杜邦分析法的使用方法

1. 杜邦分析法的步驟

1.從凈資產收益率開始，根據會計資料（主要是資產負債表和利潤表）逐步分解計算各指標；
2.將計算出的指標填入杜邦分析圖；
3.逐步進行前後期對比分析，也可以進一步進行企業間的橫向對比分析。

2. 杜邦分析法

一、什麼是杜邦分析法？

杜邦分析法，又稱杜邦模型，是將企業的獲利水平、經營效率和風險承受能力綜合在一起評價企業財務管理效果的方法。

二、杜邦分析闡述的問題是什麼？

1、公司業務有沒有盈利；

2、公司資產使用效率如何；

3、公司債務負擔有沒有風險。

通俗的說法就是：公司用自己的錢賺了多少，所佔的比率是多少（凈資產收益率）

三、杜邦分析的公式是什麼？

凈資產收益率(ROE)

①= 銷售凈利率(NPM)×資產周轉率(AU)×權益乘數(EM)

②= 資產凈利率×權益乘數

③= 凈利潤/凈資產

四、每個比率的意義是什麼？

ROE就是說投入的1塊錢自有資本能夠帶來幾塊錢的利潤。

舉個簡單的例子：你出資100萬，再找老張借了100萬辦了一個麵包店，從會計的角度股東的投入是100萬，公司負債100萬，第一年扣除各種費用和還老張的利息還賺了24萬，這時候公司的ROE（凈資產收益率）就是24%（24萬利潤/個人出資100萬）。你的競爭對手隔壁的李四也是投資100萬，同樣跟老張借款100萬，一年賺了50萬，那麼李四的麵包鋪ROE就是50%。

1、銷售凈利率(NPM)——公司到底賺不賺錢

（1）公式：

銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入×100%

（2）專業說明：

「銷售收入」是利潤表的第一行數字，「凈利潤」是利潤表的最後一行數字，兩者相除可以概括企業的全部經營成果，它表明1元銷售收入與其成本費用之間可以擠出來的凈利潤。

（3）白話說明：

每賣出一塊錢的麵包，你能賺幾毛錢？

2、總資產周轉率(AU)——公司的資產得沒得到有效的適用

（1）公式：

總資產周轉次數=銷售收入÷總資產×100%

（2）專業說明：

資產凈利率是企業盈利能力的關鍵，雖然股東報酬由總資產凈利率和財務杠桿共同決定，但提高財務杠桿會同時提高企業風險，往往並不增加企業價值。此外，財務杠桿的提高有諸多限制，企業經常處於財務杠桿不可能再提高的臨界狀態。因此，提高權益凈利率的基本動力是總資產周轉率。

（3）白話說明：

你跟李四的總資產都是200萬，為啥李四一年能賣100萬，你卻只能賣50萬呢？這是不是說明你營運的效率太低了呢？

3、權益乘數(EM)——公司欠了多少債務，還不上錢的風險高不高？

（1）公式：

權益乘數=總資產÷股東權益×100%

（2）專業說明：

由於所有者權益等於總資產減去總負債，因此這個指標其實是資產負債率的變體，當負債佔比越大，所有者權益越小，權益乘數就會越大，杠桿越大，說明企業借錢生錢的能力越強。財務杠桿即表明債務多少，與償債能力有關，財務杠桿影響總資產凈利率和權益凈利率之間的關系，還表明權益凈利率的風險高低，與盈利能力有關。

（3）白話說明：

你的麵包店和李四的麵包店財務杠桿都是200/100=2，為啥人家的ROE是50%呢？

五、對比的結果是什麼呢？

你的麵包店ROE=48%*0.25*2=24%

其中：48%是銷售凈利率，0.25=銷售收入（50萬）/總資產（200萬），2=總資產（200）/權益（100）

李四的麵包店ROE=50%*0.5*2=50%

其中：50%是銷售凈利率，0.5=銷售收入（100萬）/總資產（200萬），2=總資產（200）/權益（100）

通過對比後發現，銷售凈利率和權益乘數的比率相差不大，主要差異在於總資產周轉率。李四是學銷售出身，諳熟消費者的心態，知道怎麼營銷，能抓到客戶心理。你如想改善經營，你應當在擴大銷售額方面下功夫。這就是杜邦分析體系的威力所在，將」資產負債表」和「利潤表」有機的結合，從不同的角度審視自己公司和同行業公司的優缺點，發現後進行改善或保持。

