財務綜合分析的方法

『壹』 財務狀況綜合評價的方法有哪些呢

答：一、企業財務狀況綜合評價方法主要是企業外部利益團體用來評價企業總體經營狀況。因為財務狀況綜合評價方法主要是企業外部人使用，所以要求內容以可核查的會計數據為主，以保障其真實客觀，文字表述因其難以核查彈性太大不宜成為財務狀況綜合評價方法的主要內容，只能起補充輔助的作用。
二、企業財務狀況綜合評價的主要方法有杜邦財務分析體系、沃爾評分法、經營業評價綜合指數法、經營業績評價綜合評分法。

『貳』 財務分析常用的方法有哪些

常用的財務分析方法主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續數期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。
拓展資料：
財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供准確的信息或依據的經濟應用學科。關於財務分析的定義，還有多種表達，美國南加州大學教授Water B.Neigs認為，財務分析的本質是搜集與決策有關的各種財務信息，並加以分析和解釋的一種技術。
財務分析的方法與分析工具眾多，具體應用應根據分析者的目的而定。最經常用到的還是圍繞財務指標進行單指標、多指標綜合分析、再加上借用一些參照值（如預算、目標等），運用一些分析方法（比率、趨勢、結構、因素等）進行分析，然後通過直觀、人性化的格式（報表、圖文報告等）展現給用戶。比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。因素分析法也稱因素替換法、連環替代法，它是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象一一綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。採用這種方法的出發點在於，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測並監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持。

『叄』 財務報表分析的基本方法

1、比較分析法

比較分析法的理論基礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特徵。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。

2、因素分析法

因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。

(3)財務綜合分析的方法擴展閱讀：

做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

1、與財務部門進行卓有成效的溝通。

2、對企業的經營績效做出正確的評估。

3、從財務角度出發，為決策者提供支持。

4、從所有者和經營者不同的角度理解企業三大報表。

5、快速識別財務數據中可能存在的造假成份。

6、學會分析企業的營運資本，審視企業存在的弊病。

7、從現金流量表來分析企業的利潤水平。

『肆』 財務綜合分析的方法包括

財務綜合分析的方法主要有兩種：杜邦財務分析體系法和沃爾比重評分法。

1、杜邦財務分析體系法

這種分析方法首先由美國杜邦公司的經理創立並首先在杜邦公司成功運用，稱之為杜邦系統（The Du Pont System），它是利用財務指標間的內在聯系，對企業綜合經營理財能力及經濟效益進行系統的分析評價的方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。

杜邦體系各主要指標之間的關系如下：

凈資產收益率=主營業務凈利率×總資產周轉率×權益乘數，其中：主營業務凈利率=凈利潤÷主營業務收入凈額。
總資產周轉率=主營業務收入凈額÷平均資產總額
權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）
2、沃爾比重評分法

亞歷山大·沃爾在本世紀初出版的《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中提出了信用能力指數的概念，他選擇了7個財務比率即流動比率、產權比率、固定資產比率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、固定資產周轉率和自有資金周轉率，分別給定各指標的比重，然後確定標准比率（以行業平均數為基礎），將實際比率與標准比率相比，得出相對比率，將此相對比率與各指標比重相乘，得出總評分。

沃爾比重評分法的基本步驟包括：

選擇評價指標並分配指標權重；
確定各項評價指標的標准值；
對各項評價指標計分並計算綜合分數；
形成評價結果。
沃爾比重評分法有兩個缺陷：一是選擇這7個比率及給定的比重缺乏說服力；二是如果某一個指標嚴重異常時，會對總評分產生不合邏

『伍』 應用比較廣泛的財務綜合分析方法有( )。

財務必綜合分析方法 應用比較廣泛的財務綜合分析方法有-杜幫財務分析體系-和-沃爾比重評分法--。 杜幫財務分析體系法是利用各財務指標之間的內在關系， 對企業綜合經營理財及經濟效 益進行體系評價的方法。 在體系中自有資金利潤率指標是一個綜合性最強的財務比率， 是杜 幫體系的核心， 它等於總資產報酬率與權益乘數的乘積。

