如何管理頭寸的方法

Ⅰ 頭寸管理風險在哪裡

頭寸指的是資金，那麼風險頭寸就是說資金差額，資金差額是哪方面的差額呢？它在外匯交易中，表現為外匯持有額中"超買"或者"超賣"的部分；在企業經營中，表現為外幣資產與外幣負債之間的差額部分；在銀行中就是每天的存款與貸款相差的部分。

理解上述問題就可以理解風險頭寸是什麼意思了，再具體來說的話就是比如今天銀行存款8萬，貸款10萬，無論存款多還是貸款多，相差的這2萬都是風險頭寸，其中又引申到一個定義就是說存款金額大於貸款金額，就是多頭寸，小於了就是短頭寸；在期貨買賣中，買入後所持有的頭寸叫多頭頭寸，賣出後持有的就叫空頭頭寸，未平倉的多頭和空頭之間的差叫凈頭寸，這個凈頭寸其實就是風險頭寸了。



風險頭寸管理

明白風險頭寸是什麼意思之後，就可以理解到減小風險頭寸的重要性，也就是減少差額，那麼做好風險頭寸管理就必不可少了。

風險頭寸管理主要可以通過兩種方式來入手，1.在交易之前就首先確定總頭寸，對每一個交易品種進行合理分配並計算它們的風險性，再把頭寸風險相加；2.先確定所有交易的總風險，為每一個交易品種分配可承擔的風險，從而計算它的頭寸並相加得出總頭寸。其中第一種方式應用較為普遍。

關於風險頭寸是什麼意思就介紹到這里了，其實頭寸除了上述說的這些之外，還存在建立頭寸、頭寸拆解等多種說法，總之，要炒股或者說是跨入金融行業的話，一定要先了解頭寸。

Ⅱ 頭寸的頭寸管理

第三章管理分工
第十二條資金局負責以下工作：
（一）總行資金頭寸管理和資金調度；
（二）總行資金預測及資金平衡工作；
（三）運用金融市場工具籌集資金、運作資金。
第十三條清算中心負責以下工作：
（一）總行賬戶開立與使用管理；
（二）賬戶條件的通知。清算中心應在總行賬戶啟用之日將賬戶條件（格式見附件二）抄送資金局。賬戶條件變更時，應事先通知資金局；
（三）對賬單的轉送。總行賬戶啟用之後，清算中心應將收到的賬戶行發送本行的對賬單（副本或復印件）及時送資金局。每個營業日下午2點之前，清算中心應將上一營業日（或最新的）總行境外賬戶對賬單（副本或復印件）轉送資金局。
第十四條國際金融局負責以下工作：
定期對總行外幣資金賬戶行信用風險進行分析，制定並調整賬戶行授信額度，做好賬戶行信用風險控制工作。
第四章頭寸管理
第十五條資金局根據賬戶行授信額度、賬戶條件及賬戶資金流量，確定並定期調整各賬戶頭寸控制額度。
第十六條資金局根據賬戶行對賬單更新賬戶初始頭寸，同時對各申報單位申報的收款及付款頭寸進行核銷；再將各申報單位報來的收款及付款頭寸單進行分類匯總，按照賬戶、收款金額、付款金額、起息日進行登錄，最後軋算各賬戶余額。頭寸不平時，應通過拆入、拆出、調入、調出等措施，將賬戶頭寸軋平。將各賬戶頭寸控制在規定的額度之內。賬戶頭寸匯總軋差平衡工作，必須經過復核人員復核。
第十七條賬戶頭寸超過控制額度或賬戶頭寸不足時，資金局確定頭寸調度方案。資金局資金頭寸管理部門委託資金交易室進行有關交易時，應填制交易委託書（格式見附件三）送資金交易室；資金交易室根據交易委託書辦理交易。
第十八條資金頭寸預測。資金局按季、按月、按旬對總行資金流入流出情況進行分析和預測，提出發債資金需求的意見，並定期向主管行領導報告總行資金形勢。

Ⅲ 什麼是頭寸管理

頭寸指投資者擁有或借用的資金數量。頭寸是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處於盼漲部位;賣出外匯合約為空頭，處於盼跌部位。

頭寸就是資金，指的是銀行當前所有可以運用的資金的總和。主要包括在央行的超額准備金、存放同業清算款項凈額、銀行存款以及現金等部分。頭寸管理的目標就是在保證流動性的前提下盡可能的降低頭寸佔用，避免資金閑置浪費。

