資信評級方法和指標是什麼

❶ 信用評級的主要評估內容與指標有哪些

信用評級按照評估內容來分，可以分為綜合評估和單項評估兩種 1、綜合評估。是對評估客戶的各種債務信用狀況進行評級，提出一個綜合性的資信等級，它代表了對企業客戶各種債務的綜合判斷。 2、單項評估。即對某一具體債務進行的有針對性的評估，例如對長期債券、短期債券、長期存款、特定建設項目等信用評級。債券評估屬於單項評估的典型例子，通常採用「一債一評」的方式。一）定量指標 定量指標主要對被評估人運營的財務風險進行評估，考察會計質量，主要包括： 1、資產負債結構 分析受評企業負債水平與債務結構，了解管理層理財觀念和對財務杠桿的運用策略，如債務到期安排是否合理，企業償付能力如何等。如果到期債務過於集中，到期不能償付的風險會明顯加大，而過分依賴短期借款，有可能加劇再籌資風險。此外，企業的融資租賃、未決訴訟中如果有負債項目也會加大受評對象的債務負擔，從而增加對企業現金流量的需要量，影響評級結果。 2、盈利能力 較強的盈利能力及其穩定性是企業獲得足夠現金以償還到期債務的關鍵因素。盈利能力可以通過銷售利潤率、凈值報酬率、總資產報酬率等指標進行衡量，同時分析師要對盈利的來源和構成進行深入分析，並在此基礎上對影響企業未來盈利能力的主要因素及其變化趨勢做出判斷。 3、現金流量充足性 現金流量是衡量受評企業償債能力的核心指標，其中分析師尤其要關心的是企業經營活動中產生的凈現金流（Net Cashflow）。凈現金流量、留存現金流量和自由現金流量與到期總債務的比率，基本可以反映受評企業營運現金對債務的保障程度。一般不同行業現金流量充足性的標準是不同的，分析師通常會將受評企業與同類企業相對照，以對受評企業現金流量充足性做出客觀、公正的判斷。 4、資產流動性 也就是資產的變現能力，這主要考察企業流動資產與長期資產的比例結構。同時分析師還通過存貨周轉率、應收帳款周轉率等指標來反映流動資產轉化為現金的速度，以評估企業償債能力的高低。 [編輯] （二）定性指標 定性指標主要分兩大內容： 一是行業風險評估，即評估公司所在行業現狀及發展趨勢、宏觀經濟景氣周期、國家產業政策、行業和產品市場所受的季節性、周期性影響以及行業進入門檻、技術更新速度等。通過這些指標評估企業未來經營的穩定性、資產質量、盈利能力和現金流等。一般說來，壟斷程度較高的行業比自由競爭的行業盈利更有保障、風險相對較低。 二是業務風險評估，即分析特定企業的市場競爭地位，如市場佔有率、專利、研究與開發實力、業務多元化程度等，具體包括： 1、基本經營和競爭地位 受評企業的經營歷史、經營范圍、主導產品和產品的多樣化程度，特別是主營業務在企業整體收入和盈利中所佔比例及其變化情況，這可以反映企業收入來源是否過於集中，從而使其盈利能力易受市場波動、原料供應和技術進步等因素的影響。此外，企業營銷網路與手段、對主要客戶和供應商的依賴程度等因素也是必須考慮的分析要點。 2、管理水平 考察企業管理層素質的高低及穩定性、行業發展戰略和經營理念是否明確、穩健，企業的治理結構是否合理等。 3、關聯交易、擔保和其他還款保障 如果有實力較強的企業為評級對象提供還款擔保，可以提高受評對象的信用等級，但信用評級機構分析師要對該擔保實現的可能性和擔保實力做出評估。此外，政府補貼、母公司對子公司的支持協議等也可以在某種程度上提高對子公司的評級結果。

