如何看待估值方法

『壹』 怎樣計算股票的估值又怎樣判斷是高是低

讓人難受的不僅是買錯股票，還有買錯價位的股票，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不僅能拿到分紅外，還能賺股票的差價，然則選擇到高估的則只能很無奈的當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免花高價錢購買。這次說的蠻多的，那麼公司股票的價值到底是怎麼估算的呢？接下來我就列出幾個重點來跟大家分享。正式給大家講之前，先給大家送上一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值意思就是估算一家公司股票價值大概是多少，如同商販在進貨的時候得計算貨物成本，才可以算出來到底要賣什麼價錢，得賣多久才可以開始回本。這相當於大家買股票，用市面上的價格去買這支股票，需要多久的時間才能開始回本賺錢等等。不過股市裡的股票就像超市的東西一樣數目眾多，不知哪個便宜哪個好。但想估算它們的目前價格有沒有購買的價值、有沒有收益也不是沒有任何手段的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值離不開很多數據的參考，在這里為大家分析一下三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候盡量比較一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG小於1或越小時，則表示當前股價正常或者說被低估，如果大於1則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式非常適用於大型或者比較穩定的公司。一般來說市凈率越低，投資價值肯定會越高。可若是市凈率跌破1了，說明該公司股價已經跌破凈資產，投資者應該對這個十分當心。
舉個實際的例子：福耀玻璃
大家都知道，目前福耀玻璃是汽車玻璃行業巨大的龍頭公司，各大汽車品牌都會用到它家的玻璃。目前來說對它收益造成最大影響的就是汽車行業了，跟別的比起來還算穩定。那麼，就以剛剛說的三個標准去來判斷這家公司究竟如何！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，顯然現在股價有點偏高，可是還要以其公司的規模和覆蓋率來評價會更好。

三、估值高低的評判要基於多方面
錯誤選擇是，總套公式計算！炒股等同於說炒公司的未來收益，就算公司當今被高估，也就是可能以後會有爆發式的增長，這也是基金經理們更喜歡白馬股的理由。另外，上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也至關重要。當用上方所述當方法來看，很多大銀行絕對被嚴重的小看，不過為什麼股價沒辦法上漲？它們的成長和市值空間幾乎快飽和是最關鍵的因素。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除了行業還有以下幾點供大家參考：1、對市場的佔有率以及競爭率要有個大概了解；2、懂得將來的戰略規劃，公司發展上限如何。這就是我總結的方法和技巧，希望對大家有益，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

『貳』 如何合理對股票進行估值

買錯股票和買錯價位的股票一樣讓人很頭疼，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不只是能掙到分紅外，能夠獲取到股票的差價，但買到高估的則只能無奈當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免用高價買股票。這次說的不少，那麼，到底該怎樣估算出公司股票的價值呢？下面我就羅列幾個重點來跟你們講講。正式給大家講之前，這里有一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！

一、估值是什麼

估值就是看一家公司股票大概值多少錢，好比商人在進貨的時候必須計算貨物成本，才有辦法算出得賣多少錢，要賣多久才可以回本。這和買股票是相同的，用市面上的價格去買這支股票，到底要花多少時間才可以回本賺錢等等。不過股票是多種多樣的，類似於超市裡的貨物，很難分清哪個便宜哪個好。但按它們的目前價格估算是否有購買價值、有沒有收益也是有方法的。

二、怎麼給公司做估值

判斷估值離不開很多數據的參考，在這里為大家舉出三個較為重要的指標：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候最好參考一下公司所在行業的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG低於1或更低時，就表示當前股價正常或被低估，像大於1的話則被高估。

3、市凈率

公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式對於大型或者比較穩定的公司而言是很合適的。按理來說市凈率越低，投資價值也會更加高。但是，萬一市凈率跌破1時，就意味著該公司股價已經跌破凈資產，投資者應該小心。