1、頭寸(position)也稱為「頭襯」就是款項的意思，是金融界及商業界的流行用語。如果銀行在當日的全部收付款中收入大於支出款項，就稱為「多頭寸」，如果付出款項大於收入款項，就稱為「缺頭寸」。對預計這一類頭寸的多與少的行為稱為「軋頭寸」。

到處想方設法調進款項的行為稱為「調頭寸」。如果暫時未用的款項大於需用量時稱為「頭寸松」，如果資金需求量大於閑置量時就稱為「頭寸緊」。

2、頭寸是金融行業常用到的一個詞，在金融、證券、股票、期貨交易中經常用到。比如在期貨開戶交易中建倉時，買入期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭;賣出期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。

只是在期貨交易中有這種做法，在現貨交易中還沒有這種做法。在外幣交易中，「
建立頭寸」是開盤的意思。開盤也叫敞口，就是買進一種貨幣，同時賣出另一種貨幣的行為。

開盤之後，長了(多頭)一種貨幣，短了(空頭)另一種貨幣。選擇適當的匯率水平以及時機建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好，獲利的機會就大;相反，如果入市的時機不當，就容易發生虧損。凈頭寸就是指開盤後獲取的一種貨幣與另一種貨幣之間的交易差額。

Ⅳ 如何科學地管理期貨交易頭寸

期貨交易技巧之「如何管理頭寸」1．八成須獲利，否則追悔莫及 在期貨交易過程中，帳面出現盈利時，只有將頭寸平倉獲利才能真下成為現實的利潤。常說只須八成獲利，當帳面利潤達到自己預計的七、八成時，應該獲利退出來，剩下的二、三成就只當是送給別人了，做期貨需要這種從容、大度和灑脫的態度。如果堅持這樣做，也是避免固執，培養隨行就行習慣的好辦法。況且明天的市場會如何是誰也不知道的，如果不及時平倉，市場很可能迅速向著與自己的頭寸不利的方向大幅度變動，甚至會到達或是遠遠超過持有頭寸的價位，那時的悔恨心情是一方難盡的，但已是無濟於事。 2．猶豫時獲利平倉一半 在持有頭寸出現帳面盈利，而不知是否該獲利出來時，可以立即將持有頭寸的一半平倉獲利，留一半在市場。這樣當市場更加上海或是越發下跌時，都不至後悔。 3．坐失良機 由於單純的貪得無厭，剛愎自用，或是使賣空頭寸錯過在低價位獲利平倉出來的機會，或是使買空頭寸錯過在高價平倉出來的機會，從而丟掉了難得的應得收入。投機家中失敗者大多數都是因為坐失良機。 市場的波動規模越大，在越接近峰頂或谷底附近時的價格變化就越激烈，為了獲得最大的利潤，得到最後價格變化最激烈時的理想價格，或是因為以前預測很准而忘乎所以，把「八成須獲利」「兩種後悔」等古來警句的指教都拋在了一邊，這種盲目在市場交易的投機都越多，坐失良機的現象也就越多。 4．設止損點和獲利點 所謂設止損點就是停止損失，把虧損控制在最小。在入時設好虧損到達多少時就退出來。或是當價格向著自己的頭寸虧增加的方向變動時，到某一個價位就自動退出來，這種作法的最大好處就是可以避免一失足成千古恨的情況發生，能夠保存實力。止損是控制風險的寶貴手段，但應特別留意以下三點。①如果止損點的價格設的不切實際，在上升市場的暫時調整或下降市場的暫時反彈時執行了止損，那就比較慘了。