波浪理論分析方法論文

1. 波浪理論的第一浪如何確定 有什麼方法

1、首先第一浪是波浪循環的開始，既然是開始，那麼前期必須下跌的，越是大的周期波浪，越要求前期下跌幅度和時間。

2、第二，前期下跌，現在開始上漲，只要上漲的時間滿足對應波浪的級別，那麼就可以認為第一浪已經走出來了。

3、第三，波浪的確定，任何一個波浪走出來之後，都需要下一個逆向波浪的確定，只要第二浪是下跌的，而且跌幅無論時間還是幅度都小於第一浪，那麼第二浪就確定了第一浪的存在。

4、在第一浪已經確定的情況下，你就可以做到第三浪了。

5、這個方法說起來不難，理解起來也很簡單，但是真正運用中會出現很多意外狀況，這是沒有辦法的事，因為波浪理論有兩個天生缺陷，第一，波浪必須走完才能看出來這是波浪，第二，波浪的大小級別不好區分，你搞不清楚現在正在出現的是那個級別的浪。所以波浪理論部足以單獨使用，必須用其他分析方法來配合。

2. 波浪理論-什麼是波浪理論-(解釋)

波浪理論

艾略特波段理論的含義很深。

美國證券分析家拉爾夫納爾遜.艾略特（R.N.Elliott）利用道瓊斯工業指數平均（Dow Jones Instrial Average，DJIA）作為研究工具，發現不斷變化的股價結構性形態反映了自然和諧之美。根據這一發現他提出了一套相關的市場分析理論，精煉出市場的13種型態（Pattern）或謂波（Waves），在市場上這些型態重復出現，但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大圖形。這樣提出了一系列權威性的演繹法則用來解釋市場的行為，並特別強調波動原理的預測價值，這就是久負盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。

波浪理論。

股價的波動與在自然中的潮汐現象極其相似，在多頭市況下，每一個高價都會是後一波的墊底價，在空頭市況下，每一個底價都會是後一波的天價。如果投資者能審時度勢，把握股價的波動大勢趨向的話，不必老圍著股價的小小波動而忙出忙進，而隨著大勢一路做多或一路做空，這樣既能抓住有利時機賺取大錢，又能規避不測之險及時停損，艾略特的波浪理論為投資者很好地提供了判別股價波動大勢的有效工具。

艾略特（RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948）是波浪理論的創始者，他曾經是專業的會計師，專精於餐館業與鐵路業，由於在中年染上重病，在1927年退休，長期住在加州休養。就在他休養的康復時期，他發展出自已的股價波浪理論，很顯然，艾略特的波浪理論是受到道氏理論的影響，而有許多的共同點，道氏理論主要對股市的發展趨勢給予了較完美的定性解釋，而艾略物則在定量分析上提出了獨到的見解。

艾略特的大量股市理論論文主要是在1939年發表的，在1946距艾略特去世前兩年，艾略特明確地寫下了波浪理論專著「Natre』s lsw-The Secnt of the universe」。 這一書名聽來有些誇大。這是因為艾略特自認為他的股市理論是屬於大自然法則的一部分，這一法則支配人類所有的活動，我們暫且不去考究這一定言，而將注意力集中在他對股市規律的研究。

許多從事過波浪理論研究並在實際操作中付諸實施的投資者都曾會感到波浪理論不易領會，甚至望而生畏。波浪理論的基本原則其實很簡單，讀者在不久將會發現波浪理論涵蓋的許多要點。看起來似曾相識，這是因為波浪理論的許多架構，相當符合道氏理論的原理和傳統的圖型技術。不過，波浪理論已超越傳統的圖型分析技術，能夠針對市場的波動，提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態發展的原因與時機，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時也能夠幫助市場分析師、找出市場循環周期的所在。

曾經有人說過，多數的技術分析，在本質上是屬於逐勢分析。道氏理論，且不談其所有的優點，也是在趨勢形成之後，才出現確認的訊號，波浪理論則能更進一步的對頭部與底部作出預警訊號，而且能以較傳統的分析方法加以確認，在以下的章節，我們將重點指出波浪理論與較為人熟知的圖型分析的兩者之間的共同點。

