關於償債能力分析的研究方法

㈠ 如何提升短期償債能力

提高企業償債能力的途徑：

1、注重資產質量的提高正常經營的狀態下，企業資產總額一般是大於負債總額的，由於資產質量好壞有制約性，其變現能力存在差異，導致償債能力產生強弱差異，因此，提高各類資產的質量是提高企業償債能力的基礎。

2、科學舉債與優化資本結構、降低財務風險緊密相聯，當前市場競爭尤其激烈，很多企業的資金鏈都相對緊張，現今資本市場舉債的方式種類繁多，不再是過去的向銀行貸款單一方式，可以向資金市場拆借、使用商業信用，甚至是通過發行企業債券、引進外資等方式。

短期償債能力分析主要指標

1、流動比率=流動資產÷流動負債。一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。按照西方企業的長期經驗，一般認為2：1的比例比較適宜。

2、速動比率=速動資產÷流動負債

西方企業傳統認為，速動比率為1時是安全標准。所謂速動資產是指流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、待攤費用、待處理流動資產損失等後的余額。因此，速動比率較流動比率更加准確，可靠地評價企業資產的流動性及其償還短期債務的能力。

㈡ 淺析企業償債能力分析方法

淺析企業償債能力分析方法

一、影響企業償債能力的主要因素

1.1影響企業短期償債能力的主要因素流動資產質量、經營現金流量水平、流動負債的規模、構成項目等是影響企業短期償債能力的主要因素。

1.1.1流動資產的質量

企業的固定資產決定著企業的實力，但流動資產決定著企業的經營狀況。資產需要流動，資產的流動是指企業資產轉換成現金的能力，包括是否能不受損失地轉換為現金以及轉換需要的時間。流動資產是企業進行經營活動的短期資源准備，流動資產的質量也影響今後經營活動中產生現金的能力，它是償還流動負債的物質保證，因此，流動資產的流動性從根本上決定了企業償還流動負債的能力。流動資產的質量與企業短期償債能力成正比例關系。流動資產的數量多，就意味著企業能在短期內償還負債;流動資產減少，說明企業可以償還的資產和資金減少，不利於企業清償債務。

1.1.2企業的經營現金流量水平

現金是企業所有資產中最活躍的因素，也是償還企業短期債務的最常見的方式。現金的多少對企業短期債務償還具有重要的作用。現金流量產生在生產經營活動中，比如在銷售活動中就會產生大量的現金流入，這樣就能滿足企業償還短期債務的需求。

1.1.3債務償還的'時間性和緊迫性

債務償還都有時間限制，債權人都要規定一個期限讓企業來償還債務。這個期限與緊迫性聯系緊密，一般來說，企業償債能力越強，就越能在最短的時間和最緊迫的時間內償還債務，這樣就能獲得良好的信譽。反之，如果企業拖延償還債務，會影響債權人與企業之間的關系。

1.2影響企業長期償債能力的主要因素

一般來說，資本組成和長期贏利水平與經營活動現金流量是影響企業長期償債能力地主要因素。

1.2.1資本組成

資本由負債和所有者權益組成。所有者權益屬於永久性資本，不用償還，幾乎沒有風險。負債是必須償還的指標，有一定的風險，負債越多，風險就越大，不能償還本息的可能性也越大;而所有者權益所佔的比例越高，企業的穩定性越強，風險越低，所以資本組成直接影響著企業的長期償債能力。

1.2.2長期贏利水平與經營活動現金流量

企業的生存之本是贏利，而長期贏利是企業所追求的最高境界，所以長期贏利水平的高低影響企業長期償債能力。經營活動現金流量是一個動態的指標，只要保持相對穩定的狀態，對企業還債就具有積極的意義。

二、企業償債能力的財務分析方法

企業償債能力的高低，通過財務分析方法也可以體現出來。常見的財務分析方法有：水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法等。我們一般通過水平分析法來解決這個問題，其中的一些指標是非常重要的，如資產負債率、凈資產報酬率、流動比率、速動比率、流動資產和流動負債等。資產負債率是考核企業償債能力的指標。資產負債率是負債與資產的比率，就是負債在整個資產中所佔的比率，一般來說，低於30%是一個安全范圍，在這個范圍之下數值越低，表示企業負債越少，所留的資金就會越充裕，有足夠的償債能力。如果超過70%這個范圍，說明負債的比例過高，信用度降低，償債能力隨之降低，風險相應增加。資產負債率經常和凈資產報酬率聯系在一起，資產報酬率是企業一定時期內獲得的報酬總額與平均資產總額的比率。它是反映企業資產綜合利用效果的指標，也是衡量企業利用債權人和所有者權益總額所取得贏利的重要指標。該指標越高，表明企業的資產利用效益越好，企業贏利能力越強，經營管理水平越高，因此資產報酬率越高，企業償債能力也越強。另外，還有兩個相關的財務指標與企業償債能力有關，即流動比率和速動比率。流動比率是流動資產除以流動負債的比率。流動比率主要反映公司短期償債能力，流動比率與企業償債能力成正相關，數值越高，企業償債能力越強。流動資產和流動負債的關系也反映企業償債能力，流動資產和流動負債增長的數值越大，說明收益增長也越多，企業的償債能力也越強。如果單純是流動資產增長，對企業也有利。