②可能會有許多人在同一個價位設了止損，由於這些大量的止損單，市場有時會更激烈地暴漲暴露。③一旦確定了止損點的價位，就不應該再任意變更。 5．斬倉價值千金 在市場固執、我行我素是最嚴重的癌。頭寸出現了帳面虧損，並且預計虧損還將增多時，必須勇敢果斷地判斷，斬倉。把損失控制在最小限度，為再次入市保留資金。 尤其是在不走運的時候，斬倉是非常重要的事情，要虛心體會。 6．反手交易 反手交易是指把現在所持有的頭寸全部平倉之後，重新建立與此相反的頭寸。把現在持有賣空頭寸全部平倉之後重新買進入市就叫反手買進。 反手交易有兩種情況。一是將帳面有盈利的頭寸平倉獲利之後，建立相反的頭寸。通過市場向相反的方向變動而再次獲取利潤。一是將帳面虧損的頭寸斬倉後，為了彌補損失而反手入市。反手入市，反手入市的大多數都是虧損頭寸的反手。 反手交易作為期貨交易戰術是大動作，若成功實屬非常漂亮的決定性招數，當然失敗的風險也很大，尤其是虧損頭寸的反手交易失敗的例子比較多。到了必須反手的地步無疑是因為自己怕預測失誤，精神上受到打擊而情感急躁，因此對行情判斷缺乏准確性，只憂慮快點把虧損補上早點獲利，不是在已經漲到相當程度的市場買進就是在谷底賣出而陷入困境。 7．用小頭寸摸市場 無論在什麼場合，市場上升百分之三十，毫無疑問可以判斷為離峰頂范圍很近，在這樣的場合先用小的試探性頭寸賣空看看，細致觀察市場是不是按照自己預測的那樣離峰頂很近。 如果這個小頭寸不賺錢，就應判斷離峰頂還遠，必須謹慎節制賣空。但如果這個小頭寸逐漸有些盈利，應看作是賣空的機會，採取一舉集中賣中戰術。總之，要是持有買空的頭寸就該試著賣空小的頭寸，看是不是離峰頂差不多了。 用試探頭寸入市觀察市場的情況是十分重要的，不公限於初做期貨者，注是投機老手也需要這樣去做。 8．小頭寸易成功，大頭寸易失敗 如果沒有相當的資金實力和對市場有絕對的把握，做大頭寸是會產生風險的。小頭寸不但斷念斬倉容易，反手入市也容易。而一個大頭寸卻是很難做到這些。這就是小頭寸容易成功，大頭寸容易失敗的根本原因。 9．分割法風險小 做期貨，認為是谷底就是一次投入全部資金買進大量期貨合同的作法是愚蠢的，必須分兩次、三次買進，這就是分割法。在資金上應留有一定的餘地，應該充分試探性的買進和真正的買進，並且投資金的限度不得超過准備資金的三分之一。 要真是谷底，一次性全部買進是沒有什麼問題的，但如果是在高價位買進了，一次暴跌就會失去所有的利益，甚至會傾家盪產。如果認為機會只有一次，無論如何容易帶有賭博色彩。市場是設刺意味很濃的，尤其是在這時候，很容易干在高價位買進的事，失敗的機會相應也就多。 相反如果分兩次、三次買進，即使是第一次的想法錯了，虧損也是很限的，還有第二次、第三次成功的機會，因此風險也就相應減少了。如果最初是成功的，那麼當然可以放心大膽的不斷買進入市。 分割法有「金字塔」，「逆金字塔型」，還有「金剛石型」方式。在這里就一般的「金字塔型」做簡單說明。①如果跟預測的相反，市場向與自己的頭寸相反的方向變動，那麼就將最初入市的頭寸斬倉出來。②即使最初的頭寸失敗，還有第二次、第三次獲得成功的機會，向虧損加碼法那樣，一面等待機會，一面把持有頭寸的平均值調整的更有利於自己。③如果最初入市的頭寸對路，那就不斷增加入市頭寸使利潤變得更大。 分割的優勢很多，最主要的還是能分散風險，這樣相應地取得成功的機會就多了。 