信用研究方法

Ⅰ 企業信用評價方法主要採用什麼標准

企業信用評級是一項非常嚴肅認真的工作，企業信用評價的結果等同於企業信用狀況的鑒定書，關繫到企業的發展與命脈。因此，企業信用評級必須具備規范的評級標准和嚴格的評估程序，加以保證評價結果的客觀與公正。信用評級的打分標准體現了評價方法的科學性，沒有成熟規范的評級標准，評價結果失去了應有的客觀公正，就不再具有信服力。

方圓資信針對招投標活動，專門研發制訂了《招投標行業企業信用評價標准》（標准號：Q/FY CE001-2017），此標准主要用於招投標領域，已獲得深圳市標准技術研究院備案通過，是受招投標行業認可的評價標准體系。
在此評價打分標准中，招投標企業信用分析內容主要包括：產業分析、基礎素質分析、經營管理分析、財務分析和外部支持等。
1、產業分析：宏觀經濟運行、經濟政策和主要經濟指標、產業政策、法律制度；行業特性、競爭狀況、所處生命周期階段、金融形勢、基礎建設投資、經濟地理環境、行業前景。
2、基礎素質分析：企業規模，經營資質，安全環保等、技術設備水平，工程業績，完工項目的工程優良率及獲獎情況，獲得的榮譽稱號，企業品牌及其知名度；管理層素質：企業主要負責人（董事長、總經理）的教育程度、行業經驗、社會榮譽和個人信用記錄等；股東背景及信用狀況、資金支持、項目來源支持、人員支持及其它可能得到的支持等，銀行信貸支持，其他外部支持。
3、誠信度分析：商業信用分析、銀行貸款信用分析、主要管理人員、技術人員相關的記錄、拖欠工程款、農民工工資情況記錄、工商、稅務、法院訴訟等部門的相關記錄。
4、經營分析：經營方式(項目發包、分包)，目前企業施工能力，抓重大工程的能力，上年度公司簽訂項目數、合同額、大型項目，主要原材料及構成比例，采購原則，成本控制，質量控制，結算方式，企業應對原材料短缺；生產施工管理方式，質量、安全管理及控制措施，結算方式、市場定位，營銷策略、工程結算方式，未來市場開拓計劃及具體措施等。
5、管理分析：企業治理結構，管理模式，管理水平、管理制度。
6、財務分析：會計政策；財務政策；盈利能力；現金流量；資產及債務構成；債務償還能力。
方圓資信信用評價的等級劃分採用了國際通行的『四等十級制』評級等級，具體等級分為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D，每個等級可用「+」、「-」符號進行微調，表示略高或略低於本等級，但不包括AAA+。有的評級機構把「D」級去掉，稱為「三等九級制」，與「四等十級制」在釋義上沒有本質區別。
信用評級採用百分制計分方法，既把最高的資信等級定為100分，例如AAA級為90～100分，AA級為80～89分，A級為70~79分，依此類推。採用這種方法，首先要把各項評估指標按照它對企業資信狀況的重要性分別確定各項評估指標的權數分，也叫重要性系數，權數分之和也為100分。在實際評估時，只要把各項評估指標的實際值同標准值進行比較，然後乘以權數分，就可算出它們的資信分值，再把各項評估指標的資信分值相加，即可求得信用評級的總分，根據總分就可確定企業的資信等級。
方圓資信為保證信用評價體系的有效運作，確保評價結果的一致性和可比性，專門建立了以信評委管理、分支機構應用的運作模式，該評價體系主要具有以下特徵：
1、依據信用評價指標搜集調查並核實企業信息，主要採用現場核對、行業對比等方法進行相關資料核實，以確保企業提供的資料真實准確。
2、評級模型充分考慮影響企業信用狀況的因素，採用定量分析與定性分析相結合的原則，根據不同地區、行業、評級對象等特徵，篩選指標、設定權重、建立模型，保證評級方法的科學性，通過對各指標的綜合評價分析來確定其信用等級。
3、評級標准在多年數據積累、專家分析判斷、行業研究等基礎上，劃分出產業分析、基礎素質分析、經營管理分析、財務分析和外部支持這5檔以有效區分各個指標，對企業主體歷史與未來的信用狀況進行定性分析，大大提高評級結果客觀性、准確性。
4、評級流程規范人員工作職責的分工，建立從設計、運行、管理、驗證、審計等相互依託的評級體系，保證評級體系及作業過程的統一，使評級結果具有一致性。
5、在作業管理方面，建立與評級體系、業務制度相對應的作業系統，實現全國范圍內的數據實時傳輸與集中，同時設定區域、行業等參數，基於對不同行業、不同區域風險水平的分析和判斷，對企業主體信用等級的客觀性和一致性進行驗證，以適應不同評級對象的風險特徵。
6、在對客戶基本信息調查核實基礎上，運用層次分析法、專家判斷法和其它定量分析技術制訂和完善評級指標體系，在保障評級指標體系科學性的同時，注重其可操作性。評級指標和評分標准依據評級對象性質及其所處行業等的不同而有所差異，充分發揮評級的風險管理工具作用。