數浪的基本規則有四種。

投資者應了解，艾略特的波浪理論其關鍵主要包括三個部分，第一，為波浪的形態；第二，為浪與浪之間的比例關系；第三，作為浪間的時間間距。而這三者之間，浪的形態最為重要。

波浪的形態，是艾略特波浪理論的立論基礎，所以，數浪的正確與否，對成功運用波浪理論進行投資時機的掌握至關重要。 所謂數浪的基本規則，只有兩條。如果投資者能對這兩條基本數浪規則在平時運用中堅守不移，可以說已經成功了一半。

數浪的兩條基本規則： 一、第三浪（第三推動）永遠不是3個驅動浪（第一、三、五浪）中最短的一個浪。在股價的實際走勢中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也經常會成為最長的一個浪。 二、第四個浪的底部，不可以低於第一個浪的浪頂。

除了以上兩個在數浪時的鐵律外，還有兩個補充規則，這兩個補充規則並非是牢不可破的鐵律,它主要是幫助投資者能更好的判別浪型,協助正確數浪工作。

補充規則一：交替規則，如果在整個浪形循環中，第二個浪以簡單的形態出現，則第四浪多數會以較為復雜的形態出現。第二浪和第四浪就性質而言，都屬於逆流行走的調整浪，而調整浪的形態有許許多多種子類型。這條補充規則，能較好地幫助投資者分析和推測市場價格的未來發展和變化，從而把握住出入的時機。

補充規則二：股市在上升一段後進入調整期，尤其是當調整浪乃屬於第四浪的時候，多數會在較低一級的第四浪內完成。通常性情況下，會在接近終點附近完結。這條補充規則主要是為投資者提供調整的終結點，從而使投資者了解在調整臨近終結時，應注意做多、做空時的策略。不使投資者操作犯方向性的大錯，鑄成不可逆轉的局面。

波浪的特性有九種。

波浪理論在具體運用中，常常會遇到較為難以分辨的市況，發現幾個同時可以成立的數浪方式。所以，投資者有必要了解各個波浪的特性。

第一浪 在整個波浪循環開始後，一般市場上大多數投資者並不會馬上就意識到上升波段已經開始。所以，在實際走勢中，大約半數以上的第一浪屬於修築底部形態的一部分。由於第一浪的走出一般產生於空頭市場後的末期，所以，市場上的空頭氣氛以及習慣於空頭市場操作的手法未變，因此，跟隨著屬於築底一類的第一浪而出現的第二浪的下調幅度，通常都較大。

第二浪 上面已經提過，通常第二浪在實際走勢中調整幅度較大，而且還具有較大的殺傷力，這主要是因為市場人士常常誤以為熊市尚未結束，第二浪的特點是成交量逐漸萎縮，波動幅度漸漸變窄，反映出拋盤壓力逐漸衰竭，出現傳統圖形中的轉向形態，例如常見的頭肩、雙底等。

第三浪 第三浪在絕大多數走勢中，屬於主升段的一大浪，因此，通常第三浪屬於最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特點是：第三浪的運行時間通常會是整個循環浪中的最長的一浪，其上升的空間和幅度亦常常最大；第三浪的運行軌跡，大多數都會發展成為一漲再漲的延升浪；在成交量方面，成交量急劇放大，體現出具有上升潛力的量能；在圖形上，常常會以勢不可擋的跳空缺口向上突破，給人一種突破向上的強烈訊號。

第四浪 從形態的結構來看，第四浪經常是以三角形的調整形態進行運行。第四浪的運行結束點，一般都較難預見。同時，投資者應記住，第四浪的浪底不允許低於第一浪的浪頂。

第五浪 在股票市場中，第五浪是三大推動浪之一，但其漲幅在大多數情況下比第三浪小。第五浪的特點是市場人氣較為高漲,往往樂觀情緒充斥整個市場。從其完成的形態和幅度來看，經常會以失敗的形態而告終。在第五上升浪的運行中，二、三線股會突發奇想，普遍上升，而常常會升幅極其可觀。

A浪 在上升循環中，A浪的調整是緊隨著第五浪而產生的，所以，市場上大多數人士會認為市勢仍未逆轉，毫無防備之心，只看作為一個短暫的調整。A浪的調整形態通常以兩種形式出現，平坦型形態與三字形形態，它與B浪經常以交叉形式進行形態交換。

