因素分析法的核心方法

A. 什麼是因素分析法

問題1：什麼是因素分析法？

問題2：因素分析法是什麼意思？

因素分析法是用來測定受多種因素影響的某種經濟現象總變動中各個因素的影響的方向和影響程度的一種統計分析方法。因素分析法既可以全面分析各因素對某一經濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對經濟指標的影響，在財務分析中應用頗為廣泛。

因素分析的前提條件是在具有乘積關系的指數體系中進行。

因素分析的主要作用

因素分析是從數量方面研究現象動態變動中受各種因素變動的影響程度。因素分析主要藉助於指數體系來分析社會經濟現象變動中各種因素變動發生作用的影響程度。

因素分析主要分析以下兩個問題。

1）利用綜合指數體系，分析社會經濟現象總體總量指標的變動受各種因素變動的影響程度。

2）利用綜合指數編制的方法原理，通過平均指標指數體系，分析社會經濟現象總體平均指標變動受各種因素變動影響程度。

常用的因素分析方法主要有以下幾種：

1.相關聯因素的剖析。

其特點不是藉助於數字模型，而是根據相關因素的性質，表明其數量變化對所研究現象變動的影響關系與制約關系，從本質上講屬於經驗方法

2.指數體系及其因素分析。

在經濟上有聯系，在數字上存在等式關系的三個或三個以上的指數，稱為指數體系。利用指數體系測定各影響因素對某種經濟現象總體變動的方向和程度所產生的影響就是因素分析，主要有以下幾種類型：

（1）對總量指標變動進行二因素分析

如工業總產值指數=產品產量指數 * 出廠價格指數

工業總產值增長量=由於產量變動而增加的產值 + 由於價格變動而增加的產值

銷售收入指數=銷售量指數 * 銷售價格指數

銷售收入增長量=由於銷售變動而增加銷售額 + 由於銷售價格變動而增加的銷售額

分析其中一個因素變動時，將另一因素固定下來，分別將二個因素進行分析。

（2）總量指標變動進行多因素分析

常常用根據指數原理派生出來的連鎖替代法，來解決多因素指數體系編制問題，其操作過程是：第一步將影響某一經濟指標的各個因素，按照它們之間的邏輯關系，並考慮計算的實際經濟意義，排列成合理的順序。即數量指標排列在先，質量指標排列在後，相鄰的兩個因素指標相乘或相除有實際的經濟意義（等於新的指標）。第二步分析某一個因素變動對總變動的方向程度所產生的影響時，假定只有該因素變動，而其餘因素都固定不變，一直分析到最後一個因素為止。

（3）平均指標的因素分析

在統計分組的情況下加權算術平均數的大小受兩個因素的制約，一個是各組標志值（或組平均數）的影響，一個是各組總體、單位數在總體中所佔比重的影響，也即總體結構的影響。其關系式如下：

平均指標指數=固定構成指數*結構影響指數

（各組標志值變動） （各組單位數變動）

運用上述指數體系，借鑒“將其中一個因素固定下來，只觀察另一個因素變動”的思想，分析這兩個因素對平均指標變動的影響。

指數因素分析法可廣泛運用於不同空間，包括不同國家、不同地區、不同單位之間的對比。運用於實際與計劃的對比，還可以擴展到相對指標的變動分析。

3.相加因素的分析方法

在社會經濟現象中，有一些現象的變動是由其總體內各個組成部分（或稱構成因素）變動影響的結果。如工業總產值的變動是由輕工業與重工業共同變動影響的結果。由此可見，相加因素是指現象變動是由各個組成因素變動的總和，其分析方法是採用比重法和差額法測定總體各個組成部分的變動。對現象總變動的影響程度或稱拉力度。

比重法是根據某因素在基數中所佔比重與該因素報告期與基期的相對離差確定某因素變動對現象總量變動的影響程度。

差額法是指某因素的報告期絕對量與基期絕對差的離差與基數對比，確定某因素變動對現象總量變動影響程度。

計算貢獻率是因素分析的重要內容，對此不能沿用日常生活中對“貢獻”的理解。貢獻率因素分析中存在特定的涵義，是指由於某一因素的影響使總變動增長的份額占總變動的比重。有時貢獻率還會出現負值，稱為負貢獻。

