測的指標有：反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。
從發展潛力分析，監測的指標有：總資產凈現率＝（經營活動所產生現金凈流量＋分得股利或利潤所收到現金＋現金利息支出＋所得稅付現）平均總資產；銷售凈現率（經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額）；股東權益收益率（凈利潤平均股東權益）。
(3)、加強資產管理，提高營運能力是防範企業財務風險的保證
企業資產對負債能力的影響，從短期看，企業資產的變現能力，尤其是企業流動資產的變現能力，直接影響企業可用現金流量的多少，決定企業負債能力的高低，因此，加強企業資產管理，防止不良資產產生，提高資產的變現能力是防範財務風險重要的管理手段；從長期看，企業資產的盈利能力直接影響到企業的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業的償債資金一般來源於其盈利，而非負債資金。因此，企業應通過合理配置資產，加速資產周轉等措施，促進企業盈利能力的提升，同時，較高盈利能力的企業往往享有較高的信譽和良好的企業形象，這也使得企業有較強的融資能力，相應使企業有較強的抵禦財務風險的能力。
4、加強資金管理
(1)、合理調動使用資金。防範財務風險，需要財務人員進行貨幣資金的合理調度。根據企業自身資金運動的規模和生產特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業能保證日常的生產經營需要，並且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調度資金，以避免出現無力支付的情況。
(2)、細化應收賬款管理。應收賬款管理是企業日常經營管理的重要內容，企業在賒銷商品之前應該確立信用政策，同時，加強對應收賬款的追蹤分析，控制好日常管理，有利於確保信用政策的全面落實。日常管理中，主要做好以下工作：第一，建立信用限額管理制度。信用額度是指企業給予某客戶賒購商品的最高額度，是根據客戶的經濟實力和企業願意承擔風險的大小決定的，這有利於降低企業風險水平；第二，做好賬齡分析。這樣有助於明確目前的收賬重點和程序，從而提高應收賬款的收現效率；第三，加強對壞賬的管理。嚴格審批壞賬損失，防止各種弊端的發生，積極參與客戶破產善後事宜，盡量減少損失，仍然要關注逾期未收回的已作壞賬核銷的應收賬款。
5、實施債務重組
在債務人陷入財務困難時，債務人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權人通過法律強制執行甚至宣告破產；二是債務重組，通過債務重組的收益減輕負擔，獲取生存發展的空間。而債權人同樣有兩種選擇：一是強制執行債權直至債務人宣告破產；二是接受或提出債務重組。而債權人願意與債務人進行資產重組不外乎出於以下兩方面原因：一是最大限度地收回債權，企業發生財務困難不能按既定條件全額償還所欠債務，但是債務人可能有能力按較低的條件來還債。