Ⅱ 信用行為是什麼啊

信用，隨著經濟學的顯學地位的提升及社會信用缺失的嚴峻現實，愈益為人們所熟知，並成為人們關注和探討的重要課題。但目前在日常話語和理論研究中，存在著信用意蘊含混、意指不明的問題，常把一般形態的信用與具體形態的信用混同以及忽視信用存在類型的劃分。這種偏頗，不僅造成了信用語義不清，而且在某種程度上也導致了對社會信用建設系統的疏漏。為此，本文針對信用概念使用中存在的兩大問題進行評析與疏義，以期克服目前信用概念內涵的寬泛性和外延的不確定性，為信用研究的科學性和信用文化建設的實效性夯實理論基礎。
目前，在有關信用研究的一些理論著述和相關論文中，一提「信用」，基本上是以經濟領域的各種具體的信用類型來包攬全部的信用形式，出現了用經濟信用直接指代一般信用、忽視其它信用形式建設的傾向。朔其原由，可歸納三點：首先，一些具有相當權威的專業性較強的工具書，對信用的釋義，基本著重於經濟的視閾。《中國大網路全書》：信用-借貸活動，以償還為條件的價值運動的特殊形式。在商品交換和貨幣流通的條件下，債權人以有條件讓渡形式貸出貨幣或賒銷商品，債務人則按約定的日期償還借貸或償還貨款，並支付利息。《大英網路全書》：credit「指一方（債權人或貸款人）供應貨幣、商品、服務或有價證券，而另一方（債務人或借款人）在承諾的將來時間里償還的交易行為。」 《韋氏(webster』s)英文詞典》對信用的解釋是：the system of buying and selling without payment on security.即信用是發生在不直接兌付的交易形式中，債權人以對債務人還款能力和承諾的信任為基礎預先實現某種所有權的轉移。工具詞典這種隆現「信用」經濟功能的傾向，無疑為把具有普遍性的社會信用歸屬於經濟信用的做法提供了較好的說辭。其次，經濟領域是信用的最活躍場所。市場經濟的交易性所衍生出的各種信用形式及其促發的信用工具的廣泛使用，無不強化了人們對經濟信用的感受和體驗，而經濟信用的這種強勢在客觀上便有了一葉障目的作用。再則，經濟領域失信的凸顯及其對社會經濟發展的制障效應，也催化了人們對經濟信用的專注和偏執。但事實上，社會信用則是廣播於社會生活的各個領域，普存於人類的所有活動中，具有「一般形態」與「具體形態」之分。一般形態的信用是泛指一切與約定（規定、承諾、契約、誓言等）有關的社會倫理關系及其相應的規范要求和品行，是對具體形態信用所共同具有的普遍性質的抽象與概括；具體形態的信用，是社會生活各領域信用的特定表現形式，如平時我們所說的經濟信用乃至更細分的商業信用、銀行信用、消費信用等。
具體形態的信用有多種分類法。依信用主體的不同，可分為個人信用、企業信用、國家信用、國際信用；依信用內容的差異，可分為人際信用、家庭信用、職業信用、制度信用、消費信用、商業信用、金融信用、租賃信用等；依社會活動的領域，又可劃為經濟信用、政治信用、法律信用、倫理信用。筆者比較主張後一種劃分方法。理由如下：第一，符合經濟基礎與社會意識形態的存在樣態；第二，包容性強，比如經濟信用能夠涵蓋所有的發生在經濟領域中的信用表現形式，無論是消費信用、商業信用、租賃信用還是金融信用、國家信用、國際信用等；第三，能夠反映信用行為的多種價值的兼容性。由於信用行為是在一定社會關系中發生的，因而，具體的信用行為往往體現著多方面的社會關系，可以從不同方面進行考察和評價，具有不同的社會價值，以致會造成不同信用類型的交叉性、重疊性，如企業之間的賒銷交易，既是一種經濟信用、倫理信用，也可因締結了具有法律效力的合同而成為一種法律信用。
可見，信用具有廣闊的外延，經濟信用只是其中的一種表現形式，那種把具體的信用形式與一般的信用形態相混同的做法，不僅會引致對信用理解的偏狹，直至影響信用概念的科學化，而且也會局限人們對信用建設的視閾。顯而易見的偏差是，人們在對信用建設的對策研究中，不注重鋪設信用建設的社會系統體系，而是光盯著經濟領域信用建設的具體舉措。這種孤立地強調經濟信用建設的做法，常常會因缺乏堅實的社會信用支撐而脆弱。因為從社會信用環境建設的視角來看，如果缺乏社會的政治信用建設和法律信用建設，經濟信用就會因缺乏制度保障而流於形式；從社會成員的守信培養的角度來看，如果不注重社會生活領域的信用建設，譬如家庭信用建設、職業信用建設、公共生活中的信用建設，人們缺乏對婚姻的忠誠、對子女許諾的信守、對贍養義務的尊崇、對崗位責任的恪守以及在人際交往中對諾言的堅守等，經濟信用就如同建立在沙灘上，社會成員的契約精神就會缺乏品質保證。因此，應站在一般的信用形態的高度，著力於信用的社會系統建設。
在信用概念理解和使用上存在的第二個問題是，一些人不對信用的存在樣態進行歸類梳理，而是一味地籠統泛論，以致常把承諾性的信用直接等同於一般信用，忽視規則性的信用建設。信用在社會生活中，除了表現為對某種具體承諾的踐約外，也表現為對某種普遍規則的踐行，所以，信用有兩種存在類型：規則信用和承諾信用。規則信用是一定條件下的一種普遍性的約定形式，包括由這種規則引發的關聯方式、守規要求及其相應的品行。一般而言，規則信用常常是一種集體意志或社會理性的反映，如政府的政令、法律規定、道德准則乃至一定組織的規章制度等。承諾信用是一定條件下的一種個別性的約定形式，包括由這種承諾引發的特定的權利和義務關系、守諾要求及其相應的品行。承諾信用是單個個體或人格化的集體之間而協商的產物，它的規約要求不是預制的，而是雙方或多方因某種實際需要商定的結果。在日常生活和信用研究中，人們所說的信用，一般是在這個意義上使用的，如個人之間的契約或企業之間簽訂的合同等，常常把規則性信用排除在外。值得注意的是，承諾信用不能普代規則信用，因為承諾信用與規則信用具有較大的相異性。

