研究營運資金有什麼理論方法

A. 加強企業營運資金管理的方法

企業營運資金是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用、其他應付款等佔用的資金。

一、通過對購銷環節中的風險進行事先預測、分析和控制，盡量規避風險

許多企業為了實現利潤、銷售更多產品，經常採用賒銷形式。片面追求銷售業績，可能會忽視對應收賬款的管理或管理效率低下。例如對賒銷對象的現金流動情況及信用狀況缺乏，以及未能及時催收貨款，容易出現貨款被客戶拖欠，造成賬面利潤很高，但實際資金卻很少。對此，財務部門應加強對賒銷和預購業務的.控制，制定相應應收賬、預付貨款控制制度，加強對應收賬款的管理，及時收回應收賬款，減少風險，從而提高企業資金管理使用率。

二、控製成本費用，提高企業利潤，增加企業價值

會計利潤是當期收入和費用成本配比的結果。在任何收入水平下，企業都要做好對內部成本、費用的控制，做好預算，加強管理力度，減少不必要的支出，才能夠提高利潤，增加企業價值。

三、加強企業財務預算，提高企業營運效率

財務管理應站在企業全局的角度，構建科學的預測體系，進行科學預算。預算包括銷售預算、采購預算、投資預算、人工預算、費用預算等等，這些預算使企業能預測風險，及時得到資金管理的各種信息，及時採取一定措施，防範風險，提高效益。同時，制定的各種預算，不僅可以協調企業各部門的工作，避免部門間沖突，提高內部協作的效率。而且，銷售部門在銷售、費用等預算指導下，還可事先對市場有一定了解，把握市場變化，減少存貨的市場風險。

四、完善財務制度建設，進一步加強營運資金管理

明確內部管理責任制。很多企業認為催收貨款是財務部門的事，與銷售部門無關，其實這是一種錯誤的觀點。事實上，銷售人員對催收應收賬款應負主要責任。如果銷售人員在提供賒銷商品時，還要負收回應收賬款的責任，那麼，他會謹慎對待每一項應收賬款。銷售人員應在徵得財務部門的認可後才能發貨，並且要按購銷合同及時收回貨款。

B. 營運資金需求預測的基本方法有哪些

三種。營運資金需求預測的基本方法主要三種，為周轉期計演算法、回歸分析法、比率分析法。營運資金亦稱「運用資金」。國外稱為營運資本。是合營企業流動資產總額減流動負債總額後的凈額。

C. 營運資金管理的原則

企業進行營運資金管理，應遵循以下原則：

(一)保證合理的資金需求

營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務。

(二)提高資金使用效率

(三)節約資金使用成本

(四)保持足夠的短期償債能力

營運資金從會計的角度看是指流動資產與流動負債的凈額，同時企業在進行營運資金管理的時候一定要遵守上述的四個原則，同時營運資金是指流動資產減去流動負債(短期負債等)後的余額。

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營運資金和現金流的關系

1、流動資產增加（＋）則現金流減少（-）

存貨的增加導致現金流的減少，比如采購了存貨，花掉了現金。

2、流動資產減少（-）則現金流的增加（+）

應收賬款減少，則現金增加。

3、流動負債增加（＋）則現金流增加（+）

應付賬款的增加，意味著要把更多的現金費用加回到利潤中，加回就是現金流入。

4、流動負債減少（-）則現金流減少（-）

應付賬款的減少，證明用現金支付了，所以導致現金流的減少。

5、把以上4點的變化整合為凈資產的變化

因為：資產-負債=凈資產，所以以上是可以整合的，也就是營運資金的概念。就是當營運資金逐年上升時，反應的是現金的流出，反之是現金的流入。本例就是現金的流入。

D. 營運資金的管理

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的差額。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。在這種情況下，不利於財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里「總和」不是數額的加總，而是關系的反映，這有利於財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。

流動資產是指可以在一年以內可超過一年的營業周期內實現變現或運用的資產，流動資產具有佔用時間短、周轉快、易變現等特點。企業擁有較多的流動資產，可在一定程度上降低財務風險。流動資產在資產負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨。
流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。

為了有效地管理企業的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有以下特點：

1 周轉時間短。根據這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

2 非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現，這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。

3 數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響，數量的波動往往很大。

4 來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。

財務上的營運資金管理著重於投資，即企業在流動資產上的投資額。因而，要了解「零營運資金管理」的基本原理，就要首先了解營運資金的重要性。

營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用於營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決好流動資產和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