對於債權人而言，即使從債務人方面所收到的資產的價值比應收回的債權的價值小有時也是值得的，因為這樣至少可以最大限度地收回債權。二是緩解債務人暫時財務困難並不意味著沒有改善財務狀況的希望，如果債權人對債務人採取立即的求償措施有可能對債務人造成較大的沖擊，致使債務人原本是暫時的財務困難滑向永久財務困難的境地。一旦債務人進入破產清算程序，債權人只能按比例享有個別追償價值，有可能所得的清算價值只佔原有債務價值很小的一部分，而且如果債權人與債務人具有長期的合作關系，債權人採取的立即求償措施損害的不僅是債務人，也包括債權人本身。所以，當企業發生嚴重虧損，陷入債務困境並處於破產清算邊界時，企業應盡力與債權人協商，實施對企業、所有者、債權人各方面都有利的債務重組計劃，包括豁免部分債務、降低債息率等等。
比如，我國對國有企業實施的「債轉股」計劃，即將國有商業銀行所持有的債券轉化為企業的股權，就是一種典型的債務重組方式。通過債轉股，債權人將原有的債務轉化為企業自有資金的組成部分，增強企業的自身資本實力。在股份制企業的改造重組中，利用發行可轉換債券進行籌資還債，在可轉換債券轉換為股票後，使其投資者成為企業的股東。債務重組的實施可以減少企業的債務籌資風險，為企業減壓，增強活力，而且對於債權人而言，債務重組可能會使債權人的權益損失降到最低，從而很大程度地降低了債權人的破產風險，因此只要債務重組的損失不超過企業直接破產造成的權益損失，債務重組的實施就是必要的、可行的和有利的。
6、完善科學的決策機制
財務風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防範財務風險的重要手段，所以企業必須建立科學的決策機制。而決策機制是指決策權力的形成、規范和規定，它包括企業的決策機構、決策內容和決策機制等。公司制企業決策機制具體內容包括：股東大會是公司最高權力機構，股東作為所有者，在財務上享有對公司的經營方針和投資計劃、發行股票和公司債券以及公司合並、分立等重大事項投票權，享有公司剩餘索取權。董事會作為公司最高決策機構，享有廣泛的權利，對公司經營方針和投資方案決定權；對公司的年度預算方案、決算方案、利潤分配方案、彌補虧損方案、公司增減注冊資本以及發行公司債券的方案具有制定權；有公司合並、分立、解散方案的擬定權；對公司財務經理人員的任免權等。公司董事會與財務經理人員是委託與代理的關系，公司財務經理人員受聘於董事會，在許可權范圍內財務經理有權對日常財務經營活動，包括組織實施公司年度經營計劃和投資方案，擬定公司具體財務制度等進行決策，其他人不得隨意干預，同時董事會對財務經理人員的經營績效進行評價和監督。
綜上所述，企業在經營管理中，要樹立風險意識，建立有效的風險防範處理機制，加強企業財務風險控制，防範財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產管理,實現企業效益最大化。