Ⅲ 企業信用政策研究論文 開題報告

企業信用政策方面的當屬於企業管理方向的，你可以去資料比較全的網站，最好是免費的查看一下，比如論文時代網，論文九八網等，呵呵呵

Ⅳ 信用評價的方法

信用評價的方法是指對受評客體信用狀況進行分析並判斷優劣的技巧，貫穿於分析、綜合和評價的全過程。按照不同的標志，信用評價方法有不同的分類，如定性分析法與定量分析法、主觀評級方法與客觀評級法、模糊數學評級法與財務比率分析法、要素分析法與綜合分析法、靜態評級法與動態評級法、預測分析法與違約率模型法等等，上述的分類只是簡單的列舉，同時還有各行業的評級方法。
這些方法相互交叉，各有特點，並不斷演變。如主觀評級方法與客觀評級方法中，主觀評級更多地依賴於評級人員對受評機構的定性分析和綜合判斷，客觀評級則更多地以客觀因素為依據.
在評級業的發展中，各評級公司不斷總結自身經驗，評級指標不斷細化，有必要對不同的設計方法做一個比較。 根據不同的方法，對要素有不同的理解，主要有下述幾種方法。
5C要素分析法：這種方法主要分析以下五個方面信用要素：借款人品德（Character）、經營能力（Capacity）、資本（Capital）、資產抵押（Collateral）、經濟環境（Condiltion）。
5P要素分析法 個人因素（Personal Factor）、資金用途因素（Purpose Factor）、還款財源因素 (Payment Factor）、債權保障因素（Protection Factor）、企業前景因素（Perspective Factor）。
5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、還款期限（When）、擔保物（What）及如何還款（How）。
4F法要素分析法 4F法要素分析法主要著重分析以下四個方面要素：組織要素（Organization Factor）、經濟要素（Economic Factor）、財務要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。
CAMPARI法 CAMPARI法即對借款人以下七個方面分析：品德，即償債記錄（Character）、借款人償債能力（Ability）、企業從借款投資中獲得的利潤（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金額（Amount）、償還方式（Repayment）、貸款抵押（Insurance）。
LAPP法 LAPP法分析以下要素：流動性（Liquidity）、活動性（Activity）、盈利性（Profitability）和潛力（Potentialities）。
駱駝評估體系 駱駝評估體系包括五個部分：資本充足率（Capital adequacy）、資產質量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益狀況（Earnings）、流動性（Liquidity），其英文第一個字母組合在一起為「CAMEL」，因正好與「駱駝」的英文名字相同而得名。
上述評級方法在內容上都大同小異，是根據信用的形成要素進行定性分析，必要時配合定量計算。他們的共同之處都是將道德品質、還款能力、資本實力、擔保和經營環境條件或者借款人、借款用途、還款期限、擔保物及如何還款等要素逐一進行評分，但必須把企業信用影響因素的各個方面都包括進去，不能遺漏，否則信用分析就不能達到全面反映的要求。傳統的信用評價要素分析法均是金融機構對客戶作信用風險分析時所採用的專家分析法，在該指標體系中，重點放在定性指標上，通過他們與客戶的經常性接觸而積累的經驗來判斷客戶的信用水平。另外，美國幾家信用評價公司都認為信用分析基本上屬於定性分析，雖然也重視一些定量的財務指標，但最終結論還要依靠信用分析人員的主觀判斷，最後由評級委員會投票決定。 這是目前信用評價中應用最多的一種方法。一般做法是根據各具體指標在評級總目標中的不同地位，給出或設定其標准權數，同時確定各具體指標的標准值，然後比較指標的實際數值與標准值得到級別指標分值，最後匯總指標分值求得加權評估總分。
加權評分法的最大優點是簡便易算，但也存在三個明顯的缺點。
第一，未能區分指標的不同性質，會導致計算出的綜合指數不盡科學。信用評價中往往會有一些指標屬於狀態指標，如資產負債率並不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近標准水平越好。對於狀態指標，加權評分法很容易得出錯誤的結果。
第二，不能動態地反映企業發展的變動狀況。企業信用是連續不斷的，加權評分法只考察一年，反映企業的時點狀態，很難判斷信用風險狀況和趨勢。
第三，忽視了權數作用的區間規定性。嚴格意義上講，權數作用的完整區間，應該是指標最高值與最低值之間，不是平均值，也不是最高值。加權評分法計算綜合指數時，是用指標數值實際值與標准值進行對比後，再乘上權數。這就忽視了權數的作用區間，會造成評估結果的誤差。如此，加權評分法難以滿足信用評價的基本要求。 這種方法是根據模糊數學的原理，利用隸屬函數進行綜合評估。一般步驟為：首先利用隸屬函數給定各項指標在閉區間[0，1]內相應的數值，稱為「單因素隸屬度」，對各指標作出單項評估。然後對各單因素隸屬度進行加權算術平均，計算綜合隸屬度，得出綜合評估的向指標值。其結果越接近0越差，越接近1越好。
隸屬函數評級方法較之加權評分法具有更大的合理性，但該方法對狀態指標缺乏有效的處理辦法，會直接影響評級結果的准確性。同時，該方法未能充分考慮企業近幾年各項指標的動態變化，評級結果很難全面反映企業生產經營發展的真實情況。因此，隸屬函數評估方法仍不適用於科學的信用評價。 功效系數法是根據多目標規劃原理，對每一個評估指標分別確定滿意值和不允許值。然後以不允許值為下限，計算其指標實現滿意值的程度，並轉化為相應的評估分數，最後加權計算綜合指數。
由於各項指標的滿意值與不允許值一般均取自行業的最優值與最差值，因此，功效系數法的優點是能反映企業在同行業中的地位。但是，功效系數法同樣既沒能區別對待不同性質的指標，也沒有充分反映企業自身的經濟發展動態，使得評級結論不盡合理，不能完全實現信用評價所要實現的評級目的。 對信用狀況的分析、關注、集成和判斷是一個不可分割的有機整體，這也是多變數信用風險二維判斷分析法的評級過程。
多變數特徵是以財務比率為解釋變數，運用數量統計方法推導而建立起的標准模型。運用此模型預測某種性質事件發生的可能性，使評級人員能及早發現信用危機信號。經長期實踐，這類模型的應用是最有效的。多變數分析就是要從若干表明觀測對象特徵的變數值（財務比率）中篩選出能提供較多信息的變數並建立判別函數，使推導出的判別函數對觀測樣本分類時的錯判率最小。根據判別分值，確定的臨界值對研究對象進行信用風險的定位。
二維判斷就是從兩方面同時考察信用風險的變動狀況：
一是空間，即正確反映受評客體在本行業（或全產業）時點狀態所處的地位；
二是時間，盡可能考察一段時期內受評客體發生信用風險的可能性。

