本量利在企業中應用的研究方法

1. 量本利分析法是一種什麼的方法

量本利分析方法是一種用以預測利潤，控製成本的數學分析方法。

擴展知識慧慶：

量本利分析法通常也稱為盈虧分析法。利用量本利分析法可以計算出組織的盈虧平衡點，又稱為保本點、盈虧臨界點、損益分歧點、收益轉折點等。

它是根據業務量(指產量、銷售量、銷售額等)、成本和利潤三者之間的互相依存關系，進行綜合分析的。在企業經營決策、利潤規劃、成本目標的確定並租與控制等方面應用很廣。

量本利分析的中心內容是盈虧臨界點分析(或稱盈虧平衡點分析、保本分析)。

量本利分析法公式：

量本利分析所考慮的相關因素主要包括銷售量、單價、銷售收入、單位變動成本、固定成本、營業利潤等。

這些因素之間的關系可以用下列基本公式來反映：利潤=銷售收入-總成本=銷售收入-（變動成本+固定成本）。

用公式可表示為BE=FC/(SP-VC)BE表示盈虧臨界點的業務量；FC表示固定成本；SP表示單位產品售價；VC表示單位產品變動成本。

企業業務量如低於此點，就發生虧損；如高於此點，則取得盈利。

盈虧臨界點作業率，該指標說明企業要實現盈利所要求的最低作業水平。

盈虧臨界點作業率=盈虧臨界點的業務量/正常開工的業務量

安全邊際：表示盈虧臨界點銷售量與預計業務量之間的差額，經濟含義是指現有的業務量再降低多少企業將從盈利狀態轉入虧損狀態。

2. 求本量利分析法的應用領域

本量利分析法是研究企業在一定期間內的成本、業務量、利潤三者之間的數量關系的一種專門方法。本文探討這種方法在財務管理方面的應用問題。

一、在償債能力預測中的應用

企業的償債能力是指企業償還各種到期債務的能力，其強弱反映了企業債務風險的大小。因此提高企業的償債能力是企業經營目標及財務目標的穩健性保證。企業的管理當局、投資者、債權人、供應商都十分重視企業的這一能力。

目前，企業對償債能力進行評價和衡量的指標有許多，如流動比率、速動比率、現金比率、負債比率、已獲利息倍數、債務本息償付比率等。這些指標雖然能夠從各自不同的角度來衡量企業償債能力的大小，但卻均不能揭示這一能力大小的臨界狀態。運用本量利分析法的原理便可以較好地解決這一問題。我們知道，債務利息是從息稅前利潤（亦稱營業利潤）中支付的；債務本金雖是用稅後利潤所形成的貨幣資金支付的，但通過按所得稅率調整之後，也可以轉換成從稅前利潤中支付的現金流量。因此，根據本量利分析法的原理，就可以建立起下列描述企業償債能力處於臨界狀態的等量關系式：

息稅前利潤

＝債務利息支付額＋債務本金支付額／（1－所得稅率）

銷售×銷售－單位變－固定成

數量單價動成本本總額

＝債務利息＋債務本金／（1－所得稅率）

支付額支付額

由上述等量關系式可見，企業償債能力的臨界狀態是當息稅前利潤等於債務利息支付額和債務本金支付額（調整後的）之和時的狀態。我們把這一種狀態稱之為「償債能力的臨界點」。根據上述等量關系式，便可推導出下列計算「償債能力臨界點的銷售數量」的公式：

固定成＋債務利息＋債務本金／（1－所得）

本總額支付額支付額 稅率
償債能力臨界＝─────────────────────────
點的銷售數量 銷售單價－單位變動成本

「償債能力臨界點的銷售數量」反映了企業為了提高償債能力，降低債務風險而進行有關財務決策的臨界狀態。即：如果預計的銷售數量大於償債能力臨界點的銷售數量時，則說明企業的償債能力較強，債務風險較小，債務本息的償還有保障，可以維待現有的財務杠桿水平，甚至還可以適當提高；否則，企業的償債能力較弱，債務風險較大，債務本息難以全部償還，因而應降低財務杠桿水平，以減少債務風險。