❻ 如何有效防範企業財務風險

1、提高風險防範意識
企業管理者和財務管理人員是財務風險的主要應對主體，加之風險存在於財務管理的每個方面，所以作為企業財務管理人員，無論是一般的員工還是領導階層，都應當樹立強烈的風險防範意識。企業管理者和財務管理人員應當防患於未然，從思想上樹立風險意識，從行為上保持嚴謹作風，堅持謹慎細致原則。首先，財務管理人員應該有堅實的財務基礎知識，具備財務分析能力，並能及時發現財務風險，分析問題和解決問題。其次，要有職業的敏感度，在任何時期都能及時的估計和發現潛在的財務風險。再次，要專業人員在平時的工作細節里，把財務風險意識滲透進去，讓企業的其他員工也培養出強烈的財務風險意識，為企業健康可持續發展做出貢獻。
2、 健全企業內部控制制度
企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構。企業要想真正做到有效的企業財務管理，首先，應該加強內部控制，規范企業內部各個部門的經營方式，建立起完善的內部控制體系，使財務風險防範意識深入到每個員工心中。做好風險預警和監控管理，落實財務風險防範職責，加強對企業財務風險報表的分析，積極利用會計、律師、資產評估等專業的事務所來給企業財務風險防範提供有利的建議。其次，要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次，要建立監督控制機制，特別要加強授權批准、會計監督、預算管理和內部審計。再次，要充分發揮內部審計察告氏機構和人員的作用，搞好內部控制的評審和風險估計。
3、 提高企業管理者財務決策的科學性
財務決策是否准確對財務管理工作成功與否起到了決定性作用，經驗決策和主觀決策的失敗很容易導致財務風險的產生，給企業帶來經濟損失。為有效防範財務風險，企業要充分考慮到影響財務風險的各種因素，運用定量分析法建立模型，在決策過程中使用科學的數據分析。在選擇可行性方案時，切不可主觀判斷。例如在企業投資決策過程中，要依據建立的模型准確計算各投資方案的回收期、凈現值及投資報酬率等指標，綜合評價計算結果，結合各種因素選擇最佳方案。嚴格按照科學程序作出決策可以把失誤降到最低，從而減少因決策失誤帶來的財務風險。
4、建立財務風險預警系統
財務風險預警的研究目的就是對現有的財務風險預警系統進行分析和探討，發現其中的不足，然後提出優化財務風險預警系統的建議，使得預警系統能夠更加科學、客觀的預測企業財務的發展方向。優秀的財務風險預警系統能夠幫助企業進行合理的投資、籌資，在企業將要出現財務危機時能夠事先告知企業管理人員，以便企業管理人員能夠意識到危機的存在，糾正錯誤，防患於未然，使企業財務處於安全的狀態。當企業出現不可逆轉的財務危機時，預警系統也能夠分析出企業產生財務危機的原因。
5、確定合理的融資策略，化解籌資風險
企業籌資分為內部融資和外部融資，內部融資主要是指公司通過計提固定資產折舊、無形資產攤銷所形成的資金來源和留用未分配利潤提供的資金。在綜合考慮資金成本、財務風險、信息傳遞等各種因素，企業應選擇以下投資順序來控制財務風險，使企業財務風險降到最低。首先，企業籌資應選擇內部融資，這種方式籌資難度小，風險小，保密性好，屬於企業自有資金，能為企業保留更多的借款能力，也體現了一個企業的資金能力和信譽水平，自有資金越充足，企業的財務基礎越穩固，抵禦財務風險的能力就越強。其次，如果企業從外部籌資，應首選發行一般公司債券，其次是發行股票，因為普通股票發行成本敗散高於債務發行成本，外部籌資最後的選擇是向銀行借款，把還本付息的財務壓力降到最低程度。
6、建立健全企業崗位責任制
這是有效防範、化解企業財務風險的主要措施，更是保證企業財務信息的真實可靠、企業財產的安全、企業財務活動的合法性的有效手段。企業必須根據自身發友嫌展的實際情況合理的、科學的設置企業風險管理崗位，針對各類風險的識別和分析有專業人員執行，做到不相容崗位必須分離的原則，各崗位之間相互牽制，增強企業的抗風險能力。

❼ 企業財務管理的挑戰與解決途徑

企業財務管理的挑戰與解決途徑

商業是國家繁榮的基礎，建立健全財務管理體系，提升財務管理工作水平，對於提高商業企業效益，推動商業企業健康發展具有十分積極的意義。為此，商業企業必須轉變傳統觀念，適應和推動孝明當前的汪慎胡網路經濟和信息革命，對財務管理實施全困攔過程動態控制，實現財務管理的科學化、系統化、規范化，最大化發揮財務管理的效能，為企業的長足穩定發展打下堅實的根基。

一、商業企業財務管理的現實挑戰

第三產業是我國的重點發展方向，商業更是重中之重。當前，商業企業面臨線上線下的殘酷競爭，財務管理中的問題拖累了企業的發展：(1)財務管理制度缺失。很多商業企業的財務管理體制和監督機制尚不健全，管理人員及會計人員的財務觀念淡薄，簡單認為財務只是記賬，內部控制力度不夠。(2)財務管理職能偏弱。一些商業企業存在“兼崗”的狀況，沒有合理地分離不相容職務，對資金的預算不合理，沒有嚴格限制使用額度，導致實際支出與預算脫節。固定資產管理也不夠規范，資產配置與預算管理脫節。(3)人員素質有待提高。有的財務工作人員沒有經過系統的學習，專業水平欠缺，對財務管理理論的掌握不夠全面，財務工作缺乏創新，責任心亟待提高。

