財務風險研究方法及手段

㈠ 研究企業財務風險應該用哪些方法

可以參考內部控制基本規范 內部控制指引 文件，有詳細的財務風險分析

㈡ 請問一下財務風險研究要從哪些方面來研究呢

財務風險就是財務上的不確定性 包括正面的負面的 即獲利和虧損的不確定性
在金融證券業主要用資本資產定價模型來研究 具體查一下資本資產定價模型的資料

㈢ 財務風險的防範措施有哪些

1、建立財務預警分析指標體系，防範財務風險產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，因此，防範財務風險，建立和完善財務預警系統尤其必要。

2、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。由於企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，並不完全取決於是否盈利，而取決於是否有足夠現金用於各種支出。

3、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債 能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性。反映資產獲利能力的有總資產報酬率、成本費用利潤率等指標;反映償債能力的有流動比率和資產負債率等指標;經 濟效率高低直接體現企業經營管理水平，反映資產運營指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率;反映企業發展潛力的有銷售增長率和資本保值增值率。

4、樹立風險意識，健全內控程序，降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保合同前應嚴格審查被擔保企業的資信狀況;訂立擔保合同時適當運用反擔保和保證責任的免責條款;訂立合同後應跟蹤審查被擔保企業的償債能力，減少直接風險損失。

5、科學地進行投資決策。

拓展資料：

財務風險是包含有企業可能喪失償債能力的風險和股東收益的可變 性。隨債務、租賃和優先股籌資在企業資本結構中所佔比重的提高，企業支出的固定費用將會增加，結果使企業喪失現金償付能力的可能性也增大了。企業財務風險的另一方面涉及股東可能得到的收益的相對離差。總之，企業的財務風險包含了股東未來收益的可變性和企業喪失償債能力的可能性。這兩方面都同企業的經營風險，即預期營業收益離差直接相關。

上市公司財務風險主要表現有：

（1）無力償還債務風險，由於負債經營以定期付息、到期還本為前提，如果公司用負債進行的投資不能按期收回並取得預期收益，公司必將面臨無力償還債務的風險，其結果不僅導致公司資金緊張，也會影響公司信譽程度，甚至還可能因不能支付而遭受滅頂之災。

（2）利率變動風險。公司在負債期間，由於通貨膨脹等的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益。

（3）再籌資風險。由於負債經營使公司負債比率加大，相應地對債權人的債權保證程度降低，這在很大程度上限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力。未來的經營收益就越穩定，經營風險也就越小。

參考資料：網路--財務風險

㈣ 財務風險的概念和具體內容財務風險的識別與防範研究識別方法有哪些

摘要 由於財務人員對風險的防範角度不同，企業財務風險的分類也是多種多樣的，它按照不同的分類標准可劃分為不同類型。財務風險按照不同的分類標准，可分為以下幾類：一個是按財務活動的主要環節先後分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險；第二是按其可控程度分為不可控風險與可控風險；第三是按其能否多角化的分散風險分為可分散風險和不可分散風險；第四是按財務風險產生的結果分為靜態風險和動態風險；第五是按風險所涉及到的范圍和層次分為微觀風險和宏觀風險；第六是按風險所涉及的對象分為財產風險、責任風險和人身風險等。

㈤ 企業的風險分析方法包括哪些

1. 避免風險：

   消極躲避風險。比如避免火災可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸等。因為存在以下問題，所以一般不採用。

   可能會帶來另外的風險。比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風險。

   會影響企業經營目標的實現。比如為避免生產事故而停止生產，則企業的收益目標無法實現。

2. 預防風險：採取措施消除或者減少風險發生的因素。例如為了防止水災導致倉庫進水，採取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災導致的損失。