『陸』 綜合財務分析方法有哪些

財務分析方法包括償債分析、營運分析、盈利分析、收現分析。

1、償債分析

企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。

2、營運分析

企業營運能力，主要指企業營運資產的效率與效益。企業營運資產的效率主要指資產的周轉率或周轉速度。企業營運資產的效益通常是指企業的產出量與資產佔用量之間的比率。

3、盈利能力

就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業狀況。非正常的營業狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。

4、收現分析

銷售收現率 = 銷售商品提供勞務收到的現金÷銷售收入× 100%

資產的經營現金凈流量回報率 = 經營現金凈流量÷總資產× 100%

每股經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷普通股股數

(6)財務綜合分析的方法擴展閱讀

注意事項：

1、分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。

因為撰寫財務分析報告的根本目的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法，真正擔負起「財務參謀」的重要角色。唯此，報告的有用性或分量才可能得到提高和升華。

2、對具體問題的分析採用交集原則和重要性原則並存手法揭示異常情況。

例如，某公司有36個駐外機構，為分析各駐外機構某月費用控制情況和工作效率，以「人均差旅費」作為評價指標之一。

在分析時，採用比較分析法(本月與上月比較)從增長額(絕對數)、增長率(相對數)兩方面比較以揭示費用異常及效率低下的駐外機構。

『柒』 財務分析方法有哪些

一、短期償債

1.營運資本=流動資產-流動負債

=（總資產-非流動資產）-（負債 -非流動負債）

=（總資產 - 非流動資產）-（總資產 -股東權益- 非流動負債）

=（股東權益 + 非流動負債）- 非流動資產

=長期資本-長期資產

2.流動比率= 流動資產÷流動負債

* 流動比率 = 1 ÷（1 - 營運資本÷流動資產）

3.速動比率=速動資產÷流動負債

* 速動資產 = 流動資產 -存貨

4.現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債

5.現金流量比率= 經營現金凈流量÷流動負債

二、長期償債

1.資產負債率= 負債總額 ÷ 總資產× 100%

2.產權比率=負債總額÷股東權益

3.權益乘數= 總資產÷股東權益

* 權益乘數 = 1 + 產權比率

= 1 ÷（1 - 資產負債率）

4.長期資本負債率 = 非流動負債÷長期資本× 100%

=[非流動負債÷（非流動負債+股東權益）]× 100%

5.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用

=（凈利潤+ 利息費用 +所得稅費用）÷利息費用

6.現金流量利息保障倍數= 經營現金流量÷利息費用

三、應收賬款周轉率

1.應收賬款周轉次數 = 賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額。

2.應收賬款周轉天數= 365 ÷應收賬款周轉次數

3.應收賬款與收入比 = 應收賬款÷銷售收入

四、存貨周轉率

1.存貨周轉次數 = 銷售成本÷存貨平均余額

2.存貨周轉天數= 365 ÷存貨周轉次數

3.存貨與收入比 = 存貨÷銷售收入

五、流動資產周轉率

1.流動資產周轉次數 = 銷售收入÷流動資產

2.流動資產周轉天數= 365 ÷流動資產周轉次數

3.流動資產與收入比 = 流動資產÷銷售收入

六、非流動資產周轉率

1.非流動資產周轉次數 = 銷售收入÷非流動資產

2.非流動資產周轉天數 = 365 ÷非流動資產周轉次數

3.非流動資產與收入比 = 非流動資產÷銷售收入

七、總資產周轉率

1.總資產周轉次數 = 銷售收入÷總資產

2.總資產周轉天數 = 365 ÷總資產周轉次數

3.總資產與收入比 = 總資產÷銷售收入

八、與銷售額有關的

1.銷售毛利率 = 息稅前利潤總額÷銷售收入× 100%

=（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入× 100%

2.銷售凈利率= 凈利潤÷銷售收入× 100%

3.主營業務利潤率 = 主營業務利潤÷主營業務收入凈額× 100%

九、與投資額有關的