10．「平難」與「賠錢加碼」 難是災難的難，在這里是虧損的意思。比如持有虧損的買進頭寸時，通過在低價位繼續買進來降低虧損頭寸的平均價格，把虧損平均化就稱為平難戰法。預測市場不會跌至某個點以下、或是即使一時跌破在不遠的將來也一定能回到這個點，並且將遠遠回升到這個點以上。那麼就事先給經紀商在這個價位留一個價格限定買進指令。在這個點以下的價格不斷買進，這就叫平難下跌買進法。相反的場合為平難上漲賣出去。下跌買進的場合，最初的買進指令是帶有試驗性的，頭寸量不易過大，隨市場不斷下跌而逐漸增加買進頭寸是比較理想的方法。 平難戰法使每張頭寸的損失程度減少，但因買空頭寸是扇形增加的，全部買空頭寸的虧損總額將會達到巨大的金額，當自己對市場的預測不正確時，反而會成為很大的包袱。因此若沒有足夠的資金，成功是難望的。 平難的方法有一個MARTINGACG，賭輸後把賭金加倍，最後獲勝的方法。在市場稱為倍培平難。這種方法在最初的階段還可以，如果是陷得很深而失敗那將造成不可挽回的結果。 11．「雙向頭寸法」，「封口頭寸法」 「封口頭寸法」是指自己的頭寸因為預測失誤而虧損，為了不出現更多的虧損，一時在市場建立與起初入市頭寸數量相同，方向相反的頭寸，在認為適當的時期，將一方的頭寸先平倉，留下另一方頭來獲利補虧，以至反虧為盈的方法。 這是對自己持有頭寸的保險，是純投機性質的。跟通常的托底保值有兩點不同：①通過同樣的期貨來保險期貨上的預見測，②倘若最初的頭寸不虧損就沒有保險的必要。 「封口頭寸法」的場合，必須注意的是拆掉一方頭寸的電動機，如果拆錯了，就成了所謂的「雙向頭寸雙虧損」。若不是在非常特殊的場合，不應該把帳面盈利頭寸拆掉，只留下虧損頭寸，這是投機取巧的作法，一般應該把虧損的頭寸先斬倉，留下帳面有盈利的頭寸。這是因為虧損的一方在性質上是逆著現在的市場方向的，這種頭寸早一點處理了到是高明的。而帳面有盈利的一方是順應現在的市場波動的。留在市場有更大的獲得機會。要得到「虧損小點，利潤大點」的理想結果，象這樣拆掉封口頭寸的方法是相當重要的。 12．頭寸量也是風險 頭寸量也是風險，在期貨做得相當順市或是相當走運的時候是很難體會到這一點的。象「誰也不知道明天的市場」那樣，今天很順利的頭寸明天就不一定還是這樣，也許市場會反向。一百張順市的頭寸當然要比十張順市的頭寸盈利得，這是毫無疑問的。可反過來去運走，一百張逆市的頭寸要比十張逆市頭寸多虧十倍，如果情況不斷地繼續惡化，那麼一百張逆市頭寸的虧損增加金額比起十張來將是驚人的巨大，若虧損達到一定程度以上，還要涉及到追加保證金或是強行平倉，結果將令人慘不忍睹。 因此入市交易前要先充分考慮自己的資金實力，不要孤注一擲，要認真研究市場，研究「試探法」、「分割法」，力爭小頭寸賺錢。 13．持有頭寸的品種和合同數不宜過多 人的精力總是限的，能夠同時認真對付的至多也不過三種商品，就是說最好不要持三種商品以上的頭寸。品種多時，好象是對每種商品都在認真地盯著，其實對它們微妙而富有意義的變化已經是漫不經心或是力不從心了，等變動了許多以後再反應過來時，良機已經過去了，只留下了後悔。 同樣，同一種商品的持有合數也不宜過多，合同多起來，價格上下激烈變動，有時就不知道該處理哪一種合同了，不但該賺到手的錢賺不到，時間長了，還會造成很多不必要的損失。