3. 自保風險：

   企業自己承擔風險。途徑有：

   小額損失納入生產經營成本，損失發生時用企業的收益補償。

   針對發生的頻率和強度都大的風險建立意外損失基金，損失發生時用它補償。帶來的問題是擠佔了企業的資金，降低了資金使用的效率。

   對於較大的企業，建立專業的自保公司。

4. 轉移風險：在危險發生前，通過採取出售、轉讓、保險等方法，將風險轉移出去。
   

㈥ 財務風險的評估方法或者財務風險的評估標準是什麼

風險評估包括風險識別、風險分析和風險評價三個過程。ISO-31010「風險管理-風險評估技術」中列出了系列風險識別、分析和評價的方法，這些方法多數是一些通用型的或者更多是側重於操作通用型的風險評估方法，然而就財務層面的風險評估，尚需要採用更適於財務風險評估特點的方法。
實施財務風險分析，首先是要界定什麽是風險的判斷標准或指標，一般來講運用企業過去的經驗和行業平均值作為界定企業風險高低的標准；二是要選用適當的方法實施風險分析。一般常以非統計方法或統計方法，或以定性分析或定量分析，從而劃分風險分析方法的大類別。例如情景分析法或敏感度分析法為非統計方式的風險分析法，VaR或信用風險度量模型等則是利用建立統計模型的定量的衡量風險的方法。然而，無論使用何種風險分析方法，其最終風險分析結果應以能夠最為精確的（盡量精確的）或最為可信的（盡量可信的）描述風險的影響程度和風險發生頻度特徵為較佳，或者說某一種分析法能為某種風險給出精確的分析以及確切的描述，則這一方法方稱之為「較佳方法。」以下列出用於財務風險分析的一些常用方法。
⑴ 菜單分析法（Menu Analysis）：將企業在生產經營過程中可能面臨的各種風險以「菜單」的形式詳細列舉出來，以便可以清楚地知道將會遇到些什麼風險。
⑵ 頭腦風暴法（Brainstorming）：由風險分析專家、風險管理者、專業人員和其他專
家組成小組，集思廣益，討論可能的風險及其預案。
⑶ 財務報表法：
① 自報表識別財務風險。根據企業的資產負債表、損益表和現金流動表等財務資料，對其可能存在的各種風險進行分析和識別② 自報表分析財務風險（報表分析法）: 根據一定標准, 通過企業各類報表資料對其財務風險進行搜索、尋找、辨別的分析方法。具有操作簡便、易行、可靠性強等特點。
⑷ 指標分析法：根據企業財務核算、統計核算、業務核算資料和其他方面（如企業信息情報部門收集的、市場調查獲取的、從有關政府主管部門得到的）提供的數據， 對企業財務風險的相關指標數值進行計算、對比和分析， 並從分析的結果中尋找、識別和發現財務風險。
⑸ 專家意見法：企業組織相關領域的專家，利用專家的經驗、知識和能力，根據預測對象的外界環境，通過直觀的歸納，找出預測對象運動、變化、發展的規律，從而進行風險識別和分析判斷的方法，又名定性分析法和經驗分析法。
⑹ 德爾斐法: 是一種反饋匿名函詢法，它對所要預測的問題徵得專家意見之後，進行整理、歸納、統計，再匿名反饋給各專家，再次徵求意見，再集中，再反饋，直至得到穩定的意見。
⑺ 情景分析法：通過利用數字、圖表、曲線等，對企業未來的狀態進行描繪，從而識別引起風險的關鍵因素及其影響程度的風險識別方法。
⑻ 「A計分」法：首先試圖將與企業風險有關的各種現象或標志性因素列出，然後依據它們對企業經營失敗的影響大小進行賦值，最後將一個企業的所得數值或記分加起來，從而得出該企業的確切風險程度。
⑼ 「Z積分」法：是一種綜合評價企業風險的方法。首先挑選出一組決定企業風險大小的最重要的財務和非財務的數據比率，然後根據這些數據比率在預先顯示或預測企業經營失敗方面的作用大小給予不同的加權，最後將這些加權數值進行加總，從而得到一個企業的綜合風險分數值，將其與臨界值對比就可知企業風險的危急程度。
⑽ VaR模型：測量因各種市場變數（如利率、匯率等）的波動對企業整體經營所造成的風險。測算出的VaR值有兩個對應的參數：N （預測未來的天數，比如1天或是10天）和可信度（比如可信度=99%）。明確VaR值的經濟含義，比如VaR（N=1，可信度=99%）=100萬，其含義為：如果未來的一天對企業而言是「糟糕」的一天，我們有99%的信心認為，企業因市場風險而遭受的損失不會超過100萬元，這樣的損失在100天中只會發生一次。
⑾其他方法
— 敏感性分析：衡量因輸入變數的變化或變數相關程度改變對於企業財務風險管理模型造成的影響程度。
— 相關聯系法： 以財務風險項目的關聯程度為依據, 對有關理財活動方面的要素進行遞進、推導分析, 從中查找可能存在的財務風險的技術方法。
— 保險咨詢法： 企業委託保險公司或其他保險咨詢服務組織， 對自身財產的潛在風險以及由於風險事件的發生可能導致的損失結果和對企業經營活動和理財的影響程度進行識別，逐項列出風險項目和內容， 以提示企業管理者警惕的風險識別方法。
— 損失清單法： 對企業生產經營管理各部位所面臨的財務風險及其可能造成的損失進行列舉排隊的一種方法。
— 分組分析法： 按一定標志將企業系統劃分為若干類別和方面， 由此做出財務風險識別的方法。
— 風險臆想法： 指利用集體的、奔放的、自由的並帶有創造性思維方式， 對企業風險進行識別分析的方法。