B浪 B浪的上升常常會作為多方的單相思，升勢較為情緒化，這主要是市場上大多數人仍未從牛市沖天的市道中醒悟過來，還以為上一個上升尚未結束，在圖表上常常出現牛市陷阱，從成交量上看，成交稀疏，出現明顯的價量背離現象，上升量能已接濟不上。

C浪 緊隨著B浪而後的是C浪，由於B浪的完成頓使許多市場人士兵醒悟，一輪多頭行情已經結束，期望繼續上漲的希望徹底破滅，所以，大盤開始全面下跌，從性質上看，其破壞力較強。

3. 波浪理論技術分析

艾略特認為，不管是股票還是商品價格的波動，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，周而復始，具有相當程度的規律性，展現出周期循環的特點，任何波動均有跡有循。
因此，投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢，在買賣策略上實施適用。艾略特波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力，從而有助於解釋特定的形態為什麼要出現，在何處出現，以及它們為什麼具備如此這般的預測意義等等問題。另外，它也有助於我們判明當前的市場在其總體周期結構中所處的地位。
波浪理論的數學基礎，就是菲波納奇在13世紀發現的一組數列。菲波納奇數列還是黃金分割、黃金矩形、對數螺線的數學基礎，在音樂、藝術、建築中，都有它們的影子。
②、艾略特波浪理論的基本原理
波浪理論具有三個重要方面--形態、比例和時間，其重要性依上述次序等而下之。所謂形態，指波浪的形態或構造，這是波浪理論最重要的部分。而比例分析是指，通過測算各個波浪之間的相互關系，來確定回撤點和價格目標。最後一方面是時間，各波浪之間在時間上也相互關聯，我們可以利用這種關系來驗證波浪形態和比例。
艾略特理論主要應用在股價指數，特別是道?瓊斯工業股票指數的分析上的。在波浪理論最基本的形式是，股票市場遵循著一種周而復始的節律，先是5浪上漲，隨之有3浪下跌。
如下圖所示的，是一個完整的周期。數一數其中波浪的數目，那麼，一個完整的周期包含8浪--5浪上升，3浪下降。在周期的上升階段，每一浪均以數字編號。1浪、3浪和5浪是上升浪，稱為主浪，而2浪和4浪的方向與上升趨勢的方向相反，因為2浪和4浪分別是對1浪和3浪的調整，故稱之為調整浪。上述五浪完成後，出現了一個三浪形式的調整。這三個波浪分別用字母a,b,c來表示。
③、菲波納奇數列是波浪理論的數學基礎
艾略特在他《自然法則》中稱，波浪理論的數學基礎，就是菲波納奇在13世紀發現的一組數列。該數列後來以其發現者命名，一般稱為菲波納奇數列（或菲波納奇數字）。在《計算的書》中，菲波納奇數列第一次出現，是作為兔子繁殖的數學問題的解答寫出來的。這組數列是1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，等等，以至無窮。

4. 波浪理論問題

黃金分割比率

黃金比率和費波納奇數列

一、斐波南希數列為波浪理論的結構基礎
艾略特，波浪理論的開山祖師，在1934年公開發表波浪理論，指出股市走勢依據一定的模式發展，漲落之間，各種波浪有節奏地重復出現，艾略特創立的波浪理論，屬於一整套精細的分析工具，包括下列三個課題：1、波浪運行的形態；2、浪與浪之間的比率；3、時間星期。
艾略特在1946年發表的第二本著作，索性就命名為《大自然的規律》（Nature's Law）。波浪理論第二個重要課題，系浪與浪之間的比率，而該比率實際上跟隨神奇數字系列發展。艾略特在《大自然的規律》一書中談到，其波浪理論的數字基礎是一系列的數列，是斐波南希在13世紀時所發現的，因此，此數列一般卻稱之謂斐波南希數列。
神奇數字系列本身屬於一個極為簡單的數字系列，但其間展現的各種特點，令人對大自然奧秘，感嘆玄妙之餘，更多一份敬佩。

