營運資金渠道分析方法

⑴ 企業資金需求分析如何分析

1、 企業資金需求分析可以通過定性預測法和定量預測法來分析。定性預測方法是基於調查和研究所掌握的情況和數據，依靠預測員的知識和經驗來判斷資本需求。定量預測方法是基於資本需求與相關因素之間的關系。在掌握大量歷史數據的基礎上，採用一定的數學方法進行計算，並將計算結果作為預測方法。
2、 營運資金量＝上年度銷售收入*(1－上年度銷售利潤率)*(1＋預計銷售收入年增長率)/營運資金周轉次數。
拓展資料
1、 「企業」是指《企業所得稅法》及其實施條例所規定的居民企業和非居民企業。居民企業是指依法在中國境內設立的企業或者依照外國（地區）法律設立的但在中國有實際管理機關的企業。非居民企業是指依照外國（地區）法律設立的實際管理機構不在中國設立機構、所在地，或者在中國沒有機構、所在地，在中國設立機構或者所在地的企業。來自中國來源的收入。在商品經濟范圍內，有機經濟實體作為各種組織形式之一，按照一定的組織規則，一般以利潤為目的，使投資者、客戶、員工和公眾的利益最大化，並通過提供產品或服務來交換收入。它是社會發展的產物，隨著社會分工的發展而發展。企業是市場經濟活動的主要參與者，在社會主義經濟體制下，各類企業共存，共同構成了社會主義市場經濟的微觀基礎。組織有三種基本形式：獨資、合夥和公司。公司是現代企業中最重要、最典型的組織形式。
2、 營運資本需求是指企業流動資產彌補流動負債後需要籌集和投資的資金，不包括貨幣資金、可立即清算的票據、需要立即支付的短期貸款和應付票據。是企業在生產經營過程中持續定期生產的必要資金。

⑵ 如何加強運營資金管理

導語：營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。

(一)完善金融市場，拓寬企業融資渠道

在國家大的金融環境下，國家已經大力支持中小公司的貸款，以解決中小公司資金匱乏的狀況。對於公司而言，應在運營資金的籌措方面實行多渠道融資。公司籌措資金的渠道除了長期籌資，還有短期銀行借款、短期融資、商業信用、票據貼現、集團拆借、銀行承兌等多種形式但無論採用哪種籌資方式都有其優缺點，關鍵是財務人員一定要在分析、比較的基礎上選擇籌資組合，在盡可能多地使用流動負債的基礎上，注意公司的清償能力，保證公司的信譽，給公司帶來更大的收益。

(二)合理確定貨幣持有量，提高資金利用水平

關鍵確定合理的現金持有量，編制每年、月現金收支計劃表。年度收支計劃主要根據各銷售合同付款條件確定現金流入量;根據各存貨采購計劃、勞務支出用量，以及預測的支付期間確定現金支出量，測算出現金盈餘/缺口，如果盈餘要編制盈餘資金支出計劃，主要由集團用於股票、債券的投資、其他公司資金拆借或用於擴大再生產。如果有資金缺口，要通過銀行貸款、集團拆借、銀行承兌式加以補充。月收支計劃是根據每月具體資金供給、需求情況編制的。這樣可以合理確定現金基本儲備、安全儲備和增長儲備，提高資金利用率。

(三)健全存貨的控制與管理

首先准確預測存貨需求量，主要以銷售量確定存貨持有量。銷售部門准確制定銷售月計劃;生產調度按需排產，編制月計劃完工產品所需材料清單;采購部編制月采購計劃單，三個環節協調配合管理者才能對實際存貨狀況做到“心中有數”，為確定合理的訂貨量和訂貨時機提供依據[4]。其次，供應商與企業有效的溝通，供應可以根據需求時間進行排產，保證及時供貨。

(四)加強應收賬款全面的控制與管理

首先，銷售部要把清欠工作作為銷售經理負責制的一項考核指標。其次，銷售部做好結算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結算手續完備，防止一旦發生訴訟沒有法律依據。對已經確認的欠款，要及時簽認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對於有的惡意拖欠貨款，必要時停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關政策，發揮對集團整體清欠工作的指導作用。