㈦ 財務風險的分析方法

從資金來源劃分財務風險，主要有籌資風險、投資風險和資金回籠風險。

(1)籌資風險。我國房地產開發其主要動因是資金驅動型。在現行模式下，房地產企業的自有資金比例一般較低，主要用於解決土地成本問題，而對於後期開發，則較多的是通過各種融資手段和前期銷售款回收予以解決。因此，銀行資金是地產企業資金鏈重要的組成部分。很多房地產企業不顧高負債水平帶來的高額資金成本以及到期不能償本付息的風險，盲目、大規模地籌集資本帶來了較大的財務風險。主要表現在：債務規模過大、利率過高而導致的籌資成本費用過高。債務期限結構不合理，造成債務到期過分集中，或由於自有資金不足或銷售計劃未能按時完成而導致財務危機，在極端情況下，存在著資金鏈斷裂的風險，這樣就產生了籌資風險。

(2)投資風險。在房地產較長的開發周期中，存在著很多不確定因素，它們對開發企業投資項目的成敗和企業的經濟效益起著決定性的作用。
由於不確定因素的影響，導致房地產項目不能達到預期效益，從而影響盈利水平和償債能力的風險即為投資風險。在現實情況中，多數房地產企業過多地注重大量籌集資金、上大項目、追求高收益，在進行房地產開發投資過程中忽略了對市場以及項目等的可行性分析評價，從而表現為：投資項目在技術上不可行或尚不成熟;市場調研有誤，產品上市後滯銷、落後;投資項目規劃過大或過小，行業過度擴張或無力控制管理;負債率過高造成債務負擔沉重;技術、市場等情況發生變化導致企業投資項目的實際收益與預期收益相差過大等，時間上的跨度與空間上的廣度必然給財務活動與未來的發展增加了不確定性。

(3)資金回收風險。資金回收風險是房地產企業開發的又一財務風險表現形式。主要表現為在房地產開發產品達到可出售狀態後，
由於政策因素或自身銷售手段的失誤，使得銷售狀況欠佳導致回款緩慢，因企業本身資產負債水平高，若資金回收不能與資金需求同步，就會造成企業的償債能力急劇下降，現金支出壓力陡升，進而陷入財務困境，使企業的形象和聲譽遭到嚴重損害，甚至導致破產。