第一，企業應該投資多少在流動資產上，即資金運用的管理。主要包括現金管理、應收賬款管理和存貨管理。

第二，企業應該怎樣來進行流動資產的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業信用的管理。

可見，營運資金管理的核心內容就是對資金運用和資金籌措的管理。

E. 企業營運資金管理主要有哪些對策

企業營運資金是指流動資產與流動負債關系的總和，在這里，「總和」不是數額的加總，而是關系的反映。企業營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題，營運資金管理的策略著重於投資，即企業流動資產上的投資額。
流動性與收益性的平衡是營運資金管理的核心目標，營運資金管理體現企業營運資產的效率與效益。企業營運資金管理主要有如下對策：
1、採用先進管理方法，提高存貨管理科學性
2、增強現金流量管理意識，提高現金流量管理水平
3、樹立信用觀念，提高企業信用程度
4、提高管理人員素質，增強營運資金管理能力

F. 營運資金管理屬於什麼方向

財務理論與方法。營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理其中研究方向為財務理論與方法，其中介紹了一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金等需求。

G. 營運資金管理的管理方法

提高營運資金管理效率的方法：
加強營運資金管理就是加強對流動資產和流動負債的管理；就是加快現金、存貨和應收賬款的周轉速度，盡量減少資金的過分佔用，降低資金佔用成本；就是利用商業信用，解決資金短期周轉困難，同時在適當的時候向銀行借款，利用財務杠桿，提高權益資本報酬率。 明確內部管理責任制很多企業認為催收貨款是財務部門的事，與銷售部門無關，其實這是一種錯誤的觀點。事實上，銷售人員應對催收應收賬款負主要責任。如果銷售人員在提供賒銷商品時，還要承擔收回應收賬款的責任，那麼，他就會謹慎對待每一項應收賬款。
建立客戶信用檔案企業應在財務部門中設置風險控制員，通過風險控制員對供應商、客戶的信用情況進行深入調查和建檔，並進行信用等級設置，對處於不同等級的客戶實行不同的信用政策，減少購貨和賒銷風險。風險管理員對客戶可從以下方面進行信用等級評定：考察企業的注冊資本；償還賬款的信用情況；有沒拖欠稅款而被罰款的記錄；有沒有拖欠供貨企業貨款的情況；其他企業的綜合評價。風險管理員根據考察結果向總經理匯報情況，再由風險管理員、財務部門經理、銷售部門經理、總經理討論後確定給予各供應商及客戶的貨款信用數量。如果提供超過核定的信用數量時，銷售人員必須取得財務經理、風險管理員及總經理的特別批准。如果無法取得批准，銷售人員只能降低信用規模或者放棄此項業務，這樣就能控制銷售中出現的大量壞賬現象，減少風險。
嚴格控制信用期應規定應收賬款的收款時間，並將這些信用條款寫進合同，以合同形式約束對方。如果對方未能在規定時間內收回應收賬款，企業可依據合同，對拖欠貨款企業採取法律措施，以及時收回貨款。
通過信用折扣鼓勵欠款企業在規定時間內償還賬款很多企業之所以不能及時歸還欠款是因為他們及時歸還得不到什麼好處，拖欠也不會有什麼影響。這種狀況導致企業應收賬款回收效率低下。為了改善這種局面，企業可以採取相應的鼓勵措施，對積極回款的企業給予一定的信用折扣。
實施審批制度對不同信用規模、信用對象實施不同的審批級別。一般可設置三級審批制度。由銷售經理、財務經理和風險管理員、總經理三級審核。銷售部門如採用賒銷方式時，應先由財務部門根據賒銷帶來的經濟利益與產生的成本風險進行衡量，可行時再交總經理審核。這樣可以提高決策的效率，降低企業經營的風險。
加強補救措施一旦發生貨款拖欠現象，財務部門應要求銷售人員加緊催收貨款，同時風險管理員要降低該企業的信用等級；拖欠嚴重的，銷售部門應責令銷售人員與該企業取消購銷業務。
建立企業內部控制制度主要包括存貨、應收賬款、現金、固定資產、管理費用等一系列的控制制度。對違反控制制度的，要給予相關責任人以懲罰。
嚴格控制開支，對各種開支採用計劃成本核算對各種容易產生浪費的開支要採取嚴格的控制措施。例如，很多企業業務招待費在管理費用中占據很大比例，導致部分招待費在計征所得稅時無法全額稅前扣除。對此，企業應該要求銷售人員控制招待費支出，並由財務部門按月銷售收入核定適當的招待費標准。
總之，營運資金管理在企業銷售及采購業務中處於重要地位，對企業利潤目標的實現會產生重大影響。營運資金管理應是對銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促進銷售部門減少銷售風險，提高利潤水平。所以，企業領導人應重視企業的資金營運管理工作。