其實早在中國《道德經》第四十三章中就道出了神奇數字系列的真諦：「道生一，一生二，二生三，三生萬物。」神奇數字系列包括下列數字：
1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至無限。
構成斐波南希神奇數字系列的基礎非常簡單，由1，2，3開始，產生無限數字系列，而3，實際上為1與2之和，以後出現的一系列數字，全部依照上述簡單的原則，兩個連續出現的相鄰數字相加，等於一個後面的數字。例如3加5等於8，5加8等於13，8加13等於21，……直至無限。表面看來，此一數字系列很簡單，但背後卻隱藏著無窮的奧妙。這個數列被稱為費波納奇數列。這個數列有如下特性：
（1）任何相列的兩個數字之和都等於後一個數字，
例如：
1＋1＝2；
2＋3＝5；
5＋8＝13；
144＋233＝377；
……
（2）除了最前面3個數（1，2，3），任何一個數與後一個數的比率接近0.618，而且越往後，其比率越接近0.618：
3÷5＝0.6；
8÷13＝0.618；
21÷34＝0.618；
……
（3）除了首3個數外，任何一個數與前一個數的比率，接近1.618。
有趣的是，1.618的倒數是0.618。
例如：
13÷8＝1.625；
21÷13＝1.615；
34÷21＝1.619；
……
二、平方的秘密
俄羅斯著名數學家韋羅斯利夫，曾經發表的神奇數字研究論文報告中，提示許多有關斐波南希神奇數字的神秘性，其中之一就是神奇數字平方的秘密。
1、由1開始，可能隨意選取連續出現的相鄰兩神奇數字，數目可不限，先將這些神奇數字進行平方，然後將平方所得數字進行相加，其和必定等於最後一個神奇數字與接著出現的下一個神奇數字相乘。
2、除了上述出現的兩個連續出現的神奇數字的平方具有的神奇的關系外，還具有兩個相隔出現的神奇數字平方的神奇關系。其方法就是兩相隔神奇數字的高位神奇數字的平方減去低位神奇數字的平方，兩平方數字之差的結果必然屬於另一個神奇數字。例：
5×5-2×2=21 8×8-3×3=55 13×13-5×5=144……
由上述分析，讀者不難理解，平方在波浪理論的定量分析上亦佔有一定的地位。例如，全世界獨一無二的驚世股票豫園商城從其100元的票面飈升至10000元之上，正巧是其起始價的平方值附近。是否我們可斗膽地說，滬市的起點是100附近，則未來等待它的目標10000點？！
三、神奇數字比率
波浪比波浪之間的比例，經常出現的數字，包括0.236,0.382,0.618以及1.618等，這些數字中的0.382和0.618我們亦稱之為黃金分割比率。實際上，上述比率的來源，亦來自於神奇數字系列。
1、在斐波南希的神奇數字系列中，任取相鄰兩神奇數字，將低位的神奇數字比上高位的神奇數字，其計算的結果會逐漸接近於0.618，數值位愈高的數字，其比率會更接近於0.618。
2、在斐波南希的神奇數字系列中，任取相鄰兩神奇數字，若與上述相反，將高位的神奇數字比上低位的神奇數字，則其計算的結果會漸漸趨近於1.618。同理，數值位取得愈高，則此比率會愈接近於1.618.
3、若取相鄰隔位兩個神奇數字相除，則通過高位與低位兩數字的交換，可分別得到接近於038.2及2.618的比率。
4、將0.382與0.618兩個重要的神奇數字比率相乘則可得另一重要的神奇數字比率：0.382×0.618=0.236 上述幾個由神奇數字演變出來的重要比率：0.236,0.382,2.618以及0.5（其中0.236和0.618是著名的黃金分割比率）是波浪理論中預測未來的高點或低點的重要工具.
四、神奇數字與股價波浪