三、房地產企業財務風險的防範

(1)合理實施財務預算。由於財務預算在實施過程中存在很多的不確定性因素，致使房地產企業在開發經營周期過程中可能會出現很多問題，這直接關系了企業投資項目的成功與否，也給企業的經濟效益造成相當大的負面影響。房地產企業財務部門應該把項目預算和資本預算當成前提條件，合理具體的安排好企業資金的投資項目、收支比例、利潤獲取及資金調整。在日常工作管理方面，可採取月度考核、季度審查、年度小結等各種方式結合起來，充分發揮企業的財務職能。

(2)實施資金流動性管理。房地產企業的開發項目通常需要很長一段時間才能結束，由於開發周期長這一特點常常會給企業的資金使用帶來困難，若資金鏈條在某一環節出現異常,就會造成資金鏈的斷裂,甚至導致企業破產。這就需要企業加強對資金流動性的管理，在財務收支中要進行嚴格的估算與審查，對資金調度合理安排，以保證建設項目施工運營和營銷資金滿足具體需要。還要不斷加快支出資金的周轉，優化庫存結構，盡可能減少存貨資金的數額，讓企業在經濟方面的支付能力得到加強，促進企業信譽度不斷增加，給下次融資鋪設打下良好的基礎。

(3)實現資金結構的優化。房地產企業應該不斷完善自己的資金結構，對於負債經營適當控制，在充分估算企業償債能力的情況下，通過合法途徑籌集到能夠滿足企業發展的資金。
在採用傳統方式籌集資金時可以按照融資渠道多樣式的原則，科學合理地分配外部多的儲備資金，在協調資本權益比率方面要保證比例的有效性，將資產負債率降至最小，這樣能夠避免企業在資金籌備方面面臨較大的壓力，大大降低財務風險。這就要求相關部門對預售房款、銀行回款等傳統的融資渠道加強管理，還要確保資金的回收能按時到位，避免資金的浪費;企業還可以利用股票、債券、合作經營等方式不斷提升自己的資金儲備，讓企業的運營規模得到擴大，使更多投資者與企業實現合作交流，不斷擴展投資者與企業合作的項目。對於降低財務風險的控制能夠發揮良好的效果。

(4)提高房地產企業管理人員綜合素質。作為決策者要增強對財務管理工作的責任感和使命感，要不斷提高自身的決策能力;不斷學習和掌握新的管理技術和方法，提高自身的政治素質修養。通過經驗和自身能力進行科學的判斷決策，最大限度地降低財務風險。同時，還要根據現代企業制度對高效率科學管理的客觀要求，改變過去重視樓盤銷售輕視財務管理的陳舊管理方式。增強財會人員的監管意識，督促財會人員依法進行會計核算和會計監督。

㈧ 財務風險識別的方法

摘要：在市場經濟發展的大環境中，企業決策的有效性、市場因素變化以及政策調整等都會給企業帶來一定的財務風險，影響企業的經濟效益。本文首先從定性與定量兩個方面探討企業財務風險識別的方法，然後提出強化企業財務風險控制的對策，希望能夠給企業財務工作貢獻綿薄之力。

關鍵詞：企業；財務風險；識別方法

有效的風險識別是做好企業風險管理的基礎，也是保證企業做出正確決策的前提。這就要求企業應有強烈的財務風險危機意識，針對企業經營活動中潛在的財務風險能夠及時的識別出來，並制定出相應的措施以有效防範和應對財務風險，保證企業經營活動正常運行。目前，為了保證企業發展的安全性，加強對企業財務風險識別方法的研究具有十分現實的意義。