二、在營業現金流量預測中的應用

在這里，營業現金流量是指企業在一定時間內由於生產經營活動所產生的現金流入和流出的數量，從一定意義上來說，用營業現金流量來衡量企業的經營業績與盈利能力、償債能力，比利潤更科學、更客觀、更具有實際意義。無論企業內部管理當局還是外部投資者、債權人，都十分重視跟決策密切相關的營業現金流量信息。這就需要對企業未來營業現金流量加以正確預測。

運用本量利分析法的原理，在假設利潤全部收到現金的條件下，成本、銷售數量、營業現金流量三者之間的數量關系，可用下列方程式來加以描述：

營業現金流量＝凈利潤＋折舊

＝銷售－變動成－固定成×（1－所得稅率）＋折舊

收入本總額本總額

＝銷售×銷售－單位變×（1－所得稅率）－固定成×（1－所得稅率）＋折舊

數量單價動成本 本總額

由上述方程式可見，當「銷售數量×（銷售單價－單位變動成本）×（1－所得稅率）＝固定成本總額×（1－所得稅率）－折舊」時，營業現金流量等於零，即營業現金流量處於臨界狀態。我們把這種狀態稱為「營業現金流量臨界點」。營業現金流量臨界點的銷售數量可根據下列銷售數量的表達式來計算：

固定成本總額×（1－所得稅率）－折舊＋營業現金流量
銷售＝─────────────────────────
數量 （銷售單價－單位變動成本）×（1－所得稅率）

在上述銷售數量的表達式中，當營業現金流量等於零時，其銷售數量便為營業現金流量臨界點的銷售數量，則說明在一定時期內企業的營業現金收入大於營業現金支出，其餘額可以作其他安排；否則，就說明企業的營業現金不足，需要通過籌資等途徑來加以解決，以維持企業正常生產經營活動的進行。另外，在上述銷售數量的表達式中，當營業現金流量為目標值時，其銷售數量便為保證目標營業現金流量實現的目標銷售數量。

三、在長期投資決策中的應用

在長期投資決策分析中，使用的是現金流量，而不是利潤。因此，按本量利分析法計算的利潤盈虧臨界點對長期投資決策分析就沒有多大實際價值。但是，這並非否認本量利分析法在長期投資決策中的應用。

在上述表達成本、銷售數量、營業現金流量三者之間數量關系的方程式中，只要把這三個與整個企業相聯系的變數看作是投資項目的變數，這個方程式就成為表達在投資項目使用期內這三個變數之間數量關系的方程式。由此方程可見，當投資項目的凈現值處於臨界狀態，即等於零時，公式中的營業現金流量應是凈現值等於零時的營業現金流量。我們把這種狀態稱之為「項目凈現值臨界點」。該點的銷售數量，便可按下列公式計算：

項目凈現值臨界點的銷售數量＝[固定成本總額×（1－所得稅率）－折舊＋凈現值為零時的營業現金流量]／（銷售單價－單位變動成本）（1－所得稅率）

項目凈現值臨界點的銷售數量反映了企業對投資項目進行決策分析的臨界狀態。如果投資項目的預計銷售數量大幹凈現值臨界點的銷售數量，則說明該項目的凈現值大於零，故該項目可行；否則，就不可行。

最後，在上述預測償債能力臨界點及其銷售數量、營業現金流量臨界點及其銷售數量、投資項目凈現值及其銷售數量中，都是假定銷售單價、單位變動成本和固定成本在預測期內保持不變。但在實際工作中，對於這些假定不變的因素，都有一個有效的相關范圍，例如，在一定數量內，銷售單價和成本水平一般不會發生變動，如果超過這個數量范圍，往往就會增加單位變動成本或固定成本總額。另外，在時間方面，一般是以一年為期限，如果超過一年，銷售單價和各項成本均有可能發生變化。總之，這些假定如果與實際情況有出入，那麼對預測分析的結果就必須作相應的修正。