運用因素分析法的一般程序

1、確定需要分析的指標;

2、確定影響該指標的各因素及與該指標的關系;

3、計算確定各個因素影響的程度數額。

採用因素分析法時注意的問題

1、注意因素分解的關聯性;

2、因素替代的順序性;

3、順序替代的連環性，即計算每一個因素變動時，都是在前一次計算的基礎上進行，並採用連環比較的方法確定因素變化影響結果;

4、計算結果的假定性，連環替代法計算的各因素變動的影響數，會因替代計算的順序不同而有差別，即其計算結果只是在某種假定前提下的結果，為此，財務分析人員在具體運用此方法時，應注意力求使這種假定是合乎邏輯的假定，是具有實際經濟意義的假定，這樣，計算結果的假定性，就不會妨礙分析的有效性。

B. 請介紹一下因素分析法

基本因素分析法是從商品的實際供求和需求對商品價格的影響這一角度來進行分析的方法。它注重國家的有關政治、經濟、金融政策、法律、法規的實施及商品的生產量、消費量、進口量和出口量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。這種分析法較注重中長線分析，較適合於掌握現貨行情的大現貨商和消息靈通的投資者使用。

C. 因素分析法常用的方法有

因素分析法常用的方法有：連環替代法、差額分析法、指標分解法、定基替代法。

拓展知識：

因素分析法。又稱經驗分析法，是一種定性分析方法。該方法主要指根據價值工程對象選擇應考慮的各種因素，憑借分析人員的知識和經驗集體研究確定選擇對象。

該方法簡單易行，要求價值工程人員對產品熟悉，經驗豐富，在研究對象彼此相差較大或時間緊迫的情況下比較適用，缺點是無定量分析、主觀影響大。

因素分析法的最大功用，就是運用數學方法對可觀測的事物在發展中所表現出基段李的外部特徵和聯系進行由表及裡、由此及彼、去粗取精、去偽存真的處理，從而得出客觀事物普遍本質的概括。其次，使用因素分析法可以使復雜的研究課題大為簡化，並保持其基本的信息量。

通過分析期貨商品的供搏遲求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變燃旅化趨勢的方法。期貨交易是以現貨交易為基礎的。期貨價格與現貨價格之間有著十分緊密的聯系。商品供求狀況及影響其供求的眾多因素對現貨市場商品價格產生重要影響，因而也必然會對 期貨價格重要影響。

D. 因素分析法步驟及公式都有什麼

因素分析法是一種定性分析方法。該方法主要指根據價值工程對象選擇應考慮的各種因素，憑借分析人員的知識和經驗集體研究確定選擇對象。因素分析法的計算過程可用以下公式表示：

設某項經濟指標N是由A，B，C三個因素組成的。在分析時，若是用實際指標與計劃指標進行對比，則計劃指標與實際指標的計算公式如下：

計劃指標N0=A0×B0×C0

實際指標N1=A1×B1×C1

分析對象為N1-N0的差額。

採用因素分析法測定各因素變動對指標N的影響程度時，各項計劃指標，實際指標及替代指標的計算公式如下：

計劃指標 N0=A0×B0×C0—（1）

第一次替代N2=A1×B0×C0—（2）

第二次替代N3=A1×B1×C0—（3）

實際指標 N1=A1×B1×C1—（4）

各因素變動對指標N的影響數額按下式計算：

由於A因素變動的影響=（2）-（1）=N2-N0

由於B因素變動的影響=（3）-（2）=N3-N2

由於C因素變動的影響=（4）-（3）=N1-N3

將上述三個項目相加，即為各因素變動對指標N的影響程度，它與分析對象應相等。

E. 因素分析法

因素分析法又稱經驗分析法，是一種定性分析方法。

該方法主要指根據價值工程對象選擇應考慮的各種因素，憑借分析人員的知識和經驗集體研究確定選擇對象。

因素分析法既可以全面分析各因素對某一經濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對經濟指標的影響，在財務分析中應用頗為廣泛。