(五)優化公司資金結構

公司要根據自身經營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現金壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比重，滿足公司資金需求，同時要維持流動資產與流動負債的'合理比例，實現節約資金與保持償債能力的平衡公司應科學合理地規劃運營資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴格按資金計劃使用長期投資，嚴禁由於長期投資資金使用不合理，而佔用運營資金現象。同時加快運營資金周轉周期，盡可能提高運營資金利用率，這樣才不會因為長期投資增加而減少運營資金，使企業盈利能力下降，財務風險加大的現象發生。

(六)加強采購供應管理合理利用商業信用資金

當公司付款周期比收款周期長時，那麼業務越多，從供貨商那裡獲得的無息貸款也就越多，公司能更好運用運營資金。因此采購部門在付款時應注重本銷售回款速度，既不損害公司信譽度，又能用別人的錢賺錢;另外要有穩定的供貨商，建立長期合作。具統計，這種短期籌資在許多公司中佔到流動負債的40%左右，它是公司重要的短期籌資來源。

⑶ 怎樣進行營運資金周轉率分析

營運資金是流動資產減去流動負債後的余額，是用於提供營業上使用的資金部分。營運資金的多少及其流動可用於評估企業補償短期到期債務的能力。
一個企業所擁有的資產總額，既有流動性大、變現能力強的流動資產，也有長期佔用、流動性差的固定資產，還有價值及流動性難以確定的無形資產等。供生產經營中短期周轉使用的僅為流動資產。由於流動負債期限短，通常在短期內必須動用一部分流動資產來清償，因而更為穩健的方法是將流動資產超過流動負債的余額作為營業中使用的資產。衡量營運資金周轉速度的指標有營運資金周轉率和營運資金周轉天數。
營運資金周轉率是指在某一特定時期內產品銷售收入與營運資金平均佔用額的比例，表明企業在一定時期（通常為一年）內營運資金的周轉次數。營運資金周轉天數是指營運資金周轉一次所需要的時間。其計算公式為：
營運資金周轉率=主營業務收入凈額/營運資金平均佔用額
營運資金平均佔用額=（期初營運資金＋期末營運資金）/2
營運周轉天數=計算期天數/營運資金周轉次數
每個企業應根據資金的規模、銷售收入的多少擁有相當數額的營運資金，以維持正常生產需要。一般情況下，一定時期內營運資金周轉次數越多，即營運資金周轉天數越短，表明企業運用較少的營運資金可獲得較多的銷售收入，營運資金的運用效果顯著。反之，則企業營運資金的運用不佳。
分析營運資金周轉率時應該注意以下兩個問題：
1）營運資金周轉率並不是越高越好，營運資金周轉率過高，若是由於營運資金佔用額較少而引起的，則可能預示著該企業營運資金不足，暗示短期償債能力較差。反之，若營運資金周轉率過低，則表明企業以較多營運資金獲得相對較少的銷售收入，使營運資金不能有效發揮其效率，應查明原因，採取相應措施，提高營運資金的周轉率以增加企業盈利。
2）考慮這一比率的時候要綜合考慮企業的資產和負債狀態、供應商和分銷商的信用程度、銷售形勢、企業自身的信用等級、資本市場的形式是否有利等多種因素，來決定企業適當的營運資金數量，在此基礎上加強管理，提高營運資金的周轉速度。

⑷ 營運資金缺口怎麼算，是=營業收入-營業成本-現金流出量嗎

流動資金缺口是申報項目總的資金需求減去現有資金來源。動資金缺口測算的方法有很多種，在實際操作中往往根據貸款擔保額度發放流動資金貸款，若這個額度大於流動資金缺口就存在客戶轉移資金挪作他用的可能，因此了解大概測算過程可以防範或者洞悉企業資金轉移情況。

(4)營運資金渠道分析方法擴展閱讀：
下面主要介紹三種流動資金缺口測算過程，實際操作中往往有多種測算方法，具體情況具體分析。
1.按《流動資金貸款管理暫行辦法》標准公式進行測算
營運資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤率） ×（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數
其中：營運資金周轉次數=360/（存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數+預付賬款周轉天數-預收賬款周轉天數）
周轉天數=360/周轉次數
應收賬款周轉次數=銷售收入/平均應收賬款余額
預收賬款周轉次數=銷售收入/平均預收賬款余額
存貨周轉次數=銷售成本/平均存貨余額
預付賬款周轉次數=銷售成本/平均預付賬款余額
應付賬款周轉次數=銷售成本/平均應付賬款余額
新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金
註：自有資金=凈資產-非流動資產+對應非流動資產的負債