1.資產凈利率 = 凈利潤÷總資產 × 100%

=（凈利潤×銷售收入）×（銷售收入÷總資產）× 100%

= 銷售利潤率×總資產周轉次數

2.總資產報酬率 = 息稅前利潤總額÷總資產 × 100%

* 資產凈利率和總資產報酬率都屬於資產報酬率（ROA）

3.權益凈利率= 凈利潤÷股東權益× 100%

= 資產凈利率×權益乘數

= 銷售利潤率×總資產周轉次數×權益乘數

4.資本保值增值率 = 扣除客觀因素後的年末所有者權益÷年初所有者權益× 100%

十、其他的

1.盈餘現金保障倍數 = 經營現金凈流量÷凈利潤× 100%

2.成本費用利潤率 = 利潤總額÷成本費用總額× 100%

十一、能力分析

1.銷售增長率 = 本年主營業務收入增加額÷上年主營業務收入額× 100%

=（本年主營業務收入額 - 上年主營業務收入額）÷上年主營業務收入額× 100%

2.資本積累率 = 本年所有者權益增加額÷年初所有者權益× 100%

=（年末所有者權益 - 年初所有者權益）÷年初所有者權益× 100%

3.技術投入比率 = 當年技術轉讓費支出與研究投入÷當年主營業務收入凈額× 100%

十二、收現分析

1.銷售收現率 = 銷售商品提供勞務收到的現金÷銷售收入× 100%

2.資產的經營現金凈流量回報率 = 經營現金凈流量÷總資產× 100%

3.每股經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷普通股股數

4.營業利潤的經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷營業利潤

十三、上市企業

1.每股股利 = 普通股股利總額÷年末普通股股份總數

2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市價× 100%

3.每股盈餘（EPS） = 可供普通股股東分配的凈收益÷年末普通股股份總數

4.市盈率（P/E） = 普通股每股市價÷普通股每股盈餘

5.每股賬面價值= 普通股股東權益總額÷年末普通股股份總數

6.市凈率（P/BV） = 普通股每股市價÷普通股每股賬面價值

7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈餘× 100%

8.每股凈資產 = 年末凈資產÷年末普通股股份總數

9.股利保障倍數= 普通股每股盈餘÷普通股每股股利

= 1÷股利支付率

『捌』 財務綜合分析主要包括哪些分析方法

總體來說，分定量分析和定性分析。具體就太多了，諸如比率法、折現法等等。

『玖』 財務分析方法有哪些

財務分析的方法有很多種，主要包括：水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。

(一) 水平分析法

水平分析法，指將反映企業報告期財務狀況的信息(也就是會計報表信息資料)與反映企業前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業各項經營業績或財務狀況的發展變動情況的一種財務分析方法。

水平分析法的基本要點：將報表資源中不同時期的同項數據進行對比。

水平分析法的類型：

水平分析法中具體有兩種方法：比較分析法(Comparative Financial Statements)和指數趨勢分析(Index-number Teries)

1、比較分析法

比較分析法是將上市公司兩個年份的財務報表進行比較分析，旨在找出單個項目各年之間的不同，以便發現某種趨勢。

在進行比較分析時，除了可以針對單個項目研究其趨勢，還可以針對特定項目之間的關系進行分析，以揭示出隱藏的問題。

比如，如果發現銷售增長10%時，銷售成本增長了14%，也就是說成本比收入增加的更快，這與我們通常的假設是相悖的，我們通常假設，在產品和原材料價格不變時，銷售收入和銷售成本同比例增長。

現在出現了這種差異，一般有三種可能：

一是產品價格下降；

二是原材料價格上升；

三是生產效率降低。

要確定具體的原因,，這就需要藉助其他方法和資料作進一步的分析。

2、指數趨勢分析

適用於需要比較三年以上的財務報表時。

指數趨勢分析的具體方法是，在分析連續幾年的財務報表時，以其中一年的數據為基期數據(通常是以最早的年份為基期)，將基期的數據值定為100，其他各年的數據轉換為基期數據的百分數，然後比較分析相對數的大小，得出有關項目的趨勢。

當使用指數時要注意的是由指數得到的百分比的變化趨勢都是以基期為參考，是相對數的比較，好處就是可以觀察多個期間數值的變化，得出一段時間內數值變化的趨勢。如果將通貨膨脹的因素考慮在內，將指數除以通貨膨脹率，就得到去除通貨膨脹因素後的金額的實際變化，更能說明問題。