Ⅳ 信用研究要研究哪些方面（價值立方）

信用研究要研究的東西很多的，包括經營范圍，還款能力，主要是這些東西。

Ⅵ 信用分析的古典信用分析方法

因此，在信貸決策過程中，信貸管理人員的專業知識、主觀判斷以及某些要考慮的關鍵要素權重均為最重要的決定因素。
在專家制度法下，絕大多數銀行都將重點集中在借款人的「5c」上，即品德與聲望(character)、資格與能力(capacity)、資金實力(capital or cash) 、擔保(collateral)、經營條件或商業周期(condition)。也有些銀行將信用分析的內容歸納為「5w」或「5p」。 「5w」系指借款人(who)、借款用途(why) 、還款期限(when)、擔保物(what)、如何還款(how)；「5p」系指個人因素( personal)、目的因素( purpose) 、償還因素( payment)、保障因素(protection)、前景因素(perspective)。這種方法的缺陷是主觀性太強，只能作為一種輔助性信用分析工具。 貸款評級分類模型是金融機構在美國貨幣監理署(occ)最早開發的評級系統基礎上拓展而來，occ對貸款組合分為正常、關注、次級、可疑、損失等5類，並要求對不同的貸款提取不同比例的損失准備金以彌補貸款損失。
在我國，1998年以前各商業銀行貸款分類的方法一直沿用財政部《金融保險企業財務制度》的規定，把貸款分為正常、逾期、呆滯、呆賬四類，後三類合稱不良貸款，簡稱「一逾兩呆法」。 這一方法低估了不良貸款, 因為它沒包括仍支付利息尚未展期的高風險貸款。1998年我國開始借鑒國際監管經驗，對貸款分類進行改革，按照風險程度將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，即五級分類方法。2003年12月中國銀監會發布文件決定自2004年1月1日起，我國所有經營信貸業務的金融機構正式實施貸款五級分類制度。 信用評分方法是對反映借款人經濟狀況或影響借款人信用狀況的若干指標賦予一定權重，通過某些特定方法得到信用綜合分值或違約概率值，並將其與基準值相比來決定是否給予貸款以及貸款定價，其代表為z計分模型。
z計分模型是Altman 1968 年提出的以財務比率為基礎的多變數模型。該模型運用多元判別分析法，通過分析一組變數，使其在組內差異最小化的同時實現組間差異最大化，在此過程中要根據統計標准選入或捨去備選變數，從而得出z 判別函數。根據z值的大小同衡量標准相比，從而區分破產公司和非破產公司。1995 年，對於非上市公司，Altman對z 模型進行了修改，得到z′計分模型。Altman、Haldeman 和Narayannan在1977 年對原始的z 計分模型進行擴展，建立的第二代的zeta 信用風險模型。該模型在公司破產前5 年即可有效劃分出將要破產的公司，其中破產前1 年准確度大於90 % ，破產前5 年的准確度大於70 %。新模型不僅適用於製造業，而且其有效性同樣適用於零售業。上述兩種模型中，zeta 分類准確度比z 計分模型高，特別是破產前較長時間的預測准確度相對較高。由於方法簡便、成本低、效果佳，上述方法應用十分廣泛。
值得注意的是該類模型構建中的數理方法，綜合以來，主要有以下幾種：
1．判別分析法(discriminant analysis)
判別分析法(discriminant analysis，簡稱DA) 是根據觀察到的一些統計數字特徵，對客觀事物進行分類，以確定事物的類別。它的特點是已經掌握了歷史上每個類別的若干樣本，總結出分類的規律性，建立判別公式。當遇到新的事物時，只要根據總結出來的判別公式，就能判別事物所屬的類別。
da 的關鍵就在於建立判別函數。目前，統計學建立判別函數常用方法有：一是未知總體分布情況下，根據個體到各個總體的距離進行判別的距離判別函數；二是已知總體分布的前提下求得平均誤判概率最小的分類判別函數，也稱距離判別函數，通常稱為貝葉斯(bayes)判別函數；三是未知總體分布或未知總體分布函數前提下的根據費歇(fisher) 准則得到的最優線性判別函數。
2．多元判別分析法(multivariate discriminant analysis)
多元判別分析法(MDA)是除美國外的其他國家使用最多的統計方法。多元線性判別分析法，可以具體為一般判別分析(不考慮變數篩選)和定量資料的逐步判別分析(考慮變數篩選)。但應用多元判別分析(MDA)有三個主要假設：變數數據是正態分布的；各組的協方差是相同的；每組的均值向量、協方差矩陣、先驗概率和誤判代價是已知的。