2、按企業實際結算周期進行測算
營運資金量=營業收入×（1-銷售利潤率）/營運資金周轉次數
營運資金周轉次數=360/結算周期
結算周期=預付款時間+加工製作時間+發貨檢驗時間+最終付款時間等等

3.單獨訂單資金需求測算
（1）訂單期限大於一年，貸款期限為一年
訂單資金需求量=合同金額×（1-銷售利潤率）/訂單期限
實際可新增貸款額度=訂單資金需求量/營運資金周轉次數
或者≤訂單資金需求量
（2）訂單期限在一年內
融資期限=訂單期限+延期付款期限
訂單資金需求量=合同金額×（1-銷售利潤率）
實際可新增貸款額度≤訂單資金需求量
2010年信貸管理手冊P385 即成本方便記憶，此公式為資產方科目減負債方科目凈資產即所有者權益；非流動負債為長期投資、固定資產、無形資產、遞延、待攤等；對應非流動資產的負債在非流動負債大於所有者權益時即有部分非流動資產來源於負債。即為企業結算的全過程。 不特指訂單融資，訂單融資額一般為合同實有金額的70%。 合同實有金額，若有預付款最好要扣減。

⑸ 如何知道一個企業採用了什麼樣的營運資金管理模式

分項目營運資金管理主要圍繞提高營運資金使用效率而展開，是對營運資金的各個項目分別進行管理，「頭疼醫頭腳疼醫腳」，便於發現問題、解決問題，針對性較強。針對某個或某些營運資金項目，利用項目營運資金周轉期或周轉率分析其利用效率。項目營運資金周轉期或周轉率主要是指一定時期內某項營運資金的周轉天數或周轉次數，反映該項營運資金的使用效率。這一觀點是在營運資金總量一定的情況下，基於企業價值增長的前提，根據營運資金流動性強的屬性，探索各個項目營運資金周轉效率與企業盈利性的關系，強調的是各個項目營運資金傳送資產價值的效率問題。
基於渠道管理的營運資金管理理念的重心是渠道關系管理，企業應建立上自供應商（甚至供應商的供應商），下至終端消費者的渠道控制網，把營運資金視為在產業鏈上流動形成的價值鏈，從整體上把握營運資金的流轉，形成完整的價值鏈管理系統，對渠道縱深度、渠道成員質量和內部渠道縱向一體化模式等進行優化和整合，實現渠道成員在物流、資金流的信息化管理，提高渠道成員的高效運作狀態，保障價值鏈暢通，降低渠道成員庫存成本、管理成本、配送成本和資金成本，實現資金的優化、高效利用，使渠道成員共同受益。這種營運資金的管理理念側重實踐環節，倡導企業業務流程的再造，打破了財務管理范疇上營運資金管理研究，走向公司金融管理、行業結構管理、產業鏈條管理等層面，是對營運資金管理研究的創新。基於渠道管理的營運資金管理並不是對傳統營運資金管理方法的否定，而是強調一種理念和思路的建立，更適宜於技術、市場、管理等成熟的企業運作，還要具備良好的客戶信用評價、信用政策環境相配合。

⑹ 其他渠道提供的營運資金具體包括哪些方面呢

所有除借款人自有資金和現有流動資金貸款外的其他非主營業務資金，第一：包括企業資本運作融資融券獲得的現金第二：股東新增注資、借款回收、投資收益、政策撥款、租賃收入等等。公司經營活動中，非主營業務外資金收入情況均可記入其他渠道提供的營運資金。

所有除借款人自有資金和現有流動資金貸款外的其他非主營業務資金，

第一：包括企業資本運作融資融券獲得的現金

第二：股東新增注資、借款回收、投資收益、政策撥款、租賃收入等等。

公司經營活動中，非主營業務外資金收入情況均可記入其他渠道提供的營運資金
營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數 在實際使用中，我們要根據借款人的實際經營情況，合理的分析和使用數據，而不能僅僅局限於財務報表數據，而是要根據實際調查情況，合理確定數據取值。