二、商業企業財務管理問題的解決途徑

(一)完善財務管理制度

商業企業要實現科學化、規范化、創新化發展，就必須科學制定財務管理目標，完善預算管理、崗位制衡、收支審批、成本核算、資產管理、風險管理、審計監督等各項財務管理制度，優化財務管理流程，對“收入—支出—分配”結構進行優化調整，以保證財務工作的經濟性和效率性。企業應根據自身經營實際，確立各項經營收支和利潤等財務指標，並結合經營戰略制定實施方案，包括各項實施辦法及行動方案，然後把各項指標及措施層層分解，具體落實到每個部門、每個層次，構建起各級財務責任系統，以此作為各個責任部門的績效考核依據，實行獎優罰劣，激勵全體員工完成財務管理目標。在此過程中還需要建立信息管理系統，設定相對應的信息上報機制和檢查機制，加強各部門的信息溝通和共享，使得管理層能夠根據財務數據及時調整經營策略。

(二)加強會計基礎工作

財務人員應認真執行會計准則和財務核算管理制度，加強會計基礎工作，明確工作程序、核算方法、解決問題的方式等，對會計科目做好明細管理，優化會計核算流程，確保會計核算有據可查，有規可循。同時落實全面預算管理，對收支進行整體的統籌和管理，明確各項經費的開支標准，還要增加現金流量表，詳細記錄資金使用的'各項明細，細化收入費用核算，以提高應收賬款周轉率。對違反財經制度的開支，財務人員應拒絕支付。企業應根據中長期發展規劃，編制固定資產投資預算，各部門建立好資產管理台賬，做好日常管理和維護工作，明確資產管理責任，落實責任到部門到人，並且定期進行固定資產核查，保證做到賬賬、賬實相符，提高資產管理的系統性、有效性、經濟性。

(三)提高財務人員素質

財務管理的關鍵在於落實，而財務人員的素質、能力和職業操守是提高財務管理實效性的關鍵，所以商業企業必須加強會計隊伍建設，加強會計人員的資格審查，吸引高素質財務人員，並明確崗位職責分工。在日常工作中要加強財務人員管理和教育培訓，培訓內容包括法律法規、基本技能、財務軟體、職業操守、知識能力等，增強財務人員的責任意識，全面提升財務人員綜合素質。企業應制定科學、合理的激勵獎懲與考核制度，建立績效考核指標，加強對財務人員日常工作業績、思想道德水平、培訓學習效果等方面的考核，避免出現財務人員做假、濫用公款等現象;通過合理的獎罰制度，全面提高財務人員工作積極性與熱情，提高財務工作效率。

(四)加大內部控制力度

內部控制是現代企業管理的重要組成部分，商業企業應結合自身定位和實際情況，建立內部控制體系，包括預算管理制度、合同審批制度、費用審批制度、成本核算制度、崗位制衡制度、進銷存管理制度、風險管理制度、審計監督制度等，將內部控制與風險管理有效結合，構建全方位的風險控制體系，並建立完善的獎勵機制與制衡機制，充分調動全員參與內控的主動性與積極性，營造良好的內部控制環境，以保證財務工作的完整性、合法性與真實性。企業要落實全面預算管理，對商品定價、成本費用、銷售利潤、銷售規模等編制詳細預算，同時構建財務預警機制，加強對現金流指標的控制，確保資金流向明確，資金流動可控，防止現金丟失、存貨丟失以及出現呆賬壞賬，出現財務危機警報時能及時作出響應。

