投資決策分析理論方法

『壹』 投資決策的常用方法是什麼

選擇客觀、恰當的投資決策方法是正確進行投資決策的前提。

投資決策的常用方法：是指評價和分析投資方案的經濟效益，並依據經濟效益的大小選擇方案的方法。

投資決策的方法多種多樣，它們對投資方案評價和分析的角度和標准各不相同，得出的結果也往往相異。因此，投資決策的正確與否在一定的程度上取決於方法選擇是否客觀和恰當。

目前，公司投資決策常用的決策方法主要有兩種：靜態分析方法和動態分析方法。

投資決策的靜態分析法：是按照支出、收入、利潤和資金佔用、周轉等方面的傳統會計觀念，以公司投資的經濟效益進行評價和分析的方法，所以，又稱為投資決策的會計方法。

按傳統觀念來評價和分析投資的經濟效益，不需要考慮現金收人和現金流出的時間性，因為任何時期的現金流入或流出都可以相加減。由此可見，投資決策的靜態分析方法實際上將財務會計中關於損益計算的原理和方法，應用於投資決策分析中，靜態分析法主要有回收期法、投資報酬率法等。

投資決策的動態分析法：是依據貨幣時間價值的原理和方法，將投資不同時期的現金流入和現金流出按某一可比基礎換算成可以比的量，據以評價和分析投資效益的方法。

在動態分析法下，投資在不同時期的現金流量不能簡單相加減，只能通過一定的方法將其換算為可比值。換算的基礎可以是現值也可以是最終值。

因為投資決策的動態分析方法考慮了貨幣時間價值這一重要因素所以和靜態分析法相比，它更客觀、更精確。

目前，公司投資決策常用的方法多是動態分析方法。

動態分析方法具體又分為現值法、等值法和終值法。

現值法是公司投資決策常用的方法，它是按貨幣具有時間價值的觀念，將一項投資引起的全部現金流入和現金流出，均按某一投資報酬（或是投資的必要報酬率或是投資的內含報酬率）換算為相當於投資開始時的現值，然後在此基礎上，分析和評價投資效益的方法。具體又分為凈現值法、現值指數法、現值回收期法、內含報酬率等。

『貳』 證券投資分析有哪些方法

證券投資分析方法答題可分為六類：技術分析法、投資組合分析法、基礎分析法、行為金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技術分析法

技術分析法是對證券市場過去和現在的市場行為進行分析，運用圖形表態、邏輯和數學的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規律，以此來預測證券市場中各類證券價格變動趨勢。

常見的技術分析方法有：圖示分析法分為切線分析法、k線分析法，還有指標分析法、形態分析法等。

二、投資組合分析法

投資組合分析法是根據不同證券不同的風險收益特徵，通過構建多種證券的組合投資以達到投資收益和投資風險平衡的分析方法。

在處理上，通過求解在特定的風險條件下實現收益的最大化或在特定的收益條件下使得風險最低，來求得組合內各個證券的組合系數，進而進行組合投資的分析方法。

三、基礎分析法

基礎分析法又叫做基礎面分析，是根據經濟學、金融學、投資學及會計學等基本原理，對影響證券市場供應關系的宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況等進行分析，以此來評估證券的投資價值，為證券投資提供依據。

四、行為金融分析法

行為金融分析法源於20世紀80年代證券市場上不斷出現了一些與經典理論相悖而經典理論無法解釋的」異象「。該方法就是以這些「異象」為研究對象,從對標准金融理論的質疑開始,以行為科學為基礎研究投資者的心理行為,進行投資決策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是對通過定性風險分析排出優先順序的風險進行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中國吳家俊在2010年「股市真面目」一書中創立的方法論體系，以生命科學原理和生物進化思想為基礎，運用生物學範式深入解析股市運行的內在動力機制，將股市波動的生命運動本質屬性作為主要研究對象及分析視角。

從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動行情做出正確判斷，為投資決策提供機會和風險評估的方法總和。

『叄』 分析和評價投資決策的兩大類方法是什麼

目前常用的投資決策評價方法可大致分為兩大類，分別為貼現現金評價法和非貼現現金評價法。貼現現金評價法主要評價核心在於貼現，把貼現作為衡量一項投資是否合理的參考標准，通過這個來評價投資決策是否值得實行。與貼現現金投資評價法將時間作為投資評價的考慮因素不同，非貼現現金投資評價法直接將時間因素省略，不考慮時間造成的投資影響和貨幣隨時間的價值變化量。