1、上年度銷售收入。我們要對報表中的主營業務收入根據企業的主營業務內容進行核實，對一次性、臨時性的收入應予以剔除，比如一次性變賣固定資產所得，臨時性的生產賑災物資銷售所得等，這些收入都不是企業的主營業務收入而且是一次性的收入，剔除後才能得出合理的主營業務收入，在此基礎上計算出的營運資金量才能更加符合企業實際。2、預計銷售收入年增長率。該比率的預定要有理有據，既要符合企業所在行業的發展規律和趨勢，又要根據企業自身的發展規劃及可實現性進行確定。最重要的是預測的增長水平要與企業現有的生產能力以及市場承受能力匹配，如果僅僅是為了達到需求量的測算而確定很高的增長率是非常不合理的。比如對於過剩行業預計過高的銷售收入增長率就是不現實的。舉個例子：某造紙廠2009年主營業務收入是5000萬元，產能是15萬噸，銷售增長率為10%，本次欲向銀行申請貸款1億元，為了增加營運資金需求對2010年的銷售增長率預測為100%，提出的理由是新建車間將完工並達到產能30萬噸。看上去理由很充分，但是沒有考慮原料稻草和秸稈的供應能力以及市場對產品的承受能力，即產值翻一倍，原料是否能保證充足供給？產品是否能被市場消化？如果不能合理作出解釋，那麼我們就要考慮實際的流動資金需求量是否有這么大？借款人是否有將流動資金貸款挪用到固定資產投資的可能？因此可以看出，我們預測時要對數據的合理性和可實現性充分驗證，才能更加合理確定營運資金量並符合企業發展的實際。3、計算營運資金周轉次數時，要合理剔除報表中的不合理因素，如應收賬款、應付賬款科目應剔除賬齡3年以上的壞賬，存貨中的水分等，這樣才能顯示出企業運營中真正需要的資金量。1、自有資金：任何企業從事經營活動，都必須擁有一定數量的自有資金，自有資金包括投資者投入企業的資本金及經營中形成的積累，如盈餘公積金、資本公積金和未分配利潤等，它反映了所有者的權益。但是自有資金投入的方向不僅限於日常經營周轉，還包括長期投資、固定資產投入、購買土地使用權等，這部分資金投入後，就勢必減少流動資金的周轉量，因此公式中的自有資金是指企業用於流動資金周轉的部分，應剔除長期投資、固定資產、無形資產等科目的投入。我行信貸管理制度規定自有資金的比例不低於30%。2、現有流動資金貸款：不僅包含借款人現有的他行流動資金貸款金額，還應該包含應付票據的敞口部門，原因是這部分敞口也是作為流動資金用途使用。如企業應付票據科目為400萬元，經調查是開立的銀行承兌匯票，保證金比例30%，那麼敞口就是280萬元，應作為被減項。3、合理剔除應償還的資金因素，如已到期的貸款、應支付的應付賬款等

⑺ 營運資金管理該具體從哪些數據分析

營運資本大於零實質上為防止現金流量的不利波動，營運資金企業應在期限結構的基礎上建立相應的安全邊際。這種安全邊際的范圍大小，需要企業管理者對短期融資與長期融資的比例進行決策，由此形成了不同的營運資本融資戰略，營運資本戰略也可以分為三種：穩健型、配合型和激進型。

對於穩健型戰略而言，一部分臨時性流動資產的資金需求來自短期融資，營運資金一部分臨時性流動資產與永久性流動資產以及固定資產的資金需求則由長期融資予以解決。穩健型營運資本戰略不僅是永久性流動資產與固定資產資金需求由長期融資予以滿足，而且部分臨時性流動資產資金需求亦來自長期融資，因此企業無法償還到期債務的風險較低。

但因一般情況下長期融資成本高於短期融資成本，企業整體收益率亦表現為較低，可見，營運資金穩健型融資戰略是一種風險與收益均較低的營運資本戰略。與營運資本密切相關的概念是流動比率，它是流動資產與流動負債的比值，有財務常識的都會熟知該指標通常有大於1.5倍或2倍的數值要求，這是基於流動性和償債能力的安排。

如果從資金融資規劃分析，這個2倍比率的要求實質上就是短期負債融資必須全部投資於流動資產，並有二分之一的流動資產資金需求應該由長期融資解決。換言之，營運資金企業隨時做好了以流動資產打五折的安排以應對流動負債的支付壓力，這種固化的比率要求是財務穩健的標志，也由此構造起了一道財務風險防火牆：無論如何公司都不能以長期資產用來抵償流動負債。