❷ 什麼是資信評級資信評級有哪些類型

問：答：資信評級是由專門的評級機構，根據獨立、客觀、公正的原則，通過定性和定量分析，對影響經濟主體(主權國家、金融機構、工商企業等)或金融工具(貸款、債券、資產證券化、商業票據等)的風險因素進行綜合分析，評價其按時償付債務的能力和意願，並以簡單直觀的符號進行表示。
根據資信評級覆蓋的時間長短，可分為短期評級(一年及以內)和長期評級(超過一年)；根據不同評級對象，可分為債務人評級、債項評級等。
1.債務人評級
主要是針對證券或金融契約的發行主體進行的評定。主要包括工商企業評級、金融機構評級、主權國家評級等。以工商企業評級為例，評級機構通過對企業的整體信用狀況展開調查，通過定性和定量的分析，對企業未來特定期間的債務償付能力及意願進行分析與評價，並將結果用簡單直觀的符號表示。例如，可用AAA級表示企業還本付息能力非常強。
2.債項評級
主要根據金融工具(貸款、債券、商業票據等)的具體品種、契約條款、信用擔保與抵押情況、債務償還優劌順序等方面，並結合對其發行主體的分析，評定某一金融工具的綜合信用等級。
目前，許多債務工具的發行，必須以獨立的信用評級為前提，信用評級的結果，常常被用來作為債券定價的依據。需要注意的是，對於發行的債務工具，即使是同一發行主體，其債項信用等級也可能會有所不同。
3.金融機構評級
主要包括商業銀行評級、保險公司評級、擔保公司評級、基金公司評級及證券公司評級等。
4.主權國家評級
主權國家評級是評級機構依照一定程序和方法對主權國家中央銀行及中央政府償還債務的意願和能力加以分析評定，並以一定符號表示其風險大小。通常，一個國家的資信等級反映的是一種「主權上限」。如一主權國家的資信等級為AA級，則該國所有公司發行的外幣債務最高級別將不能超過AA級，評級級別直接影響到該國的融資成本。

❸ 企業信用評級的標準是什麼呢

企業信用評級的A級標準是：企業的信用程度良好，在正常情況下償還債務沒有問題。該類企業具有良好的信用記錄，經營處於良性循環狀態，但是可能存在一些影響其未來經營與發展的不確定因素，進而削弱其盈利能力和償還能力。

信用等級是信用 (資信)評估機構根據企業資信評估結果對企業信用度劃分的等級類別，它反映了企業信用度的高低。西方國家劃定企業信用等級，有的採用AAA、AA、A三類等級，也有的採用三類九級，即3A、3B、3C，通過劃定企業類別來指導投資者的行為。

中國企業的信用評估和劃定等級的工作開始於20世紀80年代，一般只把企業劃分為三類等級，有的地方採用國外的表示方式，即AAA、AA、A三類等級，有的則用中國的表示方式，稱為一、二、三級企業。不同的信用等級，對企業在市場上籌資，獲得銀行貸款，其難易程度和條件會有極大差別。

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重要性

1、信用評級有助於企業防範商業風險，為現代企業制度的建設提供良好的條件。

轉化企業經營機制，建立現代企業制度的最終目標是，使企業成為依法自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的市場競爭主體。企業成為獨立利益主體的同時，也將獨立承擔經營風險，信用評級將有助於企業實現最大的有效經濟利益。

2、信用評級有利於資本市場的公平、公正、誠信。

隨著金融市場的發展，各類有價證券發行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發行主體的信息情況，以優化投資選擇，實現投資安全性，取得可靠收益。而信用評級可以為投資者提供公正、客觀的信息，從而起到保護投資者利益的作用。

3、信用評級是商業銀行確定貸款風險程度的依據和信貸資產風險管理的基礎。

企業作為經濟活動的主體單位，與銀行有著密切的信用往來關系，銀行信貸是其生產發展的重要資金來源之一，其生產經營活動狀況的好壞，行為的規范與否，直接關繫到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。