這個方法在用過去的趨勢對將來的數值進行推測時是有用的，還可以觀察數值變化的幅度，找出重要的變化，為下一步的分析指明方向。

(二) 垂直分析法

垂直分析法是一種分析方法,它可以用於財務資料的分析方面。在一張財務報表中,用表中各項目的數據與總體(或稱報表合計數)相比較,以得出該項目在總體中的位置、重要性與變化情況。

通過垂直分析可以了解企業的經營是否有發展進步及其發展進步的程度和速度。因此，必須把水平分析法與垂直分析法結合起來，才能充分發揮財務分析的積極作用。

垂直分析法的步驟

（1）計算出表中各項目在總體中所佔比重；

（2）通過該比例判斷該項目在報表中所佔位置、其重要性如何；

（3）將該比例與基期或上一年度的比例數據相對比，觀察其變化趨勢。

會計報表經過垂直分析法處理之後，也叫同度量報表、總體結構報表、共同比報表。

(三) 趨勢分析法

趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續數期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。

趨勢分析法的具體運用主要有以下三種方式：

1、重要財務指標的比較

它是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展前景。

對不同時期財務指標的比較，可以有兩種方法：

（1）定基動態比率。它是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的動態比率。其計算公式為：

定基動態比率＝分析期數額÷固定基期數額

（2）環比動態比率。它是以每一分析期的前期數額為基期數額而計算出來的動態比率。其計算公式為：

環比動態比率＝分析期數額÷前期數額

2、會計報表的比較

會計報表的比較是將連續數期的會計報表的金額並列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。

3、會計報表項目構成的比較

這是在會計報表比較的基礎上發展而來的。它是以會計報表中的某個總體指標作為100％，再計算出其各組成項目占該總體指標的百分比，從而來比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。

但在採用趨勢分析法時，必須注意以下問題：

（1）用於進行對比的各個時期的指標，在計算口徑上必須一致；

（2）剔除偶發性項目的影響，使作為分析的數據能反映正常的經營狀況；

（3）應用例外原則，應對某項有顯著變動的指標作重點分析，研究其產生的原因，以便採取對策，趨利避害。

(四) 比率分析法

比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方1、構成比率。

1、構成比率又稱結構比率，是某個經濟指標的各個組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關系。其計算公式為：

構成比率＝某個組成部分數額/總體數額

利用構成比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協調各項財務活動。

2、效率比率。它是某項經濟活動中所費與所得的比率，反映投入與產出的關系。利用效率比率指標，可以進行得失比較，考察經營成果，評價經濟效益。

3、相關比率。它是根據經濟活動客觀存在的相互依存、相互聯系的關系，以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。如流動比率。

比率分析法的優點是計算簡便，計算結果容易判斷，而且可以使某些指標在不同規模的企業之間進行比較，甚至也能在一定程度上超越行業間的差別進行比較。但採用這一方法時對比率指標的使用該注意以下幾點：

（1）對比項自的相關性。計算比率的子項和母項必須具有相關性，把不相關的項目進行對比是沒有意義的。

（2）對比口徑的一致性。計算比率的子項和母項必須在計算時間、范圍等方面保持口徑一致。

（3）衡量標準的科學性。運用比率分析，需要選用一定的標准與之對比，以便對企業的財務狀況做出評價。通常而言，科學合理的對比標准有：①預定目標，②歷史標准；③行業標准；④公認標准。

(五) 因素分析法

因素分析法也稱因素替換法、連環替代法，它是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象一一綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。

採用這種方法的出發點在於，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

(9)財務綜合分析的方法擴展閱讀：

財務分析的基本要求

1、財務分析的對象--我國上市公司年度或中期財務報告全文

我國上市公司財務報告有關規定，上市公司應定期在指定網站對外公告其年度或中期財務報告全文，同時在指定報刊（如中國證券報、上海證券報、證券時報等）同步刊載報告摘要。

由於報刊刊載的上市公司財務報告的內容、形式等受到限制，而且都有所謂的"重要提示"。

即"本公司董事會保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、准確性和完整性負各別及連帶責任。

本年度報告摘要摘自年度報告，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告。"故不論這種報告摘要是否出於蓄意或無意而事實上產生遺漏、輕重倒置等誤導性陳述，都因此豁免了董事會的部分責任。