作者:符紹強 來源:財會通訊2002年02月

3. CMA考試知識點：本/量/利的敏感性分析

CMA第三章決策分析的重點就是本量利分析廳歷清，在CMA考試中也是經常出現的考點，因此考生需要重點掌握，今天深空網就帶領大家一起對本/量/利的敏感性分析進行研究。
CMA考點之本/量/利的敏感性分析
CVP分析中的敏感性分析涉及到就數量的變化和各種參數（價格、單位變動成本和固定成本）的變化提出一系列「假設」問題。
敏感性分析主要研究兩個方面：
1、有關因素發生多大變化時，會使企業由盈利轉為虧損（風險警示），即：確認有關因素的臨界值；
2、有關因素的變化對利潤的影響程度；
常用的敏感性分析方法有：
1、最大最小法反映有關參數發生多大變化使盈利轉為虧損。
例：某企業產銷一種產品，銷量2000件，固定成本為50000元，單位變動成本25元。若其他因素不變，單價的最小值為多少？
2000×（P－25）－50000＝0，P＝50元單價低於50元，企業盈利轉為虧損。
2、敏感系數法反映有關參數發生變化對利潤變化的影響程度。敏感系數＝目標值變動百分比/參量值變動百分比敏感系數越大，對利潤影響越大。
敏感性分析的經典例題
某企業產銷一種產品，銷量3000件，扮前固定成本為50000元，產品單價60元，單位變動成本25元。單價增長20%。計算單價的敏感程度。
解析：P（新）＝60×（1＋20%）＝72元按新單價計算，
利潤＝3000×（72－25）－50000＝91000元
原利潤=3000×（60－25）－50000＝55000元
單價的敏感系數＝[（91000－55000）/55000）]÷20%＝3.3
陶瓷製造商出售杯子，去年每個售價7.50元，單位變動成本2.25元/個。該公司需要賣出20 000個杯子才能達到盈虧平衡。去年實際凈利潤為5 040元。今年，該公司預計每個杯子的價格是9.00元，變動成本增加33.3%，固定成本增加10%。公司今年達到盈虧平衡需要賣出多少個杯子？（）
A.17 111個B.17 500個C.19 250個D.25 667個
答案：C
去年固定成本＝（爛頌7.5－2.25）×20 000＝105 000元
今年固定成本＝105 000×（1＋10%）＝115 500元
今年變動成本＝2.25×（1＋33.3%）＝3元
盈虧平衡點＝115 500/（9－3）＝19 250個

4. 如何運用本量利分析進行經營決策分析

本量利分析是指在對成本按形態劃分的基礎上就成本、業務量、利潤三者之間的依存關系所進行的分析。即以數量化的會計圖形來揭示售價、銷量、單位變動成本、固定成本總額以及利潤等有關因素之間內在的、規律性的聯系。

本量利分析是現代成本管理的重要組成部分。運用本量利分析不僅可為企業完成保本、保利條件下應實現的銷售量或銷售額的預測，而且若將其與風險分析相聯系，還可為企業提供化解經營風險的方法和手段，以保證企業既定目標的實現;若將其與決策相結合，可幫助企業進行有關的生產決策、定價決策和投資項目的不確定性分析。此外，本量利分析還可成為編制全面預算和控製成本的基礎。 促使人們研究成本、數量和利潤之間關系的動因，是因為傳統的成本分類不能滿足企業決策、計劃和控制的要求。企業的這些內部經營管理工作，通常以數量為起點，而以利潤為目標。企業管理人員在決定生產和銷售數量時，非常想知道它對企業利潤的影響。

管理人員需要一個數學模型，這個模型應當除了業務量和利潤之外都是常數，使業務量和利潤之間建立起直接的函數關系。這樣，他們可以利用這個模型，在業務量變動時估計其對利潤的影響，或者在目標利潤變動時計算出完成目標所需要的業務量水平。建立這樣一個模型的主要障礙是成本和業務量之間的數量關系不清楚。為此，人們首先研究成本和業務量之間的關系，並確立了成本按性態的分類，然後在此基礎上明確成本、數量和利潤之間的相互關系。 本量利相互關系的研究，以成本和數量的關系研究為基礎，它們通常被稱為成本性態研究。所謂成本性態，是指成本總額對業務量的依存關系。在這里，業務量是指企業的生產經營活動水平的標志量。成本有不同的性態，大體上可以分為固定成本和變動成本。固定成本是不受業務量影響的成本，變動成本是隨業務量增長而正比例增長的成本。在把成本分解成固定成本和變動成本後，再把收入和利潤加進來，成本、銷量和利潤的關系就可以統一於一個數學模型。