❹ 企業提供的銀行資信等級A、AA、AAA是怎麼判別的標準是什麼

業信用等級分為AAA、AA、A、B、C五個等級：

1、AAA企業。得分為90分（含）以上，且資產負債率、利息償還率和到期信用償付率指標得分均為滿分，現金流量指標得分不得低於5分，有一項達不到要求，最高只能評定為AA級。

2、AA級企業。得分為80分（含）～90分（不含），且資產負債率、利息償還率指標得分均為滿分，到期信用償付率指標得分不得低於10．8分，現金流量指標得分不得低於3分，有一項達不到要求，最高只能評定為A級。

3、A級企業。得分為70（含）～80分（不含），且資產負債率指標得分不得低於5分，利息償還率指標得分不得低於8．1分，到期信用償付率指標得分不得低於9．6分。

4、B級企業。得分為60分（含）～70分（不含）；或得分在70分以上，但具有下列情形之一的：

（1）屬於國家限制發展的行業；

（2）資產負債率得分為5分以下；

（3）利息償還率得分在8．1分以下；

（4）到期信用償付率得分在9．6分以下。

5、C級企業。得分為60分（不含）以下；或得分在60分以上，但具有下列情形之一的：

（1）生產設備、技術和產品屬國家明令淘汰；

（2）資不抵債；

（3）企業已停產半年以上；

（4）存在逃廢銀行債權的行為；

（5）利息償還率得分在2．7分以下；

（6）到期信用償付率得分在3．6分以下。

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銀行資信等級的特點：

1、綜合性：

企業信用評級的內容比較廣泛，它是對企業資信狀況的一次全面評價，具有綜合性的特點。通常企業是指依法設立的以營利為目的從事生產經營活動的獨立核算的經濟組織，不實行獨立核算或未得到國家法律認可的社會經濟組織，都不能稱為企業。

企業信用評級要對借款企業借款的合法性、安全性和營利性等作出判斷，並要承擔調查失誤和評估失實的責任，必須對企業進行全面調查和綜合分析，包括領導素質、經濟實力、資金結構、履約情況、經營效益和發展前景等各方面因素。

2、時效性：

證券評估通常是在發行前評估，叫做「一債一評」，或「一票一評」，目的是為投資人或債權人提供信息，要以證券有效期為准。而企業信用評級不同，在資信等級評出以後，一般有效期為三年，三年以後要重新評級，它具有一定的時效性。

3、復雜性：

由於企業的性質不同，有工業企業、商業企業、外貿企業、建築安裝企業等等；不同的企業有著不同的行業特點和資金結構，信用評級的重點和要求都不相同，因而企業信用評級要比證券信用評級復雜得多。

4、信息性：

企業信用評級將為國家宏觀調控提供比較完整的有關企業資信狀況的信息，由於信用評級內容全面，方法科學，而且評估人員多為專業人才，因而評估結論具有相當的權威性，不僅可以為貸款銀行作為貸款依據，而且還可為各個方面的投資者提供資信信息，有助於對金融市場的宏觀管理。

❺ 信用評級的方法具體來說有

信用評級的方法是指對受評客體信用狀況進行分析並判斷優劣的技巧。

貫穿於分析、綜合和評價的全過程。按照不同的標志，信用評級方法有不同的分類，如定性分析法與定量分析法、主觀評級方法與客觀評級法。

模糊數學評級法與財務比率分析法、要素分析法與綜合分析法、靜態評級法與動態評級法、預測分析法與違約率模型法等等，上述的分類只是簡單的列舉，同時還有各行業的評級方法。

這些方法相互交叉，各有特點，並不斷演變。如主觀評級方法與客觀評級方法中，主觀評級更多地依賴於評級人員對受評機構的定性分析和綜合判斷。

客觀評級則更多地以客觀因素為依據.
在評級業的發展中，各評級公司不斷總結自身經驗，評級指標不斷細化，有必要對不同的設計方法做一個比較。
企業信用評級法通過對國際上先進的企業信用評級理論、企業信用評級思想、企業信用評級模型以及企業信用評級方法的研究，經過多年的不斷探索、研究、實踐、創新和積累，最終總結出一套符合中國經濟環境且適用於中國中小企業的信用評級體系。