從穩健原則出發，財務分析的對象應建立在可靠性基礎之上，而不能僅僅只考慮資料獲取的難易程度，加之互連網也很普及，故我們要求以上市公司在網上公告的財務報告全文作為財務分析的對象。

如有可能在進行財務分析的同時，充分利用網路的優勢，在網上搜尋查找特定公司的相關信息，以彌補僅靠財務報告之不足。

2、財務分析的一般要求與基本分析步驟

第一步：通用財務報告分析

（1）進行單項能力分析。具體分析該上市公司的償債能力（含財務實力）、營運能力、盈利能力、發展能力等（如有可能還可進行生產性分析、經營性分析等），得出對各種能力評價的結論；

（2）進行基本結構分析。具體就該上市公司的收入和收益結構、成本和費用結構、資產結構、資本（負債）結構進行剖析，發現目前存在的和潛在的問題，指出解決問題的措施；

（3）運用杜邦分析法進行綜合分析，分析各因素對ROE（凈資產利潤率、權益資本利潤率）的影響及其程度（貢獻）大小，找出提高或改善ROE的主要途徑和方法；

（4）從不同的分析目的和角度對上市公司進行績效評價和經濟效益評價，運用多種指標體系評分法對各指標進行加權評分，計算該企業的總分，以此評判上市公司。

同時，結合上市公司財務報告全文及其他資料，分析其經營狀況和重大事件，得出對該上市公司的總體評價。

第二步：財務報告的深入分析

由於我國上市公司大多存在會計信息不真實、信息質量不高等問題，從提高分析能力的角度出發，我們希望在進行財務分析的過程中，結合現行的會計、財務等規范。

發現上市公司在財務報告中的不合理之處，依此揭示財務分析所面臨的風險，進一步評估企業的各種風險以至全部風險。

（1）發現上市公司調度利潤的項目，並估算其規模及其影響程度；具體而言，分析上市公司總體利潤是虛報還是瞞報？發現操縱利潤的方法、途徑、項目及結構，分析利潤調度的絕對額度，計算其對全部利潤的影響程度。

（2）發現上市公司資產和負債的不實之處，並估算其影響程度；結合利潤操縱情況，揭示資產和負債虛增或隱匿的具體方法、途徑和項目，估算其數額，計算其對資產、負債和利潤的影響程度。

（3）進行關聯交易分析，評判關聯交易的必要性和公允性；具體就各關聯交易項目的必要性、定價的合理性和公開性、信息披露的及時性和完整性等方面進行分析。

估算其給關聯交易各方帶來的利益大小及其影響程度，並進一步估算其給其他各方產生的損失及其影響程度。

（4）如有可能，進行相關風險分析。

第三步：在可能的情況下，比較母公司報表和合並財務報表分析之間的差異，揭示因使用綜合數據的局限，進而發現企業控制資源的實際能力及對相關項目的影響及其程度；

第四步：從投資角度出發，對上市公司的贏利能力和發展能力進行深入分析，挖掘贏利潛力，剔出虛假和不實盈利，評估上市公司價值。

將其與市場價值對照，發現價值低估或高估，最後，做出如下結論並說明依據：

（1）是否對該上市公司進行投資；

（2）如得出進行投資的結論，進行多大規模的投資（控股、20%以上、參股等）、多長時間投資、何種方式投資等。

（3）如有可能，分析和評估該上市公司的核心競爭能力，並以此為基礎評估公司價值。

『拾』 財務報表綜合分析的方法有哪些

1、趨勢分析法
2、共同比分析法
3、比率分析法
4、因素分析法
財政部頒布的企業財務報表分析指標有20多個，但具體到某個企業的一般性分析不必面面俱到都選擇。一般企業可選擇常用的銷售毛利率、凈資產收益率、總資產報酬率、成本費用利潤率、總資產周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、速動比率、資本積累率等11項具有代表性的指標。