建立本量利方程式涉及的基本因素包括以下5個，即售價、單位變動成本、產銷量、固定成本總額，目標利潤。依據上述諸因素之間的關系，即可建立有關本量利分析的基本方程式。 目標利潤=銷售收入-銷售成本=銷售收入-(變動成本總額+固定成本總額) 保本點，是指能使企業達到保本狀態的業務量的總稱。既在該業務量水平上，企業收入與變動成本之差剛好與固定成本持平。

盈虧平衡分析分析 盈虧臨界分析是本量利分析的一項基本內容，亦稱損益平衡分析或保本分析。它主要研究如何確定盈虧臨界點、有關因素變動對盈虧臨界點的影響等問題。並可以為決策提供在何種業務量下企業將盈利，以及在何種業務量下會出現虧損等信息。

我們在後面的案例分析中將主要考慮盈虧臨界點的確定問題，在這里，我們先給出盈虧臨界點的概念和一些基本公式。 盈虧臨界點，是指企業收入和成本相等的經營狀態，即邊際貢獻等於固定成本時企業所處的既不盈利又不虧損的狀態。通常用一定的業務量來表示這種狀態。

利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本，令利潤等於零，此時的銷量為盈虧臨界點銷售量。
盈虧臨界點銷售量=固定成本/(單價-單位變動成本) 盈虧臨界點銷售額=固定成本/邊際貢獻率

盈虧臨界點作業率=盈虧臨界點銷售量/正常銷售量，這個比率表明企業保本的業務量在正常業務量中所佔的比重。由於多數企業的生產經營能力是按正常銷售量來規劃的，生產經營能力與正常銷售量基本相同，所以，盈虧臨界點作業率還表明保本狀態下的生產經營能力的利用程度。

如將成本、銷量、利潤的關系反映在直角坐標系中，即成為本量利圖，因其能清晰地顯示企業不盈利也不虧損時應達到的產銷量，故又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。用圖示表達本量利的相互關系，不僅形象直觀、一目瞭然，而且容易理解。