該方法簡單易行，要求價值工程人員對產品熟悉，經驗豐富，在研究對象彼此相差較大或時間緊迫的情況下比較適用，缺點是無定量分析、主觀影響大。

因素分析法包括以下四個步驟：

1、確定分析對象，利用比較分析法將分析對象與選擇的標准進行比較，確定差異數。

2、確定分析對象的影響因素。

3、確定分析對象與影響因素之間的數量關系，建立函數關系式。

4、按一定的順序依次代入各影響因素，確定各因素對分析對象的影響程度。

F. 因素分析法的基本做法

因素分析法是指通過分析影響財務指標的各項因素並計算其對指標的影響程度,來說明本期實際數與計劃數或基期數相比較,財務指標變動或差異的主要原因的一種分析方法。因素分析法適用於多種因素構成的綜合性指標的分析,如成本、利潤、資產周轉等方面的指標。運用因素分析法的一般程序是：(1)確定需要分析的指標；(2)確定影響該指標的各因素及與該指標的關系；(3)計算確定各個因素影響的程度數額。
因素分析法的具體方法主要是差額分析法和連環替代法。如果各項因素與某項指標的關系為加或減的關系時,可採用差額分析法。
例如,企業利潤總額是由三個因素影響的,其表達式為：利潤總額=營業利潤+投資損益±營業外收支凈額,在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化,以及三個影響因素與去年比較時不同的變化,這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由三個因素中的哪個因素引起的。
需要注意的是：因素分析法是作為基礎分析中的企業財務狀況分析的一部分而存在的,其前提是選出關注的指標、分解影響這些指標的因素和確定這些影響因素的變化率,而這三方面都需要基礎分析的其他方面(比如宏觀分析、行業分析、企業戰略分析等)作為依據。

G. 因素分析法

因素分析法。又稱經驗分析法，是一種定性分析方法。

該方法主要指根據價值工程對象選擇應考慮的各種因素，憑借分析人員的知識和經驗集體研究確定選擇對象。該方法簡單易行，要求價值工程人員對產品熟悉，經驗豐富，在研究對象彼此相差較大或時間緊迫的情況下比較適用，缺點是無定量分析、主觀影響大。

利用因素分析法來分析問題：

第一步，找出影響該事物的因素，我們無法找出所有的影響因素，但是應該盡可能地找出所有重要和比較重要的因素。例如，乒乓球的旋轉是一項很重要的克敵制勝的技術，那麼影響乒乓球旋轉強度的因素有哪些呢？它包括揮拍速度，球的光滑度，球拍的摩擦力，球與拍接觸的時間，空氣的氣流，濕度等等。

第二步，在我們找出的這多種因素中，區分哪些是重要的，哪些是比較重要的，哪些是次要的。例如，影響乒乓球旋轉強度的多種因素中，重要的因素是揮拍速度，球拍的摩擦力，球與拍接觸的部位，次要的是空氣的氣流，濕度，其它的則介於二者之間。

第三步，在重要的和比較重要的因素中，判斷哪些是可以改變的，哪些是不可以改變的。例如，上例中，球的光滑度一般是無法改變的，而其它的因素都是可以改變的。

第四步，採取措施改變那些可以改變的重要和比較重要的因素。例如，我們可以增加揮拍速度，選用摩擦系數高的球拍，利用球拍的下半部分觸球，增加球與拍接觸的時間，調整球與拍接觸的角度等多種方法來加強球的旋轉。當我們改變幾個因素時就必須注意到它們之間的相互作用，協同作用要加以利用，拮抗作用應注意防止或調整。

H. 因素分析法具體分為哪幾種

1、連環替代法

它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，並根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值(通常即實際值)替代基準值(通常為標准值或計劃值)，據以測定各因素對分析指標的影響。
2、差額分析法

它是連環替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。
3、指標分解法

例如資產利潤率，可分解為資產周轉率和銷售利潤率的乘積。

4、定基替代法

分別用分析值替代標准值，測定各因素對財務指標的影響，例如標准成本的差異分析。