我舉個實際的例子來說明：福耀玻璃

眾所周知，目前福耀玻璃是汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業，它家的玻璃被各大汽車品牌使用。目前來說對它收益造成最大影響的就是汽車行業了，還是比較穩定的。那麼，就從剛剛說的三個標准來估值這家公司到底怎麼樣！

①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，很顯然，當前股價稍微高了點，可是最好的評判方式是還要看其公司的規模和覆蓋率。



三、估值高低的評判要基於多方面

不太正確的選擇是一味套公式計算！炒股是炒公司的未來收益，即使公司當下被高估，爆發式的增長可能在以後會有，這也是基金經理們比較喜歡白馬股的原因。

其次，上市公司的所處的行業成長空間和市值成長空間也很重要。當用上方所述當方法來看，很多大銀行絕對被嚴重的小看，然而為什麼股價都沒法上升？最主要是由它們的成長和市值空間已經接近飽和導致的。

更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享

除掉行業還有以下幾個方面，想進一步了解的可以瞧一瞧：

1、最起碼要分析市場的佔有率和競爭率；

2、知道未來的長期計劃，公司發展上限如何。

以上就是我近段時間的找到的一些竅門，希望對大家有益，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-24，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

『叄』 如何分析股票的估值

股票估值有不同的方法和側面。
比如市凈率法，也叫凈資產法，用股價比凈資產，這個值越小，股票投資價值越高。
小於1的時候，稱破凈，就是股價跌破凈資產。這是一個信號，從賬面上來說， 資產變現的話，投資者不會虧損，所以是投資的安全標志。
比如市盈率法，用股價比每股收益（年度），這個值越小，股票投資價值越高。
小於10的時候，表示在賬面上積累10年的凈利潤可以覆蓋投入的每股股價投資。這個也是一個信號，與銀行利率相比，股票投資已經優於銀行存款，投資者勝算較大，也是投資的安全標志。
還有市銷率法，現金流折現法，roe法等等，就是相對於股票的股價，分析投入的風險大小的。
這些方法有的偏於靜態，有的偏於動態，有的偏於防守，有的偏於進取。
可以根據自己的喜好選取，每種方法各有優長，也都是一個側面的預估，往往需要結合起來使用。

『肆』 論述股票的估值方法

一、市盈率估值法
所謂市盈率，就是指一家上市公司股票的每股市價與每股盈利的比率，其計算公式為：

市盈率=每股市價/每股盈利，即PE（市盈率）=P（股價）/E（每股盈利）。

其中，E的數值一般採用最近一個完整財年的每股盈利數據；而P的數值則是目前時點目標個股的最新股價。

作為國際成熟股市經過長期實踐的一種估值方法，市盈率估值法最突出的特點，是其非常簡潔有效。簡單來說，如果一家上市公司未來若干年每股收益為恆定數值，那麼PE值代表了上市公司的股東（也即該股票的投資者）可以在多少年之後收回初始投資（不計算資金的時間價值）。相比較而言，市盈率的原理類似於實業投資中的「回收期」概念，只是忽略了資金的時間價值。

需要指出的是，通常而言，絕大部分的上市公司在未來若干年裡一直保持恆定的每股盈利（即保持每年凈利潤不變），幾乎是不可能的，因此E的變動往往還取決於宏觀經濟環境、企業的生存周期、經營管理情況、企業自身發展和成長性所帶來的波動，未來每年的每股盈利仍然會面臨極大的不確定性。在這樣的背景下，市盈率估值法只是對股票價值的一種粗略估計，只能大致衡量一隻個股在當前的市盈率水平下，股價是高估還是低估、抑或是大致合理。由此，一些專業投資者也會將其進一步延伸至「動態市盈率」估值法。比如，在目前2017年財年還沒有結束時，根據已經某上市公司已經公布的2017年一季報或半年報的業績數據，大致推測該上市公司2017年全年的每股盈利，然後再計算其「動態市盈率」，並評估其股價究竟是高估還是低估。