5. 什麼是本量利分析如何進行分析

本量利分析法是根據有關產品的產銷數量、銷售價格、變動成本和固定成本等因素同利潤之間的相互關系，通過分析計量而確定企業目標利潤的一種方法。\x0d\x0a\x0d\x0a我們知道，企業從事生產、經營的目的之一是獲利，對納稅人來說，稅收是支出構成的一部分。因此，就像企業節約費用、節約成本一樣，為了獲利，企業開始節稅，也就是通常所說的納稅籌劃。納稅籌劃與管理會計中的基本決策分析方法——本量利分析有著許多聯系和共同點。本文就本量利分析中應關注稅收成本性態影響提一些自己的觀點。 本量利分析，是將成本劃分為固定成本和變動成本，並假定產銷量一致的情況下，根據成本、業務量、利潤三者之間的關系進行預測和決策的一種技術方法。其原理在決策、計劃和控制中具有廣泛的用途，是管理會計的重要基礎。\x0d\x0a由於稅收從本質上來講是企業成本的構成部分，基於其計稅依據的不同，可以分別歸入變動成本和固定成本，這就是我們常提及的稅收成本性態分析。 如營業稅，由於應納稅額 ＝ 營業收入×稅率，營業稅與收入總數量呈正比例增減變動關系，因此，營業稅可以歸入變動成本；再如房產稅，若採用公式應納稅額＝ 計稅房產余值×1.2%來計稅，營業稅在一定時期內（計稅房產余值不發生變化）不受業務量的增減變動影響而固定不變，可以歸入固定成本。\x0d\x0a下面我們就來分析一下本量利分析中稅收成本性態的影響： 我們先給出本量利分析的計算公式： 利潤＝（單位產品銷售價格－單位變動成本）×產品銷售數量－固定成本總額，並設定如下前提：\x0d\x0a（1）產銷量能夠一致；\x0d\x0a（2）例中所給出的成本不含所給出的稅金。 例1，某商業企業小規模納稅人產品銷售價格為26元/台，單位變動成本為15元/台，增值稅稅率為4%，固定成本為8萬元，預測市場銷量為8000台，能否投入經營？若市場銷量為12000台，結果該如何？ 如前所述，由於應納增值稅隨業務量增減變動呈正比例變化，因此可歸入變動成本。 在市場銷量為8000台的條件下： 利潤＝[26－15－26÷（1+4%）×4%]×8000－80000＝ 0（元） 可見，在市場銷量為8000台的條件下，企業如投入經營為盈虧臨界狀態，因此，方案不可取。而在這個方案中若忽略稅收變動成本影響，利潤＝（26－15）×8000－80 000＝8000（元），看起來有盈利，則會得出錯誤結論。\x0d\x0a在市場銷量為12000台的條件下： 利潤＝[26－15－26÷（1＋4%）×4%]×12 000－100 000＝20 000（元） 可見，若市場銷量為120000台，企業投產可獲利20000元，因此，該方案可取。 例2，某企業產品銷售價格為25元/台，單位產品變動成本為15元/台（含稅收變動成本），企業應納房產稅 5萬元，年折舊 7萬元，我們以市場銷量為目標，進行市場決策分析。\x0d\x0a如前所述，企業年畢毀納房產稅不隨業務量增減而變動，可歸入固定成本，我們先計算一下利潤為零的市場銷量，也即損益臨界點。 利潤＝（25－15）×銷售量－7000－5000＝0 銷售量＝（70000+50000）÷（25－15）＝12000（台） 企業可做籌劃如下，若該期市場銷量預測值大於1200O台，企業方能獲利，投產方案才可取。否則，方案不可取。 例3，企業產品銷售價格為25元/台，車位變動成本為15元/手鍵備台（含稅收變動成本），固定成本總額為15萬元，企業主管部門要求稅後利潤按13.4萬元上交並以此考核，我們以市場銷量為目標，做有關分析（假定所得稅稅率為33%）： 稅前利潤＝稅後利潤÷（1－所得稅稅率）＝13.4÷（1－33%）＝20（萬元）這20萬元為最低目標利潤，近似於固定成本，所以有：200000＝（25－15）×銷售量－150000，銷售量＝（150000+200000）÷（25－15）＝35000（台）。\x0d\x0a因此，若市場銷量預測值大於35000台時，企業才能完成上級考核目標；否則，企業則完不成考核目標。 從以上計算可以看出，在將各稅種所繳納稅款分別歸類並入固定成本和變動成本的前提下，本量利分析與納稅籌劃思路可以很好地結合，給企業管理決策提供重要的參考依據，從而最終實現提高企業亮罩經濟效益的目的。

6. 量本利分析法屬於什麼決策方法

量本利分析法也稱為本量利分析法，是一種在管理科學和經濟學中廣泛使用的財務分析工具，用於研究成本、業務量和利潤之間的關系。

量本利分析法主要基於幾個基本的假設，包括固定成本、變動成本和產銷平衡等。在這個框架下，固定成本是不隨業務量變化的成本，變動成本則是隨業務量變化的成本，而產銷平衡假設意味著銷售量與生產量相等。

通過使用量本利分析法，可以計算出企業的盈虧平衡點。盈虧平衡點是指企業的收入和成本相等時的業務量或銷售額。這可以幫助企業了解在何種業務量水平下可以保持收支平衡，避免經營虧損。

決策分析的程序的五個步驟

1、確定決策目標。對問題進行定義和識別，確定決策分析的目標。

2、收集與決策目標相關的信息。收集有關問題的信息，了解問題的內外環境，包括各種方案的成本、效益、可行性等內容。

3、提出實現目標的各種備選方案。根據收集到的信息，列出所有可能的備選方案，為決策提供基礎。

4、選擇最滿意方案。從備選方案中選出最滿意的方案，需要考慮各種因素，如成本、效益、可行性等。

5、決策方案的實施和跟蹤反饋。實施所選方案，並對實施灶謹過程中出現的問題進行跟蹤和反饋，及時調整和優化方案。