在波浪理論的范疇內，多頭市況（牛市）階段可以由一個上升浪代表，亦可以劃分為五個小浪，或者進一步劃分為二十一個次級浪甚至還可以繼續細分出長至八十九個細浪，對於空頭市況（熊市）階段，則可以由一個大的下跌浪代表，同樣對一個大的下跌浪可以劃分為三個次級波段。或者可以進一步地再劃分出十三個低一級的波浪甚至最後可看到五十五個細浪。
綜上所述，我們可以不難理解地得出這樣的結論，一個完整的升跌循環，可以劃分為二、八、三十四或一百四十四個波浪。在此不難發現，上面出現的數目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都屬於神奇數字系列。
浪與浪之間的比率關系，亦經常受到斐波南希神奇數字組合比率的影響，下面我們介紹神奇比率與度量浪與浪之間的比例關系的具體運用：
1、對於推動浪來說，如果推動浪中的一個子浪成為延伸浪的話，則其他兩個推動浪不管其運行的幅度還是運行的時間，都將會趨向於一致。也就是說，當推動浪中的第三浪在走勢中成為延伸浪時，則其他兩個推動浪，第一浪與第五浪的升幅和運行時間將會大致趨於相同。假如並非完全相等。則極有可能以0.618的關系相互維系。
2、第五浪最終目標，可以根據第一浪浪底至第二浪浪頂距離來進行預估，他們之間的關系，通常亦包含有神奇數字組合比率的關系.
3、對於A-B-C三波段調整浪來說，C浪的最終目標值可能根據A浪的幅度來預估。C浪的長度，在實際走勢中，會經常是A浪的1.618倍。當然我們也可以用下列公式預測C浪的下跌目標：A浪浪底減A浪乘0.618；（4）對於對稱三角形的整理形態的波浪走勢來看，在對稱三角形內，每個浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維系。
所以，波浪理論與神奇數字，關系親密。為使讀者能較好地運用神奇數字對波浪的定量分析，下面列出與神奇數字比率及其派生出來的數字比率的特性：
（一）0.382：第四浪常見的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，B浪的回吐過程（ABC浪以之字形運行）；
（二）0.618：大部分第二浪的調整深度。(文章由捜股中國整理收藏)對於ABC浪以之字形出現時，B浪的調整比率。第五浪的預期目標與0.618有關。三角形內的浪浪之音質比例由0.618來維系；
（三）0.5：0.5是0.382與0.618之間的中間數，作為神奇數比率的補充。對於ABC之字型調整浪，B浪的調整幅度經常會由0.5所維系。
（四）0.236：是由0.382與0.618兩神奇數字比率相乘派生出來的比率值。有時會作為第三浪或第四浪的回吐比率，但一般較為少見，常常是在事後才如夢初醒，調整過程已經結束；
（五）1.236與1.382：對於ABC不規則的調整形態，我們可以利用B浪與A浪的關系，藉助1.236與1.382兩神奇比例數字來預估B浪的可能目標值；
（六）1.618：由於第三浪在三個推動浪中多數為最長一浪，以及大多數C 浪極具破壞力。所以，我們可以利用1.618來維系第一浪與第三浪的比例關系和C 浪與A浪的比例關系；
對於斐波南希神奇系列數字，讀者已經了解到在波浪理論中，尤其在對波浪理論的定量分析中，起著極其重要的作用。其中0.382與0.618為常用的兩個神奇數字比率。其使用頻率較其它的比率要高得多。在使用上述神奇數字比率時，投資者和分析者若與波浪形態配合，再加上動力系統指標的協助，能較好地預估股價見頂見底的訊號。
另一方面，如果回吐幅度超過45%，則可以斷言0.382的支撐或阻力作用已失去。
同樣，當調整幅度起過70%時，亦表明0.618防線宣告失守。根據上述原則，投資者在具體操作時可以利用它來設置停損點。