3. 什麼是杜邦分析法杜邦分析法三個指標都是什麼

杜邦分析法是美國杜邦公司使用的方法,故名杜邦分析法
1、權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。
銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。

拓展資料
1、充分認識杜邦分析法對實現公司理財目標，緩解公司代理沖突，化解公司金字塔風險所具有的重要作用。只有深刻理解這種內在聯系並充分認識這種重要作用，公司才有可能會想方設法去用足，用好杜邦分析法。
2、完善財務與會計的各項基礎工作，建立健全財務與會計的各種規章制度，保證財務與會計信息的真實性，完整性，可靠性，及時性，提高財務與會計信息的質量。
3、加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理。

4. 杜邦分析法用到哪些基本方法

杜邦分析法，又稱杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。

主要表現在：

1、對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業長期的價值創造。

2、財務指標反映的是企業過去的經營業績，衡量工業時代的企業能夠滿足要求，但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。

3、在目前的市場環境中，企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產的估值問題。

杜邦分析法相關介紹

加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理，最大限度地用足，用好杜邦分析法，注意杜邦分析系統中各項財務指標的遞進影響關系和動態發展趨勢，使近期目標責任和長期戰略目標之間形成一個和諧，統一，相互支持，相互促進，共同實現的經營管理目標體系。

5. 杜邦分析法

杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。

杜邦分析法說明凈資產收益率受三類因素影響：

1、凈利潤率，用銷售凈利潤率衡量，表明企業的盈利能力；

2、總資產周轉率，用資產周轉率衡量，表明企業的營運能力；

3、財務杠桿，用權益乘數衡量,表明企業的資本結構。

6. 杜邦分析法介紹 杜邦分析法介紹簡述

1、杜邦分析以凈資產收益率為核心的財務指標，通過財務指標的內在聯系，系統、綜合的分析企業的盈利水平，具有很鮮明的層次結構，是典型的利用財務指標之間的關系對企業財務進行綜合分析的方法。

2、杜邦分析就是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。

7. 如何通過杜邦分析法對企業進行分析

杜邦分析法是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。由於這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
一、杜邦模型最顯著的特點是將若干個用以評價企業經營效率和財務狀況的比率按其內在聯系有機地結合起來，形成一個完整的指標體系，並最終通過權益收益率來綜合反映。
二、採用這一方法，可使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細地了解企業的經營和盈利狀況提供方便。
三、杜邦分析法有助於企業管理層更加清晰地看到權益基本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤與總資產周轉率、債務比率之間的相互關聯關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。
四、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。
五、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。
六、從企業績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業的實力，有很大的局限性，在實際運用中需要加以注意，必須結合企業的其他信息加以分析。

8. 杜邦分析法怎麼用啊那些公式都怎麼分解

杜邦分析其實就是將權益凈利率進行分解,以分析哪些影響了權益凈利率
權益凈利率的基本公式為權益凈利率=凈利潤/所有者權益
我們把它加幾個因素進去再看:
權益凈利率=凈利潤/收入*收入/資產*資產/所有者權益
注意看,凈利潤/收入=銷售凈利率 收入/資產=總資產周轉率 資產/所有者權益=權益乘數
所以,影響凈資產收益率的影響就是銷售凈利率,總資產周轉率和權益乘數...
不過這只是初步的分解,將上面三個指標繼續分解下去可以進行更加詳細的分析,這里不一一講述了.. 基本的思路就是這樣.. 其餘的,可以隨便找一本財務管理的書來看看,很簡單的..

9. 什麼叫杜邦財務分析，企業如何應用

杜邦分析以凈資產收益率為核心的財務指標，通過財務指標的內在聯系，系統、綜合的分析企業的盈利水平，具有很鮮明的層次結構，是典型的利用財務指標之間的關系對企業財務進行綜合分析的方法。杜邦分析就是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。
應答時間：2020-12-09，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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