該種方法的不足之處是必須建立在大量的、可靠的歷史統計數據的基礎之上，這在發展中國家如中國是難以具備的前提條件。
3．logit 分析判別方法
logit 分析與判別分析法的本質差異在於前者不要求滿足正態分布或等方差, 從而消除了MDA 模型的正態分布假定的局限性。其模型主要採用了logistic 函數。
該模型的問題在於當樣本點存在完全分離時，模型參數的最大似然估計可能不存在，模型的有效性值得懷疑，因此在正態的情況下不滿足其判別正確率高於判別分析法的結果。另外該方法對中間區域的判別敏感性較強，導致判別結果的不穩定。
4．神經網路分析法（artificial neural network，簡稱ANN）
神經網路分析法是從神經心理學和認知科學研究成果出發，應用數學方法發展起來的一種具有高度並行計算能力、自學能力和容錯能力的處理方法。它能有效解決非正態分布、非線性的信用評估問題，其結果介於0與1之間，在信用風險的衡量下，即為違約概率。神經網路分析方法應用於信用風險評估的優點在於其無嚴格的假設限制且具有處理非線性問題的能力。Altman、Marco和Varetto（1994）在對義大利公司財務危機預測中應用了神經網路分析法；Coats及Fant（1993）Trippi採用神經網路分析法分別對美國公司和銀行財務危機進行預測，取得較好效果。然而，要得到一個較好的神經網路結構，需要人為隨機調試，需要耗費大量人力和時間，加之該方法結論沒有統計理論基礎，解釋性不強，所以應用受到很大限制。
5．聚類分析法(cluster analysis)
聚類分析(cluster analysis)屬於非參數統計方法。信用風險分析中它根據由借款人的指標計算出的在樣本空間的距離，將其分類。這種方法一個主要優點是不要求總體的具體分布；可對變數採用名義尺度，次序尺度，因此該方法可用於定量研究，也可對現實中的無法用數值精確表述的屬性進行分析。這很適用於信用風險分析中按照定量指標(盈利比、速動比等) 和定性指標(管理水平、信用等級等) 對並不服從一定分布特性的數據信息分類的要求。例如，Lundy運用該方法對消費貸款申請者的典型信用申請數據及年齡、職業、婚否、居住條件進行處理分成6類並對每類回歸評分，它不僅將借款人進行有效的分類而且幫助商業銀行確定貸款方式策略。
6．k近鄰判別法(k-Nearest Neighbor)
k近鄰判別法在一定距離概念下按照若干定量變數從樣本中選取與確定向量距離最短k個樣本為一組，適用於初始分布和數據採集范圍限制較少時，減小了以函數形式表達內容的要求。另外，knn 通過將變數在樣本整體范圍內分為任意多決策區間，而近似樣本分布。Tametal將之用於信用風險分析，取馬氏距離，從流動性、盈利性、資本質量角度選出的19 個變數指標，對樣本分類，經比較其分類結果的准確性不如lda、lg 以及神經網路。原因在於在同樣的樣本容量下，若對具體問題的確存在特定的參數模型並可能找出時，非參數方法不及參數模型效率高。
7．層次分析法（AHP）
該方法強調人的思維判斷在決策過程中的作用，通過一定模式使決策思維過程規范化，它適用於定性與定量因素相結合、特別是定性因素起主導作用的問題，企業信用等級綜合評價就是這種定性因素起主導作用的問題。AHP 法的基本步驟是：建立遞階層次結構，構造判斷矩陣，求此矩陣的最大特徵根及其對應的特徵向量，確定權重，並進行一致性檢驗。
8．其他方法
此外還存在著其他眾多的方法：probit 法、因子－logistic法、模糊數學方法、混沌法及突變級數法、灰關聯熵、主成分分析綜合打分法、主成分分析與理想點的結合方法、原蟻群演算法、數據包絡判別法等等。關於這些方法的應用，將在後面的實證部分進行探討。

Ⅶ 我的論文題目是信用在市場經濟中的作用，它的論文研究方法和准備材料情況怎麼寫（150字）急！謝謝了！

不知論文具體內容是什麼，從題目看研究方法似乎可以用：
1、文獻研究
2、個案研究 以某企業為個案，探索信用對該企業發展的作用
3、問卷調查 調查企業員工、或者企業相關消費者對信用的認同等....
嗯，開題報告的話寫三個就夠了
准備材料情況可以這么寫：
1、相關著作幾本
2、通過期刊網搜索相關中文論文多少篇
3、通過學術谷歌檢索相關研究報告多少個，外文文獻多少篇
4、期刊網檢索學位論文多少
列出幾個主要參考文獻：
按一般格式列出就好了