並建立了完備的企業信用評級資料庫、業內領先的企業信用評級模型以及科學的企業信用評級方法。企業信用網通過利用現代互聯網信息技術手段，來充分把握各個行業發展脈搏，從而保證了企業信用評級結果的准確性、及時性，提高了中國企業信用評級行業的技術水平 。

❻ 資信評估有哪五種方法各種方法的具體內容

參考下這個，寫的很詳細： 資產評估是對資產現行價值進行評定估算的一種專業活動。資產評估方法是實現評定估算資產價值的技術手段。它是在工程技術、統計、會計等學科的技術方法的基礎上，結合自身特點形成的一整套方法體系。該體系由多種具體資產評估方法構成，這些方法按分析原理和技術路線不同可以歸納為3種基本類型，或稱3種基本方法，即市場法、成本法和收益法。

一、市場法

市場法是利用市場上同樣或類似資產的近期交易價格，經過直接比較或類比分析以估測資產價值的各種評估技術方法的總稱。

市場法是根據替代原則，採用比較和類比的思路及其方法判斷資產價值的評估技術規程。因為任何一個正常的投資者在購置某項資產時，他所願意支付的價格不會高於市場上具有相同用途的替代品的現行市價。運用市場法要求充分利用類似資產成交價格信息，並以此為基礎判斷和估測被評估資產的價值。運用已被市場檢驗了的結論來評估被估對象，顯然是容易被資產業務各當事人接受的。因此，市場途徑是資產評估中最為直接，最具說服力的評估途徑之一。

市場法是資產評估中若干評估思路中的一種，通過市場法進行資產評估需要滿足兩個最基本的前提條件：一是要有一個充分發育活躍的資產市場；二是參照物及其與被評估資產可比較的指標、技術參數等資料是可搜集到的。

一般地說，在市場上如能找到與被評估資產完全相同的參照物，就可以把參照物價格直接作為被評估資產的評估價值。更多的情況下獲得的是相類似的參照物價格，需要進行價格調整。參照物差異調整因素主要包括3個方面：一是時間因素，即參照物交易時間與被評估資產評估基準日相差時間所影響的被評估資產價格的差異；二是地域因素，即資產所在地區或地段條件對資產價格的影響差異；三是功能因素，即資產實體功能過剩和不足對價格的影響。

運用市場法評估資產價值，要遵循下面的程序：明確評估對象；進行公開市場調查，收集相同或類似資產的市場基本信息資料，尋找參照物；分析整理資料並驗證其准確性，判斷選擇參照物；把被評估資產與參照物比較；分析調整差異，做出結論。

市場法是資產評估中最簡單、最有效的方法，它能夠客觀反映資產目前的市場情況，其評估的參數、指標直接從市場獲得，評估值更能反映市場現實價格，評估結果易於被各方面理解和接受。但是市場法需要有公開活躍的市場作為基礎，有時因缺少可對比數據而難以應用。這種方法不適用於專用機器設備、大部分的無形資產，以及受到地區、環境等嚴格限制的一些資產的評估。

二、收益法

收益法是通過估測被評估資產未來預期收益的現值來判斷資產價值的各種評估方法的總稱。

採用收益法評估，基於效用價值論：收益決定資產的價值，收益越高，資產的價值越大。一個理智的投資者在購置或投資於某一資產時，他所願意支付或投資的貨幣數額不會高於他所購置或投資的資產在未來能給他帶來的回報。資產的收益通常表現為一定時期內的收益流，而收益有時間價值，因此為了估算資產的現時價值，需要把未來一定時期內的收益折算為現值，這就是資產的評估值。收益法服從資產評估中將利求本的思路，即採用資本化和折現的途徑及其方法來判斷和估算資產價值。它涉及3個基本要素：一是被評估資產的預期收益；二是折現率或資本化率；三是被評估資產取得預期收益的持續時間。因此，能否清晰地把握上述三要素就成為能否運用收益法的基本前提。從這個意義上講，應用收益法必須具備的前提條件是：第一，被評估資產的未來預期收益可以預測並可以用貨幣衡量；第二，資產擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以預測並可以用貨幣衡量；第三，被評估資產預期獲利年限可以預測。