三、結語

總之，企業在經營過程中，要規避風險，就要採用財務分析方法提高自己的償債能力，只有如此才能抵禦風險，在激烈的市場競爭中佔有一席之地。

㈢ 償債能力國內外研究現狀2022

償債能力國內外研究現狀2022如下：
1、國內研究，蔣理標提出在市場經濟條件下，負債經營時現代企業的基本經營策略，如何分析企業償債能力是企業進行負債經營風向經管的關鍵環節，現有的償債能力分析主要是通過研究企業資產負債表中各工程的結構關系及各工程的變動情況，來確定企業財務狀況是否健康，償債能力是強還是弱。
2、企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志，主要是指是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力，目前企業償債能力分析中存在的問題，從短期償債能力和長期償債能力兩方面對企業償債能力分析做出了適當的改進，提出了在分析企業償債能力時要考慮償還債務資金來源渠道，企業流動資產質量，企業所處的壽命周期等以前很少涉及的幾個方面。

㈣ 償債能力分析方法有哪些

償債能力分析（長期、短期）：
1）資產負債率（負債比率）=企業負債總額/企業資產總額
考察企業長期債務趨勢，是反映長期償債能力的晴雨表

2）所有者權益負債率（負債權益比率）=負債總額/所有者權益
反映債權人和所有者提供資金的比例，反映經營資金是否靠舉債取得

3）現金流入量對負債總額比率=銷售收入（或營運資金）/負債總額
它和流動比率、速動比率指標結合全面判斷企業償債能力大小

4）產權比率=負債總額/所有者權益
考察企業自有資本的償債能力

5）流動比率=流動資產合計/流動負債合計
考察企業資產流動性，表明企業短期償債能力

6）速動比率（酸性試驗比率）=速動資產合計/流動負債合計
判定企業短期償債能力的重要指標

7）企業血壓=（動負債合計－速動資產合計）/流動負債合計
表明企業支付流動負債的缺口有多大

8）貨幣資金比率＝貨幣資金合計／流動負債合計
反映貨幣資金占流動負債比重，比值越大，表明償債能力越強
9）基礎防衛期間＝速動資產／每日營業固定支出
反映無任何收入情況下，現有速動資產能以支付的天數

10）營運資金與流動負債比率＝流動負債／（流動資產－流動負債）
考察企業一定時期營運資金負擔企業債務的情況

11）即付比率=（現金＋銀行存款）／（流動負債－預收款項－預提費用－遠期借款）
反映企業一定時期用貨幣資金支付流動負債的能力大小

12）有形凈值債務率＝負債總額／（所有者權益－無形資產）
考察企業有形凈資產支付債務的能力

13）固定資產與所有者權益比率＝固定資產凈值／所有者權益
考察企業購建固定資產的資金由所有者提供的情況

14）已獲利息倍數＝稅前利息／支付利息額
考察企業一定盈利水平下支付債務利息的能力，反映利息的保障倍數

㈤ 企業償債能力分析的國內外的發展趨勢

國外對於企業償債能力的研究涉及到企業的籌資、投資、分配等資金使用的各個方面。美國Modigliani和Miller（1958、1963）發表兩篇文章，首次研究資本結構與企業價值的關系。於此國外學者就資本結構的影響因素之一企業的償債能力進行大量的理論闡述和實證研究。
國內研究，蔣理標（2005）提出在市場經濟條件下，負債經營時現代企業的基本經營策略，如何分析企業償債能力是企業進行負債經營風向經管的關鍵環節。現有的償債能力分析主要是通過研究企業資產負債表中各工程的結構關系及各工程的變動情況，來確定企業財務狀況是否健康、償債能力是強還是弱。簡燕玲（2005）提到企業的償債能力分析應包括兩個方面的內容：一是如何安排好到期債務的償還；二是要有相對穩定的現金流入。
企業償債能力分析的國內外的發展趨勢
企業是否能夠及時償清債務關繫到企業生存發展。所以說正確分析企業償債能力，無論對企業還是對企業利益相關者都尤為重要。分析企業償債能力現有的方法是運用指標分析，然而現有的償債能力指標都存在一定的局限性，若教條式運用，償債能力分析結果往往偏離實際。
企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志，主要是指是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。目前企業償債能力分析中存在的問題，從短期償債能力和長期償債能力兩方面對企業償債能力分析做出了適當的改進，提出了在分析企業償債能力時要考慮償還債務資金來源渠道、企業流動資產質量、企業所處的壽命周期等以前很少涉及的幾個方面。曾小玲（2000）對償債能力、營運能力、盈利能力三者之間的相關性進行了分析，她指出：公司的營運能力決定盈利能力，盈利能力決定償債能力，營運能力也可直接決定償債能力。
摘要
國內研究，蔣理標（2005）提出在市場經濟條件下，負債經營時現代企業的基本經營策略，如何分析企業償債能力是企業進行負債經營風向經管的關鍵環節。國外對於企業償債能力的研究涉及到企業的籌資、投資、分配等資金使用的各個方面。