整體而言，市盈率估值法的優點主要在於，這種方法非常簡單、直觀和明了，非常適用於業績穩定、前景明朗的公司。此外，其對全市場整體股價水平的高低，也會有很大的參考價值。比如2005年上證指數998點時，兩市平均市盈率大概在16倍左右；2008年1664點時上證指數平均市盈率大概在14倍左右；2014年A股在滬指2000點最新一輪牛市啟動時，兩市的平均市盈率在13倍附近。而這些全市場歷史底部的市盈率估值歷史數據，都可以作為投資者在決策時的重要參考。而另一方面，歷史市盈率估值的缺點，則主要在於「看後視鏡開車」，不能充分反映一隻個股未來基本面的變化形勢。比如，有些強周期性的上市公司，在周期頂點的時候市盈率反而最低，而這個時候的股價也往往處於歷史高點附近。

二、PEG估值法
所謂PEG （Price Earnings Ratio）指標，即是指一隻個股的「市盈率與盈利增長速度的比率」，是由上市公司的市盈率除以盈利增長速度得到的數值。作為市盈率估值法的一個重要延伸，PEG估值法既可以通過市盈率考察一家上市公司目前的業績狀況，也可以通過盈利增長速度考察未來一段時期內公司的增長預期。該指標最先由英國投資大師史萊特提出，後來由美國投資大師彼得·林奇發揚光大。

PEG指標的計算公式為：PEG=市盈率÷盈利增長比率；

假設某隻股票的市盈率為20，通過相關計算之後某投資者預測該企業的每年盈利增長速度為10%，則該股票的PEG為20÷10=2；如果盈利增長速度為20%，則PEG為20÷20=1。顯然，PEG值越低，說明該股要麼市盈率越低，要麼盈利增長率越高，從而越具有投資價值。一般而言，PEG估值法將PEG數值的標准數定為1。當PEG值低於1時，說明該股票價值被低估，值得投資者進行投資；當PEG值超過1時，說明該股票價值已經被市場高估。在彼得·林奇看來，最理想的股票投資標的，其PEG值應該低於0.5。

整體來看，PEG估值法的主要優點在於，其考慮了企業業績的增長情況，適合適度成長股或基本面變化較大的股票估值。而其缺點則在於，一方面盈利增長速度過低或者過高的企業，PEG估值法可能並不合適；另一方面，對於不同行業、不同周期、基本面有較大特殊性的股票，PEG高估或低估的標准，較難確定，需要投資者進一步在更深層面進行把握。

三、PB估值法
所謂市凈率，就是指一家上市公司股票的最新股價與每股凈資產的比率，其計算公式為：

市凈率=每股市價/每股凈資產，即PB（市凈率）=P（股價）/B（每股凈資產）。

其中，B的數值一般採用最近一個財報的每股凈資產數據，也即當前最新公開披露的每股凈資產；而P的數值則是目前時點目標個股的最新股價。

整體而言，歷史市凈率估值方法和歷史市盈率估值方法基本相同。PB的數值，一般經常被專業投資者參考的標准數值有兩種。一種是結合全市場過往歷史波動和個股所在的全行業情況，所計算得出的市盈率區間范圍。另一種則是數值1，即個股的股價是否跌破每股凈資產。跌破一般將意味著該個股存在大幅低估。

另外需要指出的是，PB估值法一般還要結合ROE（凈資產收益率）指標進行綜合評估。一家上市公司的股東、投資者，最期待的事情之一，無疑是該公司一直保持較高的盈利能力，能夠一直能為企業所有人創造高盈利、越來越多的盈利。因此，在不同的ROE水平下，每股凈資產的實際價值，可能並不是賬面所反映出的一個簡單數字。「高效」凈資產與「垃圾凈資產」的實際價值，顯然有天壤之別。