5. 波浪理論的基本原理是什麼

股價隨主趨勢而行時，依五波的順序波動，逆主趨勢而行時，則依三波的順序波動。長波可以持續100年以上，次波的期間相當短暫。

艾略特波浪理論是股票技術分析的一種理論。認為市場走勢不斷重復一種模式，每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成。

艾略特波浪理論將不同規模的趨勢分成九大類，最長的超大循環波是橫跨200年的超大型周期，而次微波則只覆蓋數小時之內的走勢。但無論趨勢的規模如何，每一周期由8個波浪構成這一點是不變的。

(5)波浪理論分析方法論文擴展閱讀：

股市的波浪劃分情況：

1、股價的運動方式不是單純的呈一條直線，而是如波浪起伏而變化的。

2、推動波或主要趨勢行進方向相關的波浪，可細分為五個小級波浪，修正波或者和主要趨勢行進方向相反的波浪，可細分三個更小等級的波浪。

3、當一個完整股市的八波運動構成一個周期（五升三跌）後，這個周期便又成為另一個更大等級的股市周期中的一部分。

4、波浪的形狀會成為擴張或緊縮式行進，但其基本形態並不因時間而改變。

6. 股市中的波浪理論是什麼樣的

美國證券分析家拉爾夫·.納爾遜·.艾略特(IiR.N.Elliott)根據這一發現他提出了一套相關的市場分析理論，精煉出市場的13種型態(Pattern)或謂波(Waves)，在市場上這些型態重復出現，但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大圖形。這樣提出了一系列權威性的演繹法則用來解釋市場的行為，並特別強調波動原理的預測價值，這就是久負盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。艾略特波浪理論(Elliott Wave Theory)是股票技術分析的一種理論。認為市場走勢不斷重復一種模式，每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規模的趨勢分成九大類，最長的超大循環波(grand supercycle) 是橫跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數小時之內的走勢。但無論趨勢的規模如何，每一周期由8個波浪構成這一點是不變的。