㈥ 償債能力分析如何往深處在研究把長期償債能力和短期償債能力再往深處分析應該怎麼辦

償債能力分析往深處分析的辦法：採用一些指標進行償債能力分析。
評價長期償債能力的指標有資產負債比率、產權比率、利息保障倍數等。
短期償債能力有流動比率、速動比率等。
以流動比率為例：
流動比率表示每1元流動負債有多少流動資產作為償還的保證。它反映公司流動資產對流動負債的保障程度。公式：流動比率=流動資產合計÷流動負債合計。
一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力強。通常，該指標在200%左右較好。98年，滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時，還應結合存貨的規模大小，周轉速度、變現能力和變現價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高，但其存貨規模大，周轉速度慢，有可能造成存貨變現能力弱，變現價值低，那麼，該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。

㈦ 研究償債能力指標有哪些

一、長期償債能力分析
長期償債能力分析是企業債權人、投資者、經營者和與企業有關聯的各方面等都十分關注的重要問題。站在不同的角度，分析的目的也有所區別。
進行長期償債能力分析的指標主要有：
(1)資產負債率：資產負債率是企業負債總額與資產總額之比。
(2)產權比率：產權比率又稱資本負債率，是負債總額與所有者權益之比，它是企業財務結構穩健與否的重要標志。
(3)權益乘數：權益乘數是總資產與股東權益的比值。
(4)利息保障倍數：利息保障倍數是指企業息稅前利潤與全部利息費用之比，又稱已獲利息倍數，用以衡量償付借款利息的能力。
二、短期償債能力指標
短期償債能力指標是指企業以流動資產償還流動負債的能力、反映企業償付日常到期債務的實力。短期償債能力指標主要：
(1)營運資金：營運資金是企業流動資產和流動負債的總稱。它是指流動資產減去流動負債(短期負債等)後的余額。
(2)流動比率：流動比率是流動資產與流動負債的比率。
(3)速動比率：速動比率是企業速動資產與流動負債的比率。
(4)現金比率：現金比率是指流通中的現金與商業銀行活期存款的比率。現金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。
三、影響償債能力的其他因素
1.可動用的銀行貸款指標或授信額度。
2.資產質量。資產的賬面價值與實際價值可能存在差異，如資產可能被高估或低估，一些資產無法進入到財務報表等。此外，資產的變現能力也會影響償債能力。如果企業存在很快變現的長期資產，會增加企業的短期償債能力。
3.或有事項和承諾事項。如果企業存在債務擔保或未決訴訟等或有事項，會增加企業的潛在償債壓力。同樣各種承諾支付事項，也會加大企業償債義務。
4.經營租賃。經營租賃作為一種表外融資方式，會影響企業的償債能力，特別是經營租賃期限較長、金額較大的情況。
作為企業的經營者及投資者，有必要分析企業的償債能力，那麼怎麼來判斷一個企業的償債能力是好還是壞，單憑分析反映企業償債能力的指標是不夠的，也是不科學的，必須與獲利能力、現金流量指標相結合，這樣來分析，才能反映企業實際的償債能力。
法律依據：
《企業會計准則——基本准則》第四十二條會計計量屬性主要包括：
（一）歷史成本。在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額，或者按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日常活動中為償還負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。
（二）重置成本。在重置成本計量下，資產按照現在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。負債按照現在償付該項債務所需支付的現金或者現金等價物的金額計量。
（三）可變現凈值。在可變現凈值計量下，資產按照其正常對外銷售所能收到現金或者現金等價物的金額扣減該資產至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額計量。
（四）現值。在現值計量下，資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量。負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。
（五）公允價值。在公允價值計量下，資產和負債按照市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售資產所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量。