整體而言，PB估值法的主要優點也是相對簡單、直觀和明了，並且相對廣泛適用於銀行、地產等基本面相對穩定的重資產行業。其缺點則與市盈率也大致類似，相對不能有效反映在上市公司基本面發生深刻變化時的內在價值變化。在此背景下，PB估值法能夠有效應用的最大前提，就是要合理評估一家上市公司凈資產背後的內在價值。

四、DCF估值法
相對於以上介紹的3種常規估值方法，DCF（Discounted Cash flow Model）估值法最大的特點，就是在於它是一套很嚴謹和具有嚴格科學體系的「絕對定價」估值方法。

所謂現金流折現估值法，就是對企業未來的現金流量及其風險進行預期，然後選擇合理的折現率，將未來的現金流量摺合成現值。此時，現金流量指的是扣除了折現、維持企業運營的費用等之後的凈現金流量。當目標個股的股價高於折現現值時，意味著股價高估，反之則意味著股價低估。

對於這種估值方法，投資大師巴菲特也深表認同。他曾經表示，一家上市公司的內在價值，是這家企業在其餘下的壽命中可以產生的現金流量的貼現值。一般而言，投資者對於一家上市公司的現金流折現估值會分為兩部分，一部分是前5-10年的高速成長期的折現，另一部分是5-10年後的永續發展期的折現。整體來說，投資者要想得出准確的DCF值，就需要對公司未來發展情況有清晰的了解。得出DCF值的過程，就是判斷公司未來發展的過程。比如，在計算一家上市公司未來5到10年的DCF數值時，就需要在各種樂觀、中性和悲觀的假設條件下，推算其合理的股價數值。

『伍』 估值方法具體意義是什麼

買錯股票和買錯價位的股票都讓人難受，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不僅能拿到分紅外，就能賺到股票的差價，但采購到高估的則只能相當無奈當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免花高價錢購買。這次說的挺多，公司股票的價值是怎樣過估算的呢？下面我就羅列幾個重點跟大家說一下。進入主題之前，學姐先給大家安排一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值是對一家公司股票價值的估算，正如商家在進貨的時候需要計算貨物本錢，才有辦法算出得賣多少錢，需要賣多久才有辦法讓他們回本。其實買股票也是一樣的道理，用市面上的價格去買這支股票，多久才有辦法回本賺錢等等。但股市裡的股票跟大型超市東西一樣琳琅滿目，很難分得清股票好壞以及價格高低。但想估算依據它們的目前價格來判斷值不值得買、能不能帶來收益也是有技巧的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值需要結合很多數據，在這里為大家說說三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候最好參照一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，在PEG小於1或更小時，也就是說當前股價正常或者說被低估，如果大於1則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式非常適用於大型或者比較穩定的公司。一般市凈率越低，投資價值也會隨之增高。但假設市凈率跌破1了，就代表該公司股價已經跌破凈資產，投資者應當注意。
舉給大家個實際的例子：福耀玻璃
正如每個人所了解到的，福耀玻璃是目前在汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業，各大汽車品牌都會使用它家所生產的玻璃。目前來說對它收益造成最大影響的非汽車行業莫屬，從各方面來說比較穩定。那麼就從剛剛說的三個標准去估值這家公司如何！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，明顯目前股價有點偏高，不過更好的評價標准還要看其公司的規模和覆蓋率。

三、估值高低的評判要基於多方面
不太正確的選擇是一味套公式計算！炒股，就是炒公司的未來收益，雖然公司當前被高估，但是以後也可能會有爆發式的增長，這也是基金經理們對白馬股更感興趣的理由。另外，上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也值得重視。許多銀行如果按上面的方法測算，絕對會被錯估和小看，然而為什麼股價都沒法上升？最重要原因是它們的成長和市值空間幾乎快飽和了。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除掉行業還有以下幾點，想知道的就瞧瞧：1、對市場的佔有率和競爭率數值有個大概了解；2、了解未來長期規劃，公司發展空間大不大。這就是我總結的方法和技巧，希望大家有收獲，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看