❽ 企業如何化解財務危機

編輯推薦 緊扣企業財務危機日益嚴重的當前現實。是市場中比較能引起關注，有購買力支持的圖書，該書非常實用，不是泛泛而談，內容基本涵蓋了企業預防財務危機的方方面面。《》作者是企業財務管理專業研究人士，並且具有豐富實踐經驗，《》沒有側重理論環節，而是專注控制防範解決財務危機的具體方法和工具的介紹和應用，使得《》的實用性強，一方面方便讀者查閱;另一方面也突出了方法的實際應用功能。 內容簡介 《》從實者兆戰的角度向企業介紹，在當今嚴峻的市場環境下，如何預防財務危機，如何控制財危機，如何解決財務危機。內容非常貼合企業實際。 目錄 前言 第一部分 加強企業內控，防範企業財務危機 1.01 建立財務內控制度 1.02 構建企業預算管理體系 1.03 編制企業預算 1.04 企業預算的管理執行 1.05 選擇不同的預算管理模式 1.06 選擇不同的預算管理方法 1.07 「現金為王」，關注現金流量 1.08 編制現金預算 1.09 合理控制現金收入 1.10 合理控制現金支出 1.11 選擇適合的貨幣資金控制模式 1.12 建立公司內部資金結算中心 1.13 建立應收賬款控制機制 1.14 制定合理的信用政策 1.15 加強貨款回收管理 1.16 重視新客戶的應收款問題 1.17 降低零售點的應收款風險 1.18 注重應收賬森顫款的日常管理 1.19 客戶信用分級管理 1.20 建立企業集團財務控制體系 1.21 選擇合適的企業集團財務控制模式 1.22 酌情使用財務總監委派制 1.23 建立會計過失防範體系 1.24 有的放矢地查找各類過失 1.25 防範常見的財務舞弊手法 1.26 設置財務危機預警系統 1.27 構建企業財務危機預警系統的方法 1.28 作為補救的財務重整 第二部分 嚴格報表分析，化解企業財務危機 2.01 常用的財務分析方法：比較分析法 2.02 常用的財務分析方法：比率分析法 2.03 常用的財務分析方法：趨勢分析法 2.04 常用的財務分析方法：因素分析法 2.05 資產負債表要素構成分析 2.06 資產構成狀況分析 2.07 資產價值質量分析 2.08 資本構成分析 2.09 資產流動性分析 2.10 資產負債表變化趨勢分析 2.11 利潤構成分析 2.12 利潤表構成分析 2.13 盈利能力分析 2.14 盈利質量分析 2.15 數據變化趨勢分析 2.16 財務數據異動趨勢分析 2.17 人力資源營運能力分析 2.18 生產資料營運此嫌敗能力分析 2.19 現金流量表分析概述 2.20 現金流量風險的成因分析 2.21 現金流量的類別分析 2.22 現金流量的趨勢分析 2.23 經營活動中的現金流量分析 2.24 現金流量的對比分析 2.25 現金比率分析 第三部分 強化指標分析，預防企業財務風險 3.01 財務風險分析的基本指標 3.02 短期償債能力指標分析 3.03 長期償債能力指標分析 3.04 流動資產營運能力指標分析 3.05 固定資產和總資產營運能力指標分析 3.06 盈利能力指標分析 3.07 股份企業盈利能力指標分析 3.08 資產變現能力指標分析 3.09 財務杠桿系數(DFL)衡量法 3.10 經營杠桿系數(DOL)衡量法 3.11 總杠桿系數(DTL)分析法 3.12 經濟附加值(EVA)分析 3.13 企業財務預警指標體系 第四部分 企業財務危機的基本識別方法 4.01 報表分析法 4.02 指標分析法 4.03 專家意見法 4.04 德爾菲法 4.05 幕景分析法 4.06 「A記分」法 4.07 「Z記分」法 4.08 其他方法 第五部分 經典案例篇 5.75 百富勤集團公司因財務風險失控而破產 5.76 藍田股份公司的神話破滅 5.77 美國通用公司的財務機制安排 5.78 冰山集團的資本運營策略 5.79 格蘭仕的客戶信用管理 5.80 鄂爾多斯集團公司以內部銀行為中心的資金管理 5.81 沙鋼集團對應收賬款的有效管理 5.82 「秦池」曇花一現的財務分析 5.83 麥道克的財務危機分析 5.84 漢斯公司的財務控制 5.85 鞍鋼新鋼鐵公司預算管理的推行和完善 5.86 海信財務管理的兩大法寶