一、企業財務風險定性識別方法

企業財務風險定性識別方法主要包括專家調查法、財務風險結構形式識別矩陣以及四階段症狀法。專家調查法就是利用系統程序，擬好調查的提綱，為專家調查提供背景資料，不斷徵求不同專家的預測建議，最後將專家預測的結果進行匯總，形成一份簡易的預測結果報告；財務風險結構性質識別矩陣，主要是根據某項具體的財務風險在企業運營中發生的可能性，結合其對企業可能造成影響的嚴重程度，判斷財務風險的結構性質，將其分為高等級風險、顯著風險、中等風險以及低等風險。以此類推，將企業財務風險的結構性質用矩陣進行表示；四階段症狀法主要研究的是企業財務危機，根據企業財務危機的程度，可以將其分為危機潛伏期、發作期、惡化期、實現期四個階段，每一階段都有不同的表現。根據表現的不同，判定企業財務危機的嚴重性，對症下葯，提出風險管理的意見。

二、企業財務風險定量識別方法

對企業財務風險定量識別的研究開始於國外，定量識別也經歷了好幾個階段，最終形成財務預警模型，為企業財務風險管理工作提供有力支持。第一，單變數預警模型。主要是對單個的財務比率值或者趨勢，對企業財務風險發生的可能性進行預測，對單向的財務風險具有很強的識別預測能力。但是單變數預警模型在企業綜合財務工作中具有很大的局限性，在預測過程中容易受到主觀選擇因素的影響。第二，多變數預警模型。就是利用多個財務比率指標，通過加權匯總，形成多元線性函數公式，再通過相應的計算，對企業財務危機進行預測。這種多變數預警模型也經過了不斷完善，成為企業財務風險定量識別中關鍵的技術。第三，Logistic預警模型。多變數預警模型中，採用多個衡量指標對企業經營效益進行衡量評估，對風險識別具有較大的效果，符合自變數正太分布的假設。Logistic預警模型就是在這一基礎上建立起來的，採用多個財務指標，對財務風險發生概率進行計算，然後根據投資者以及銀行等方面，設定一個風險警戒線。第四，非統計模式預警模型。這種定量識別方式，是在傳統統計模型的基礎上建立起來，其中神經網路模型就是代表性的模型之一。根據對人體神經網路系統的模擬，重復訓練過程，積累學習經驗，提高了預警模型的糾錯能力，也提升了預測模型的智能化水平。第五，非財務指標財務預警模型。由於根據財務指標制定的預警模型中，受財務信息准確性因素的影響，導致預警系統無法實現事前預警效果。因此，建立非財務指標的預警模型，能提升財務預警模型預測的准確性以及抗干擾性。其中，會計師信息以及公司治理因素都可以作為非財務指標的變數因素。定性識別方法主要是對企業財務風險發生的可能性進行預測，同時判斷企業財務風險的結構性質等；而定量識別，主要是根據各項具體的指標，設定風險范圍，成立風險預警模型，提高了對企業財務風險識別的准確性。

三、加強企業財務風險控制的對策

風險識別方法主要是為風險防範與控制提供服務的，為提高企業防範財務風險的能力，需要做好相應的措施。第一，不斷培養企業風險意識，重視財務風險對企業經營帶來的影響，樹立全員參與的風險管理理念，動員全體員工參與到財務風險防範與控制工作中。第二，明確企業的戰略發展目標。在制定企業發展戰略規劃的過程中，應該根據市場環境以及企業內部環境，增強戰略目標的靈活性。第三，建立完善的企業財務管理監督機制，制定科學合理的企業財務風險監督流程，明確風險管理責任，將責任細化到個人。另外，建立企業風險報表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，對企業會計信息、財務信息等進行審核。第四，企業領導層需要提高對企業財務風險識別的重視程度，綜合利用多元化的風險識別方法，保證風險能夠准確預測，及時將風險扼殺在搖籃中。第五，充分利用信息化技術，對企業財務進行動態化監控，保證企業財務信息渠道的暢通性、安全性。第六，提升企業財務管理人員的素質，一方面提升其業務能力，包括企業財務核算、審核等能力，另一方面注重職業道德教育，培養財務管理人員愛崗敬業、無私奉獻的精神，為企業財務風險防範與管理工作打下堅實基礎。