Ⅷ 信用分析的現代信用分析方法

20世紀80年代以來，受債務危機的影響，各國銀行普遍重視對信用風險的管理和防範，工程化的思維和技術逐漸被運用於信用風險管理的領域，產生了一系列成功的信用風險量化管理模型。現代信用風險的計量模型按其計量的風險層次分為三種類型：一是單個交易對手或發行人的計量模型，二是資產組合層次的計量模型，三是衍生工具的計量模型。
交易對手或發行人層次的計量模型
（一）基於期權定價技術的風險計量模型。
Merton發現銀行以折現方式發放一筆面值為d的貸款所得到的支付和賣出一份執行價格d的看跌期權所得到的支付相等。因此有風險貸款的價值就相當於一個面值為d 的無違約風險貸款的價值加上一個空頭賣權。貸款的賣權價值取決於5個變數，即企業資產的市場價值、企業資產的市場價值的波動性、貼現貸款的面值、貸款的剩餘期限以及無風險利率。
基於企業的市場價值和其波動性的不可觀測性，1995 年美國KMV公司開發了KMV模型，該模型又稱為預期違約概率模型( expected default frequency，簡稱edf )，模型使用企業股權的市場價值和資產的市場價值之間的結構性關系來計算企業資產的市場價值；使用企業資產的波動性和企業股權的波動性之間的結構關系來計算企業資產的波動性，同時統計在一定標准差水平上的公司在一年內破產的比例，以此來衡量具有同樣標准差的公司的違約概率。
該模型是實際中應用最為廣泛的信用風險模型之一。該模型理論依據在很多方面與Black-Scholes (1973)，Merton(1974)以及Hull和White（1995）的期權定價方法相似。其基本思想是，當公司的價值下降至一定水平時，企業就會對其債務違約。根據有關分析，KMV發現違約最頻繁的分界點在公司價值等於流動負債±長期負債的50%時。有了公司在未來時刻的預期價值及此時的違約點，就可以確定公司價值下降百分之多少時即達到違約點。要達到違約點資產價值須下降的百分比對資產價值標准差的倍數稱為違約距離。違約距離=（資產的預期價值－違約點）/資產的預期價值×資產值的波動性。該方法具有比較充分的理論基礎，特別適用於上市公司信用風險。
KMV模型的優點在於其將違約與公司特徵而不是公司的初始信用等級聯系在一起，使其對債務人質量的變化更加敏感；同時，它通過股票價格來測算上市公司的預期違約概率，因而市場信息也能被反映在模型當中，使其具有一定的前瞻性，模型的預測能力較強；並且，由於該模型使用的變數都是市場驅動的，表現出更大的時變性，因此持有期的選擇比信用度量術模型更加靈活。
（二）基於風險價值var的信用度量模型。
var是指在正常的市場條件和給定的置信水平上，用於評估和計量金融資產在一定時期內可能遭受的最大價值損失。在計算金融工具的市場風險的var時，關鍵的輸入變數是金融資產目前的市場價格和波動性。由於貸款缺乏流動性， 因此貸款的市場價值和波動性不能觀測。
JP Morgan（1997）銀行開發了信用度量制（credit metrics™） 系統，該系統解決了諸如貸款和私募等非交易性資產的估值和風險計算。該方法基於借款人的信用評級、信用轉移矩陣、違約貸款的回收率、債券市場上的信用風險價差計算出貸款的市場價值及其波動性，推斷個別貸款或組合的var，從而對貸款和非交易資產進行估價和信用風險評價。
信用度量制模型的優點在於其第一次將信用等級轉移、違約率、違約回收率、違約相關性納入了一個統一的框架來度量信用風險。該模型適用於商業信用、債券、貸款、貸款承諾、信用證、以及市場工具（互換、遠期等）等信貸資產組合的風險計量。但該模型在應用中存在以下問題：違約率直接取自歷史數據平均值，但實證研究表明，違約率與宏觀經濟狀況有直接關系，並非固定不變，假定資產收益服從正態分布，但實證研究表明實際分布多呈現厚尾特徵；關於企業資產收益之間的相關度等於公司證券收益之間的相關度的假設有待驗證方法計算結果對於這一假定的敏感性很高。
（三）基於保險精算的creditrisk +系統。
Credit Suisse First Boston(CSFB，1997)銀行開發的信用風險附加（creditrisk +）系統的主導思想源於保險精算學，即損失決定於災害發生的頻率和災害發生時造成的損失或破壞程度，它不分析違約的原因，而且該模型也只針對違約風險而不涉及轉移風險，特別適於對含有大量中小規模貸款的貸款組合信用風險分析。
該方法基於這樣一些假設：貸款組合中任何單項貸款發生違約與否是隨機的；每項貸款發生違約的可能性是獨立的，因而這個方法假設貸款組合中單項貸款的違約概率分布服從Possion分布。信用風險附加模型的優點在於，它只要求有限的輸入數據，基本上只有貸款組合中各組的貸款違約率、違約率波動率和風險暴露，因此貸款損失很容易計算。
（四）以宏觀模擬為基礎建立的Creditportfolio View系統。
該信用組合觀點系統由mckinsey公司開發（Wilson，1997），它是一個違約風險的宏觀經濟模擬系統。由於商業周期因素影響違約的概率，麥肯錫公司將周期性的因素納入計量模型中，該系統在credit metrics的基礎上，對周期性因素進行了處理，將評級轉移矩陣與經濟增長率、失業率、利率、匯率、政府支出等宏觀經濟變數之間的關系方法化，並通過Monte Carlo法模擬周期性因素的「沖擊」來測定評級轉移概率的變化，分析宏觀經濟形勢變化與信用違約概率及轉移概率的關系，進而分析不同行業或部門不同信用級別的借款人的信用風險程度。
該模型的優點在於其將各種影響違約概率和信用等級變化的宏觀因素納入了自己的體系之中，並且給出了具體的損失分布，能夠刻畫回收率的不確定性和因國家風險帶來的損失；對所有的風險暴露都採用盯市法，更適用於對單個債務人和一組債務人進行信用風險度量。其主要適用於對對宏觀經濟因素變化敏感的投機級債務人的信用風險度量。
資產組合層次的計量模型
現代資產組合理論（MPT）表明適當地利用資產之間的相關關系可以有效地降低風險並改善資產組合的風險－收益狀況。然而流動性很差的貸款和債券組合存在著收益的非正態性、收益和相關系數的不可觀測性等問題，這使得資產組合理論不能簡單地運用這些組合中去。收益的非正態性使得基於兩矩（均值和方差） 而構建的資產組合理論只有增加偏度和峰度兩矩才能較好地進行描述。歷史價格和交易數據的缺乏造成了使用歷史的時間序列數據計算收益率、方差以及收益之間的協方差和相關系數變得極為困難。資產組合層次的信用風險計量模型正是通過克服這些問題而發展起來的。這類模型大體上可以分為兩大類：一類是尋求計算證券組合的全部風險－收益的交替關系，如KMV的資產組合管理模型；另一類是集中風險維度和組合的var計算，如Creditmetrics資產組合模型。
衍生工具的信用風險計量模型
衍生工具可以可分為利率衍生工具和信用衍生工具。前者按其風險－收益特性可以分為對稱性衍生工具，主要是指遠期、期貨和互換，而期權屬於非對稱性衍生工具，其風險－收益特徵表現出典型的非線性。而後者主要通過採用分解和組合技術改變資產的整體風險特徵，如信用互換、信用期權以及信用遠期等。
衍生工具的信用風險與表內業務存在許多區別。首先，合約的無違約價值對交易對手而言必須為負值；其次，交易對手一定處於財務困境之中；再次，在任一違約概率水平上，衍生工具結算一般採取軋差方式，其違約遭受的損失往往低於同等金額的貸款違約的損失；最後，銀行和其他金融機構都是用其它許多機制來降低違約的概率和損失。鑒於此，研究者相繼提出許多計量模型，但主要集中在互換和期權兩類衍生工具上。
信用衍生產品的定價是信用風險管理研究領域的難點問題。目前，學術界和實務界主要有三類定價信用衍生產品的方法：基於保險理論的定價，基於復制技術的定價和基於隨機模型的定價。在基於保險理論的定價方法中，保險公司承擔了投保人的信用風險，因而必須得到一定的保險費作為補償。這種定價方法是一種基於保險公司歷史違約資料庫的統計方法，應用范圍很窄，只能對存在歷史違約數據的信用衍生產品提供保險。而基於復制技術的定價需要逐一確定投資組合中所有頭寸的價值，對於結構復雜的信用衍生產品來說，這種技術很難實現。基於隨機模型的定價是現在的主流方向，其中強度模型和混合模型的應用十分廣泛。