收益法能真實和較准確地反映企業本金化的價值，與投資決策相結合，易為買賣雙方所接受。但是預期收益額預測難度較大，受較強的主觀判斷和未來不可預風因素的影響。這種方法在評估中適用范圍較小，一般適用企業整體資產和可預測未來收益的單項資產評估。

三、成本法

成本法是指首先估測被評估資產的重置成本，然後估測被評估資產業已存在的各種貶損因素，並將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產價值的各種評估方法的總稱。

成本途徑始終貫穿著一個重建或重置被評估資產的思路。在條件允許的情況下，任何一個潛在的投資者在決定投資某項資產時，他所願意支付的價格不會超過購建該項資產的現行購建成本。如果投資對象並非全新，投資者所願支付的價格會在投資對象全新的購建成本的基礎上扣除資產的實體有形損耗；如果被評估資產存在功能和技術落後，投資者所願支付的價格會在投資對象全新的購建成本的基礎上扣除資產的功能性貶值；如果被評估資產及其產品面臨市場困難和外力影響，投資者所願支付的價格會在投資對象全新的購建成本的基礎上扣除資產的經濟性貶損因素。

成本途徑作為一條獨立的評估思路，它是從再取得資產的角度來反映資產的交換價值的，即通過資產的重置成本反映資產的交換價值。只有當被評估資產處於繼續使用狀態下，再取得被評估資產的全部費用才能構成其交換價值的內容。只有當資產能夠繼續使用並且在持續使用中為潛在所有者和控制者帶來經濟利益，資產的重置成本才能為潛在投資者和市場所承認和接受。從這個意義上講，成本途徑主要適用於繼續使用前提下的資產評估。同時，採用成本法評估，還應當具備可利用的歷史資料，形成資產價值的耗費也是必須的。

成本途徑的運用涉及4個基本要素，即資產的重置成本，資產的有形損耗，資產的功能性陳舊貶值和資產的經濟性陳舊貶值。

資產的價值取決於資產的成本。資產的原始成本越高，資產的原始價值越大，反之則小，二者在質和量的內涵上是一致的。採用成本法對資產進行評估，必須首先確定資產的重置成本。重置成本是按在現行市場條件下重新購建一項全新資產所支付的全部貨幣總額。重置成本與原始成本的內容構成是相同的，而二者反映的物價水平是不相同的，前者反映的是資產評估日期的市場物價水平，後者反映的是當初購建資產時的物價水平。在其他條件既定時，資產的重置成本越高，其重置價值越大。

資產的價值也是一個變數，隨資產本身的運動和其它因素的變化而相應變化：資產投入使用後，由於使用磨損和自然力的作用，其物理性能會不斷下降、價值會逐漸減少，發生實體性貶值；新技術的推廣和運用，使用企業原有資產與社會上普遍推廣和運用的資產相比較，在技術上明顯落後、性能降低，其價值也就相應減少，發生功能性貶值；由於資產以外的外部環境因素變化，引致資產價值降低。這些因素包括政治因素、宏觀政策因素等，發生經濟性貶值。

運用成本法評估資產，首先確定被評估資產，並估算重置成本，其次確定被評估資產的使用年限，再次估算被評估資產的損耗或貶值，最後計算確定被評估資產的價值。

成本法比較充分地考慮了資產的損耗，評估結果更趨於公平合理，有利於單項資產和特定用途資產的評估，有利於企業資產保值，在不易計算資產未來收益或難以取得市場參照物的條件下可廣泛地應用。但是採用成本法評估，工作量較大，同時這種方法是以歷史資料為依據確定目前價值，必須充分分析這種假設的可行性。另外經濟貶值也不易全面准確計算。