7. 波浪理論交易策略是什麼波浪理論內部結構解讀

一、波浪理論交易策略
1、金叉和死叉的指標。
通過這兩個指標，可以看到過去的形態，不過不能反映趨勢，也不能看出趨勢的反轉時機。這個指標可以看出當天行程金叉和死叉的轉變，但是不能對後市的運行做出表示。
2、在獲利百分之二十的時候離場
如果虧損到了百分之時就要出局。這個是很簡單很容易理解的做法，不過在這個過程中真的能賺錢不是很多，大多數會出現頻繁虧損和踏空的情況，它核心的因素就是股票投資者要及時的規避股價下跌的風險，找到合適的買點。
3、價值投資者是表現優秀的企業對它合理的估值。
普通的投資者就要更好的把握交易的買賣點，目標位，和止損點。
二、波浪理論內部結構解讀
當我們確定好了一波同級別的浪型以後 接下來要做的就是去判斷當前的行情浪型結構如何。浪型結構又分為兩方面，驅動浪的浪型結構和調整浪的浪型結構。
1、波浪理論驅動浪浪型結構
一般來說，5浪里1浪是起始浪，3浪是加速浪，一般幅度都是1浪的1、1.618、2、2.618倍，斜率比較快，比較強，如果一波3浪沒有加速那麼可能是調整。所以一般來說 如果3浪的幅度大於1浪的1.618並且斜率加強的話 則會大概率繼續走5浪，但是如果3浪疲軟則大概率會變成ABC調整進而反轉下跌。
2、驅動浪型結構
如果行情走了5浪之後，發現5浪有減緩，可以認為是5浪衰竭或者迴光返照。
但是如果發現行情走了5浪之後，驅動浪還是保持一浪強過一浪的時候就不能盲目的判斷5浪一定會出現反轉。
3、五浪加速
這種形態叫做5浪加速，一般在多頭強勢的行情下會有，走了5浪行情還在不斷的加速，很有可能會繼續向上走出7浪。
4、波浪理論調整浪
趨勢的末端，調整浪快速的下拉，力度和幅度都超過之前調整浪的時候，可能會出現反轉，我們就把這波浪定義為反1浪。
(7)波浪理論分析方法論文擴展閱讀：
波浪理論的背景
1、波浪理論的創立者美國人艾略特（Ralph Nelson Elliott），原為美國鐵路公司駐墨西哥的會計。上世紀30年代，他因病回到美國加州的家中休養。其間，他觀察股票市場時發現了許多有顯著特徵並在不同級別上重復出現的形態。在對這些形態的研究過程中，逐漸形成了波浪理論。1946年，他出版了《自然法則》（Nature』s Law）一書，標志著波浪理論正式創立。2、波浪理論是在道氏理論的基礎上產生的。波浪理論融匯了查爾斯__賴姆⑾鄭但在綜合性和精確性上遠超道氏理論。艾略特和道，兩個人都感覺到了支配市場運動的人為因素和結構特徵，但在具體方法上道用了寫意，而艾略特用了工筆，並且更為廣泛深入。在分析和交易的實戰指導價值方面，波浪理論遠遠勝過道氏理論。
3、1978年，小羅伯特·R·普萊切特和 A·J·弗羅斯特兩人共同出版了《市場行為的關鍵》一書，將波浪理論發揚光大。該書成為波浪理論領域的最經典著作，四十年來十多次再版。目前，波浪理論在金融交易技術分析中已經成為影響最大、應用最廣泛的理論之一。
4、艾略特堅信，波浪理論是制約人類一切活動的普遍自然法則的一部分，是解釋刻畫市場的最有效工具。事實已經證明，波浪理論在刻畫市場方面與其他方法相比有著無與倫比的優勢。大到持續數十年的超級循環浪，小到分鍾甚至是秒級別的細微波動，它都能做出令人信服的解釋。
5、由於波浪理論能夠細致入微刻畫市場，它在預測方面也有很高價值。比如，它能對即將出現的頂部或底部提前發出警示信號，甚至精確判斷高低點，而傳統的技術分析方法往往事後才能驗證。由於這種令人驚異的刻畫和預測能力，波浪理論可以全方位透視市場，從而有助於解釋特定形態將在何處出現、為什麼要出現、甚至以何種方式出現，以及它們為什麼具備如此這般的預測意義等眾多問題。由於它能從全景圖中觀察當前市場，也有助於判明當前市場在其總體周期結構中所處的地位。一句話，波浪理論在為市場分析提供前後關系方面的能力是獨一無二的，這種能力讓它能夠以連續並且相互關聯的視角觀察市場，串聯起歷史、現在和未來。基於不同級別結構的合理性產生的總體性和精確性，是波浪理論最大的特徵。
6、上世紀六十年代，法裔美籍數學家曼_勃羅提出了分形理論，隨後於1975年創立了分形幾何學。分形理論旨在研究復雜系統的屬性和狀態，發展成為數學的一個重要分支。分形的基本概念即是系統的部分與整體之間的「自相似性」。比曼_勃羅早四十年，艾略特就發現了金融市場中趨勢運行和價格走勢中的分形特徵：相似甚至相同的結構和形態在金融交易的走勢中以不同的級別和規模一再重現。而波浪理論就是通過這種部分與整體之間的自相似性，在不同規模和級別的波浪走勢之間、在市場交易的過去現在和未來之間，建立起前後關系和總體性的聯系。
7、要恰如其分地使用波浪理論，對使用者的市場經驗和觀察判斷能力要求很高。波浪理論的規則並不復雜。但因為技術分析本就是主觀的經驗方法，尤其因為波浪理論令人驚異的准確性，用於預測時的實際應用就顯得非常主觀，故此有「千人千浪」之說。這意味著，大多數人的數浪是錯的。越是鋒利的劍，越容易傷到自己。然而，金融交易市場的一個基本特徵就是，大多數人的判斷和行為在大多數時候本來就是錯的；無論市場怎麼發展，不管技術分析方法進化到什麼程度，這個比率並不會發生本質性的變化，也就是說，大多數人會虧錢。要進入到能夠穩定盈利的一小部分人中間，當然不會是輕松的事情。
8、學習掌握波浪理論是「十年磨一劍」。根本途徑有兩個：首先是枯燥、煩瑣而艱苦的數浪練習，沒有至少兩到三年持續的盯盤數浪，不可能跨越波浪理論模型和實際市場走勢之間的鴻溝，也就窺不到波浪理論的門徑；其次是培養正確的波浪思維，建立起完整的波浪邏輯。它立足於數浪練習的經驗之上，讓數浪者對波浪理論的理解和把握得以升華。此二者，是掌握波浪理論的必經之路。技術分析是經驗方法的本質決定了不會有短時間能夠迅速掌握又能普遍適用的賺錢方法，至少波浪理論不是。如果你想學得程咬金式的「三板斧」，請出門右轉，你來錯了地方。
9、雖然掌握波浪理論殊為不易，然而一旦掌握交易便從此不同。在充分的數浪經驗基礎上，當交易者能恰如其分地使用波浪理論的時候，回報也非常豐厚：當你找到合理的數浪方案時，機會和風險不再模糊、交易路徑就會清晰無比。這是波浪理論用於交易時與其他方法相比的最大優勢。