『肆』 企業投資決策方法有哪些對貼現現金流量指標進行比較分析

1投資收益法：預策企業在一定的會計期限內收的收益；該方式必領要精準；一般根據企業內部以往的報表及企業的生產、融資、償還能力、毛利等財物數據進行統一、系統的分析得出的一組綜合評價指標；只要決策者以事實為准繩在沒有其它外力因素的重大影響和不利因素下；所做出的投資決策是比較靠譜的因為投資收益法是根據以往的投資經驗得出的數據；其投資決策往往帶有一定的局限性；對於原有業務或項目的擴大投資經營業務；不利於新形勢下的企業投策。尤期是風險投資及固定資產投資；還有涉及責任和義務、廣告類的投資，投者往往只回問問財務；「能拿出多少餞，能簿到多少鐵；有沒有其它另的辦法、可不可以這樣？...不會細看現金流水；投資者認為；經營是具體經營者之事他（她）只看值不值得投；可不可投。當覺得「值投」和「可投」大於自己的預期線；很多投資者會毫不猶豫的選擇投資，並不是單純的投資收益。
2投資回收期法：很多投資者由尤其是新手投資往往會這樣考慮；假如決定投個小店或投資創辦個公司；往往會著重考慮如何回本；多長時間能回本；並未准確預策到實際情況就匆匆決定投資；結果往往落敗而歸；到市場管理部查查；每年每月每日有多少公司注錯就一目瞭然了；用這種投資決方法，往往投資者侵考慮預期而忽略其它，認為預期值大於最低希望值，回收期小於最小回收值即可；運用還算普遍，只存在運用得法不得法問題；如何正確運用投資回收期法是關鍵；具體問題還得具體分析，如企業的短期借貧投資、期權投資是可參照投資回收期法的；一般是按照特殊約定得利。事實上，很多投資是無法預測回收期的
3凈現值法：看似穩賺不賠；是以預期現金的流入和投入中的支出做比較而做出的可投不可投的決策；其成敗很大程度上取決於現金的流入和流出這兩個參數；而預期的現金流入還是很容易預算的；根據企業現金的經營狀況或近三個月的現金的平均數再加上一定程度的外部因素；只不過投資過程中的現金流出則很灘算準個工程投資案例為例：其現金流出包括場地費、材料采購費、設備費、水電費工工資、辦公用品、員工的衣食住行；接待費等等；中間存在很多的不確定性因素（包括人為因素）如付款期等。

『伍』 證券投資的分析方法有哪些

證券投資的分析方法有哪些

證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析，技術分析、演化分析。它們之間既相互聯系，又有重要區別。下面是我為大家帶來的證券投資的分析方法的知識，歡迎閱讀。

證券投資的分析方法

相互聯系之處，主要表現在投資決策的具體應用層面——技術分析要有基本分析的支持，才能避免“緣木求魚”，而技術分析和基本分析要納入演化分析的基本框架，才能提高其科學性、適用性、有效性和可靠性!

重要區別之處，主要體現在如何理解人與市場關系的哲學層面——技術分析派認為市場是對的，股價走勢已經包含了所有有用的信息，其基本理念是“順勢而為並及時糾錯”;基本分析派認為他們自己的分析是對的，市場出錯會經常發生，其基本理念是利用市場出錯機會“低價買入並長期持有”;演化分析派則認為市場和投資者的對與錯，無論在時間和空間上，還是在形式和內容上，都不存在普世、恆定、統一的評判標准，而是很大程度上取決於人性弱點與市場生態的協同演化進程，其基本理念是“一切以生物本能與進化法則考量為前提”。

1基本分析(Fundamental Analysis )：

以企業內在價值作為主要研究對象，通過對決定企業價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析(經濟學範式)，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動軌跡不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入並長期持有”，在安全邊際消失後賣出。

2技術分析(Technical Analysis)：

以股票價格漲跌的直觀行為表現作為主要研究對象，以預測股價波動形態和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術指標入手(物理學或牛頓範式)，對股市波動規律進行分析的方法總和。技術分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切;價格以趨勢方式波動;歷史會重演。國內比較流行的'技術分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

3演化分析(Evolutionary Analysis)：

以股市波動的生命運動內在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節律性等方面入手(生物學或達爾文範式)，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，並為構建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據。