H. 如何完善企業傳統的營運資金管理方法

(一)核定資金的合理需要量。企業應以需要與節約兼顧為基本原則，採用先進合理的計算方法，確定資金的合理需要量。資金合理需要量，可以通過現金預算的編制來實現。現金預算的內容，包括現金收入、現金支出、現金多餘或不足的計算以及不足部分的籌措方案和多餘部分的利用方案等。
(二)確定籌資方案。資金需要量確定後，就要確定如何來籌集所需資金，確定籌資方案。我國目前是社會主義初級階段的市場經濟體制，中小企業大多是非國營經濟，企業自主經營、自負盈虧，難免出現資金困難，資金不足的現象，可通過下列途徑解決：一方面從企業內部看，企業銷售時盡量採用現金銷售或採用訂單先收款後發貨方式，實在需要賒賬的盡量縮短賬期、及時催收賬款;減少庫存，盡快處理積壓物資，及時處理閑置、過時、未使用的固定資產;或者通過企業內部職工借款;另一方面從企業外部籌集資金。
(三)合理運用資金。這是資金管理中最富實質性和創造性的的內容。節約成本就是增加收益。合理運用資金就是以最低的成本創造最大的效益。

I. 如何加強運營資金管理

導語：營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。

(一)完善金融市場，拓寬企業融資渠道

在國家大的金融環境下，國家已經大力支持中小公司的貸款，以解決中小公司資金匱乏的狀況。對於公司而言，應在運營資金的籌措方面實行多渠道融資。公司籌措資金的渠道除了長期籌資，還有短期銀行借款、短期融資、商業信用、票據貼現、集團拆借、銀行承兌等多種形式但無論採用哪種籌資方式都有其優缺點，關鍵是財務人員一定要在分析、比較的基礎上選擇籌資組合，在盡可能多地使用流動負債的基礎上，注意公司的清償能力，保證公司的信譽，給公司帶來更大的收益。

(二)合理確定貨幣持有量，提高資金利用水平

關鍵確定合理的現金持有量，編制每年、月現金收支計劃表。年度收支計劃主要根據各銷售合同付款條件確定現金流入量;根據各存貨采購計劃、勞務支出用量，以及預測的支付期間確定現金支出量，測算出現金盈餘/缺口，如果盈餘要編制盈餘資金支出計劃，主要由集團用於股票、債券的投資、其他公司資金拆借或用於擴大再生產。如果有資金缺口，要通過銀行貸款、集團拆借、銀行承兌式加以補充。月收支計劃是根據每月具體資金供給、需求情況編制的。這樣可以合理確定現金基本儲備、安全儲備和增長儲備，提高資金利用率。

(三)健全存貨的控制與管理

首先准確預測存貨需求量，主要以銷售量確定存貨持有量。銷售部門准確制定銷售月計劃;生產調度按需排產，編制月計劃完工產品所需材料清單;采購部編制月采購計劃單，三個環節協調配合管理者才能對實際存貨狀況做到“心中有數”，為確定合理的訂貨量和訂貨時機提供依據[4]。其次，供應商與企業有效的溝通，供應可以根據需求時間進行排產，保證及時供貨。

(四)加強應收賬款全面的控制與管理

首先，銷售部要把清欠工作作為銷售經理負責制的一項考核指標。其次，銷售部做好結算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結算手續完備，防止一旦發生訴訟沒有法律依據。對已經確認的欠款，要及時簽認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對於有的惡意拖欠貨款，必要時停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關政策，發揮對集團整體清欠工作的指導作用。

(五)優化公司資金結構

公司要根據自身經營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現金壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比重，滿足公司資金需求，同時要維持流動資產與流動負債的'合理比例，實現節約資金與保持償債能力的平衡公司應科學合理地規劃運營資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴格按資金計劃使用長期投資，嚴禁由於長期投資資金使用不合理，而佔用運營資金現象。同時加快運營資金周轉周期，盡可能提高運營資金利用率，這樣才不會因為長期投資增加而減少運營資金，使企業盈利能力下降，財務風險加大的現象發生。

(六)加強采購供應管理合理利用商業信用資金

當公司付款周期比收款周期長時，那麼業務越多，從供貨商那裡獲得的無息貸款也就越多，公司能更好運用運營資金。因此采購部門在付款時應注重本銷售回款速度，既不損害公司信譽度，又能用別人的錢賺錢;另外要有穩定的供貨商，建立長期合作。具統計，這種短期籌資在許多公司中佔到流動負債的40%左右，它是公司重要的短期籌資來源。