Ⅸ 什麼叫做研究方法

金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發行、保管、兌換、結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。 金融的內容可概括為貨幣的發行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發放與回收，金銀、外匯的買賣，有價證券的發行與轉讓，保險、信託、國內、國際的貨幣結算等。從事金融活動的機構主要有銀行、信託投資公司、保險公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財務公司、金融資產管理公司、郵政儲蓄機構、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。 金融是信用貨幣出現以後形成的一個經濟范疇，它和信用是兩個不同的概念：（1）金融不包括實物借貸而專指貨幣資金的融通（狹義金融），人們除了通過借貸貨幣融通資金之外，還以發行股票的方式來融通資金。（2）信用指一切貨幣的借貸，金融（狹義）專指信用貨幣的融通。人們之所以要在「信用」之外創造一個新的概念來專指信用貨幣的融通，是為了概括一種新的經濟現象；信用與貨幣流通這兩個經濟過程已緊密地結合在一起。最能表明金融特徵的是可以創造和消減貨幣的銀行信用，銀行信用被認為是金融的核心。金融學是從經濟學分化出來的、研究資金融通的學科。傳統的金融學研究領域大致有兩個方向：宏觀層面的金融市場運行理論和微觀層面的公司投資理論。金融學與經濟學的關系金融學發端於經濟學，但如今已經從中獨立出來，有了自己的研究方法，成為獨立的學科．現代金融學也象經濟學一樣，從微觀主體的理性行為入手（行為金融學考慮了非理性行為），構建考慮時間和不確定因素的市場均衡體系，考察金融系統在資源跨期配置中的機制和作用．但是金融學有區別於經濟學的研究方法，比如說金融資產定價中常用的無套利分析，實際上比經濟學中的供求定價分析更具有一般性，在市場中更容易實現．金融學區別與經濟學的另一個的特點是前者考慮了市場中的隨機因素，因此市場主體的預期在其中起了重要作用． 經濟概念比金融廣得多 金融是經濟的一小個分支，只是有自己的側重點 經濟學是一個一級學科,金融學是一個二級學科,在經濟學之下,經濟學研究的是一個國家地區的經濟發展狀況、方式、道路等。是比較宏觀的了，它對經濟的各個方麵包括工業、農業等。金融只是對一個國家經濟領域中的金融方面進行研究，比如貨幣、證券、金融市場等。金融的特徵：1. 金融是信用交易。（1）信用經濟學上的信用，是一種商品交易的形式，對應於現貨交易（即時清結的交易）。信用是金融的基礎，金融最能體現信用的原則與特性。在發達的商品經濟中，信用已與貨幣流通融為一體。（2）信用交易的應有特點a. 一方以對方償還為條件，向對方先行移轉商品（包括貨幣）的所有權，或者部分權能；b. 一方對商品所有權或其權能的先行移轉與另一方的相對償還之間，存在一定的時間差；c. 先行交付的一方需要承擔一定的信用風險，信用交易的發生是基於給予對方信任。2. 金融原則上必須以貨幣為對象。3. 金融交易可以發生在各種經濟成分之間。參考資料： http://ke..com/view/2761.htm

