煉化項目投資估算及投資控制方法研究

Ⅰ 可行性研究報告內容——投資估算與資金籌措如何編寫

投資估算與資金籌措在可行性研究報告中占據核心地位。投資估算是在深入研究項目規模、產品方案、技術路線、設備選型、場址與建設進度的基礎上，對項目總投資及各部分投資進行估算。其准確度通常應控制在士10%以內，以支撐投資決策和項目融資方案的制定。投資估算應全面、合理，採用科學方法，依據充分，內容齊全，不遺漏也不重復計算任何費用。

在編制投資估算時，應包括以下內容：投資估算的編制依據與說明、建設投資估算（包括固定資產、無形資產、其他資產和預備費用等）、單項工程投資估算、改擴建與技術改造項目投資估算（涉及現狀數據、新增投資、有項目與無項目投資、增量投資）、並購項目投資估算、建設期利息估算、流動資金估算、利用原有固定資產價值以及總投資估算。此外，還應進行投資比例分析和投資中增值稅進項稅的估算。

資金籌措部分則涉及權益資金和債務資金的來源與籌措。權益資本應滿足國家規定的最低要求，並考慮債權人的需求。債務資金的來源、使用條件（如利率、還款期、寬限期等）需詳細說明。對於中外合資項目，需遵循相關法律法規，確定注冊資金比例、出資比例，以及外資比例限制。資金使用計劃需與項目實施計劃、資金籌措情況以及使用條件相結合，編制投資計劃與資金籌措表。

融資成本分析需要計算債務資金成本、權益資本成本和加權平均資金成本，為投資者提供決策依據。融資風險分析則需結合成本分析與資金使用條件，對項目財務分析結果進行風險提示。融資渠道分析應根據項目具體情況，評估政府資金介入、吸收其他資金的可能性，提出合理融資渠道建議。

通過上述步驟，可有效完成投資估算與資金籌措的編寫，為可行性研究報告提供堅實的基礎，確保項目在財務上具備可行性與可實施性。

Ⅱ 投資估算的估算方法

常用的估算方法有： 資金周轉率法、單位生產能力估演算法、生產能力指數法、比例估演算法、系數估演算法、綜合指標投資估演算法等。
流動資金估算一般是矣日起現有同類企業的狀況採用分項詳細估演算法，個別情況或者小型項目可採用擴大指標法。
（一） 資金周轉率法
（二） 生產能力指數法
（三） 比例估演算法
這種方法適用於設備投資佔比例較大的項目。
（四） 指標估演算法
投資估算指標分為建設工程項目綜合指標、單項工程指標和單位工程指標三種。
（五） 建設投資分類估演算法
⒈ 建築工程費的估算
建築工程投資估算一般採用以下方法。
⑴ 單位建築工程投資估演算法
⑵ 單位實物工程量投資估演算法
⑶ 概算指標投資估演算法
⒉ 設備及工器具購置費估算
⒊ 安裝工程費估算
安裝工程費 = 設備原價×安裝費率
安裝工程費 = 設備噸位×每噸安裝費
安裝工程費 = 安裝工程實物量×安裝費用指標
⒋ 工程建設其他費用估算
⒌ 基本預備費估算
⒍ 漲價預備費估算
（六） 流動資金估算的方法
⒈ 分項詳細估演算法
對存貨、現金、應收賬款這三項流動資產和應付賬款這項流動負債進行估算
⒉ 擴大指標估演算法
⑴ 按建設投資的一定比例估算。
⑵ 按經營成本的一定比例估算。
⑶ 按年銷售收人的一定比例估算。
⑷ 按單位產量佔用流動資金的比例估算