望採納，謝謝！

Ⅳ 管理外匯頭寸額度的方法

管理外匯頭寸額度的方法：虧損控製法。即銀行通過對外匯交易制定止損點限額來防範外匯風險的方法。

Ⅵ 炒股如何做好頭寸管理，老手告訴我說的也沒聽明白，請高手指點謝謝！

頭寸應該就是倉位的管理。也就是多少現金，多少股票，要分配好。對行情的把握要聯繫到倉位的管理。行情好的時候多買股票少留現金。行情不好的時候反之。

Ⅶ 頭寸的注意事項

當您在分析基本面，技術面成熟以後，千萬不要重倉，成熟的做手，也要少使用滿倉，要嚴格控制頭寸。無論是何種交易，每次下單都應當加強倉位管理，在心裡默念「輕倉、輕倉、再輕倉」是非常不錯的方法。但贏利頭寸可適度加倉，作反了也有迴旋餘地。如9次重倉贏利1次做錯就完了，比如9次從1萬賺到10萬元，如把10萬再重倉操作，作反後一次斃命10萬沒了，9次也前功盡棄。贏輸有時不在做對做錯，完全在於頭寸管理上。
1、順勢建倉
市場順勢的時候交易者可以進行建倉操作,在市場逆勢的情況下盡量避免建倉,此時的市場風險是比較大的,交易者要謹慎加單,甚至不加單,這樣可以減小可能的損失.
2、頭寸不要過大
建立頭寸的時候盡量不要過大,越大的頭寸在交易的時候就比較危險,也不利於理性的管理操作.交易者也可以選擇分次建倉.或者投資者也可以利用金字塔建倉的方式建立頭寸.每一次建倉的額度要比上一次小,不要在虧損的基礎上加倉操作.
3、管理頭寸盡量簡單
在我們對自己建立的頭寸進行管理的時候,要從簡出發,利用簡單的圖形和指標阿里管理或者建立倉位,越復雜的頭寸管理越利於操作.
4、及時平倉
在交易的過程中,要及時關注自己的頭寸情況,遇到行情變化異常或者根據技術指標預測行情將發生轉折,就要及時平倉.

Ⅷ 配資炒股的倉位有哪些管理方法

投資者在配資炒股期間，一直在談論如何管理倉位。在何種情況下，對配資進入市場以及如何調整頭寸或如何控制頭寸以增加投資者的盈利非常重要。今天我們更適合於管理配資炒股頭寸。股票市場在變化。我們不知道市場什麼時候是牛市，我們不知道市場何時是熊市。很多投資者都喜歡在存貨的時候買進股票。由於市場環境的變化，投資者偏愛全倉或重倉，因此無論什麼情況下出於安全原因，都有可能遭受嚴重的經濟損失。

Ⅸ 基金會計如何進行頭寸管理

摘要 頭寸就是資金，指的是基金當前所有可以運用的資金的總和。頭寸管理的目標就是在保證流動性的前提下盡可能的降低頭寸佔用，避免資金閑置浪費。

Ⅹ 儲備頭寸的管理方法

為進一步發展外匯市場，增強外匯指定銀行辦理結售匯業務和外匯資金管理的靈活性和主動性，國家外匯管理局發布《國家外匯管理局關於調整銀行結售匯儲備頭寸管理辦法的通知》（以下簡稱《通知》），決定實行結售匯綜合儲備頭寸管理。
中國1994年進行外匯管理體制改革，實行銀行結售匯制度，並根據當時的國際收支狀況和體制環境，對外匯指定銀行實行結售匯周轉儲備頭寸外匯限額管理，銀行用於結售匯業務周轉的外匯資金不得超過核定的區間，否則須進入銀行間外匯市場進行平補。這對保證銀行結售匯制度的順利實施、推進銀行間外匯市場平穩發展起到了重要作用。隨著中國經濟發展和金融改革日益深化，銀行靈活自主地管理外匯資金的需求不斷增強，中外資銀行實行儲備頭寸統一管理的要求日益迫切。同時，人民幣對外幣衍生產品市場的發展以及外匯市場功能深化，也對改革結售匯周轉儲備頭寸管理提出了新的要求。 《通知》將現行結售匯周轉儲備頭寸涵蓋范圍擴展為外匯指定銀行持有的因人民幣與外幣間交易而形成的外匯儲備頭寸，並實行結售匯綜合儲備頭寸管理。明確該儲備頭寸包括由銀行辦理符合外匯管理規定的對客戶結售匯業務、自身結售匯業務和參與銀行間外匯市場交易而形成的外匯儲備頭寸。現階段結售匯綜合儲備頭寸限額的管理區間下限為零、上限為外匯局核定的限額，銀行體系的總限額將有較大幅度提高。
此次調整結售匯儲備頭寸管理辦法，在制度設計上為今後人民幣對外幣衍生產品市場的發展以及外匯市場的功能深化預留了管理空間。同時對中外資銀行統一管理政策和限額核定標准，有助於實現銀行間的公平競爭。
《通知》明確，中資銀行和已經開辦人民幣業務的外資銀行可於一個月內向外匯局申請核定結售匯綜合儲備頭寸限額。在未批准新限額之前，原核定的儲備頭寸限額繼續有效。尚未辦理人民幣業務的外資銀行，仍實行結售匯人民幣專用賬戶余額管理。
國家外匯管理局將繼續按照市場導向、風險可控、漸次推進的原則，綜合考慮金融調控、國際收支狀況、外匯市場發展和銀行經營需要等因素，不斷完善銀行結售匯綜合儲備頭寸管理。