Ⅹ 論文常用的研究方法有哪些

01
【調查法】
調查法是科學研究中最常用的一種方法，通常指通過書面或口頭回答問題的方式，了解被試的心理活動的方法。它是有計劃、有目的並且系統地搜集有關研究對象歷史狀況或現實狀況材料的方法，調查方法是科學研究中常用的基本研究方法，它綜合運用了觀察法、歷史法等方法以及談話、問卷、個案研究、測驗等科學方式，對教育現象進行有計劃的、周密的和系統的了解，並且對調查搜集到的資料進行分析、綜合、比較、歸納，從而為人們提供規律性的知識。調查法可以分為書面調查和口頭調查兩種。

02
【觀察法】
觀察法是指研究者根據一定的研究目的、研究提綱或觀察表，用自己的感官和輔助工具去觀察被研究對象，從而獲得資料的一種方法。科學的觀察具有目的性和計劃性、系統性和可重復性，在科學實驗和調查研究中，觀察法具有擴大人們的感性認識、啟發人們的思維、導致新的發現這幾個方面的作用。常見的觀察方法有：核對清單法；級別量表法；記敘性描述。觀察一般利用眼睛、耳朵等感覺器官去感知觀察對象。

03
【實驗法】
實驗法是研究者有意改變或設計的社會過程中了解研究對象的外顯行為。實驗法的依據是自然和社會中現象和現象之間相當普遍存在著的一種相關關系——因果關系。其主要特點是：主動變革性、控制性、因果性。實驗法有實驗室實驗法與自然實驗法兩種，實驗室實驗法便於嚴格控制各種因素，並通過專門儀器進行測試和記錄實驗數據，一般具有較高的可信度。自然實驗法比較接近人的生活實際，易於實施。

04
【文獻研究法】
文獻研究法是根據一定的研究目的或課題，通過調查文獻來獲得資料，從而全面地、正確地了解掌握所要研究問題的一種方法。文獻研究法被子廣泛用於各種學科研究中，既能了解有關問題的歷史和現狀，幫助確定研究課題，又能形成關於研究對象的一般印象，有助於觀察和訪問，還能得到現實資料的比較資料，並且有助於了解事物的全貌。文獻法是一種古老、而又富有生命力的科學研究方法。

05
【實證研究法】
實證研究法是認識客觀現象，向人們提供實在、有用、確定、精確的知識研究方法，其重點是研究現象本身「是什麼」的問題。實證研究法試圖超越或排斥價值判斷，只揭示客觀現象的內在構成因素及因素的普遍聯系，歸納概括現象的本質及其運行規律。

06
【定量分析法】
定量分析法是對社會現象的數量特徵、數量關系與數量變化進行分析的方法。在企業管理上，定量分析法是以企業財務報表為主要數據來源，按照某種數理方式進行加工整理，得出企業信用結果。定量分析是投資分析師使用數學模塊對公司可量化數據進行的分析，通過分析對公司經營給予評價並做出投資判斷。定量分析的對象主要為財務報表，如資金平衡表、損益表、留存收益表等。其功能在於揭示和描述社會現象的相互作用和發展趨勢。

07
【定性分析法】
定性分析法亦稱非數量分析法，主要依靠預測人員的豐富實踐經驗以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質和發展趨勢的分析方法，屬於預測分析的一種基本方法。定性分析法主要是解決研究對象「有沒有」、「是不是」的問題。定性分析常在定量分析之前進行，它為設計或選擇定量方法提供有用的信息；但並非所有的定量分析都必須事先進行定性分析，因為有時分析對象中含有哪些組分是已知的。這類方法主要適用於一些沒有或不具備完整的歷史資料和數據的事項。

08
【跨學科研究法】
運用多學科的理論、方法和成果從整體上對某一課題進行綜合研究的方法，也稱「交叉研究法」。科學發展運動的規律表明，科學在高度分化中又高度綜合，形成一個統一的整體。據有關專家統計，現在世界上有2000多種學科，而學科分化的趨勢還在加劇，但同時各學科間的聯系愈來愈緊密，在語言、方法和某些概念方面，有日益統一化的趨勢。

09
【功能分析法】
功能分析法是社會科學用來分析社會現象的一種方法，是社會調查常用的分析方法之一。它通過說明社會現象怎樣滿足一個社會系統的需要（即具有怎樣的功能）來解釋社會現象。

10
【模擬法（模型方法）】
模擬法和類比法很近似。它是在實驗室里先設計出於某被研究現象或過程（即原型）相似的模型，然後通過模型，間接的研究原型規律性的實驗方法。先依照原型的主要特徵，創設一個相似的模型，然後通過模型來間接研究原型的一種形容方法。根據模型和原型之間的相似關系，模擬法可分為物理模擬和數學模擬兩種。