四、結語

通過上述分析可知，對企業財務風險識別的方式，不僅有定性的，還有定量的，但是無論採用那種風險識別方式，都必須保證識別方法的有效性，同時在風險識別過程中，建立風險識別與防範意識，及時採取有效的防範與控制措施，規避風險，並將企業財務風險扼殺在搖籃之中，為企業健康發展創建良好的環境，促進企業可持續發展。

作者:黃朝陽 單位:福建東野傢具科技股份有限公司

參考文獻：

[1]梁舒萍.企業財務風險表現形式、識別及對策研究[J].管理學家,2013(19).

[2]宋卓卓.完善我國企業財務風險管理的研究[D].西安:長安大學,2014.

[3]徐潔.現代企業財務管理風險識別與控制模式研究[J].中國市場,2014(31).

㈨ 財務風險評價方法有哪些

財務風險評價的方法

1、單變數判定模型。這種方法用單一的財務比率來評價企業財務風險，依據是：企業出現財務困境時，其財務比率和正常企業的財務比率有顯著差別。一般認為，比較重要的財務比率是：現金流量／負債總額、資產收益率、資產負債率。

單變數模型將財務指標用於風險評價是一大進步，指標單一，簡單易行，但是不可避免會出現評價的片面性。這種方法在人們開始認識財務風險時採用，但隨著經營環境的日益復雜、多變，單一的指標已不能全面反映企業的綜合財務狀況。

2、多元線性評價模型。它的形式是：Z＝1.2x1＋1.4x2＋3.3x3＋0.6x4＋0.999x5.Z：判別函數值；x1：營運資金／資產總額； x2：留存收益／資產總額；x3：息稅前利潤／資產總額；x4：普通股和優先股市場價值總額／負債賬面價值總額；x5：銷售收入／資產總額。Z值應在1.81～ 2.99之間，Z＝2.675時居中。Z＞2。675時，企業財務狀況良好；Z＜1.81時，企業存在很大的破產風險；Z值處於1.81～ 2.99之間，稱為「灰色地帶」，這個區間的企業財務極不穩定。

多元線性模型在單一式的基礎上趨向綜合，且把財務風險概括在某一范圍內，這是它的突破，但仍沒有考慮企業的成長能力，同時它的假設條件是變數服從多元正態分布，沒有解決變數之間的相關性問題。這種方法在現實中比較常見。

3、綜合評價法。這種方法認為，企業財務風險評價的內容主要是盈利能力，其次是償債能力，此外還有成長能力，它們之間大致按5∶3∶2來分配。盈利能力的 主要指標是資產凈利率、銷售凈利率、凈值報酬率，按2∶2∶1安排分值；償債能力有4個常用指標：自有資金比率、流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率， 分值比為1；成長能力有3個指標：銷售增長率、凈利增長率、人均凈利增長率，分值比為1，總分為100分。

這里的關鍵是確定標准評分值和標准比率，需要經過長時間實踐，主觀性比較強。這種方法以及下面的概率模型在應用中很普遍。

4、概率模型。二元Logistic概率函數又稱增長函數，其形式為：

P是二元Logistic函數的計算結果，a是常數項，bi是斜率，xi是自變數，將上式變形：

計算的結果P是事件發生的概率，所以將回歸因變數的值域定義在（0，1）上。

5、神經網路分析模型。上面的財務風險評價方法是靜態的，神經網路分析模型實現了企業財務風險的動態評價。20世紀90年代，Fletcher，Goss 和Altman等國外研究者將神經網路分析應用於財務預警模型。它由一個輸入層、若干中間層和一個輸出層構成；它不需要主觀定性地判斷企業財務風險狀態， 但是比較復雜，技術要求高，工作隨機性強，所以在應用中易受到限制。