一旦企業「落魄」到只能以變賣長期資產去應對流動性壓力，誰都能猜到企業結局如何。與穩健型營運資本戰略相對應的是一種風險偏好型——激進型營運資本融資戰略。在這種融資戰略中，臨時性流動資產以及部分永久性流動資產資金需求來自短期融資，而部分永久性流動資產與固定資產的資金需求則由長期融資予以解決。

⑻ 如何分析企業的資金運營情況

公司成立於什麼什麼時候，主營什麼業務，注冊資金多少，目前的銷售收入是多少，利潤是多少，繳納稅金多少，主要的業務合作夥伴有哪些。 對企業經營情況進行分析：
一、首先要為分析提供內部資料和外部資料。內部資料最主要的是企業財務會計報告，財務報告是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括會計主表（資產負債表、利潤表、現金流量表）、附表、會計報表附註等；外部資料是從企業外部獲得的資料，包括行業數據、其他競爭對手的數據等。
二、根據財務報告：按照分析的目的內容分為：財務效益分析、資產運營狀況分析、償債能力狀況分析和發展能力分析；按照分析的對象不同分為：資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析。
（一）按照分析的目的內容分析
1、財務效益狀況。即企業資產的收益能力。資產收益能力是會計信息使用者關心的重要問題，通過對它的分析為投資者、債權人、企業經營管理者提供決策的依據。分析指標主要有：凈資產收益率、資本保值增值率、主營業務利潤率、盈餘現金保障倍數、成本費用利潤率等。
2、資產營運狀況。是指企業資產的周轉情況，反映企業佔用經濟資源的利用效率。分析主要指標有：總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、不良資產比率等。
3、償債能力狀況。企業償還短期債務和長期債務的能力強弱，是企業經濟實力和財務狀況的重要體現，也是衡量企業是否穩健經營、財務風險大小的重要尺度。分析主要指標有：資產負債率、已獲利息倍數、現金流動負債比率、速動比率等。
4、發展能力狀況。發展能力是關繫到企業的持續生存問題，也關繫到投資者未來收益和債權人長期債權的風險程度。分析企業發展能力狀況的指標有：銷售增長率、資本積累率、三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術投入比率等。
（二）按照分析的對象不同分析
1、資產負債表分析。主要從資產項目、負債結構、所有者權益結構方面進行分析。資產主要分析項目有：現金比重、應收帳款比重、存貨比重、無形資產比重等。負債結構分析有：短期償債能力分析、長期償債能力分析等。所有者權益結構是分析：各項權益占所有者權益總額的比重，說明投資者投入資本的保值增值情況及所有者的權益構成。
2、利潤表分析。主要從盈利能力、經營業績等方面分析。主要分析指標：凈資產收益率、總資產報酬率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、銷售增長率等。
3、現金流量表分析。主要從現金支付能力、資本支出與投資比率、現金流量收益比率等方面進行分析。分析指標主要有：現金比率、流動負債現金比率、債務現金比率、股利現金比率、資本購置率、銷售現金率等。

⑼ 怎麼做企業營運資金分析

對於小型企業家來說，營運資金是金融領域中最難理解的概念之一。事實上，這個名詞對不同的人可能有著很多不同的意思。單從定義上來看，營運資金是指流動資產超出流動負債的那部分資金。但是，如果簡單地將這個計算公式應用於每個階段，來計算分析營運資金，恐怕不能正確找出營運資金需求以及如何滿足需求。 對於小型企業家來說，其中非常有用的一個工具就是經營周期。經營周期能夠以天數的形式分解出應收賬款、存貨、以及應付賬款周期。換句話說，應收賬款可由收取賬款所需的天數來分析。存貨可由單件產品的銷售周轉天數（從存貨進入貨倉的那一刻直至變成現金或者應收賬款為止）來分析。應付賬款可由支付供應商發票的天數來分析。 大多數企業都不能夠單獨靠應付賬款來供給整個經營周期（應收賬款天數+存貨天數）。這就導致了對營運資金的需求。這種需求通常由內部產生的凈利潤或者外部借貸的資金或者二者相結合來滿足。 大多數企業在某個階段都需要短期營運資金。例如，零售商必須找到營運資金，用以九月和十一月間購買存貨以供聖誕銷售。但是即使是非季節性業務，通常也會不時遇到訂單非常多的業務高峰月份，這就導致了對營運資金的需求，靠營運資金來供給存貨和應收賬款的累積過程。 一些小型企業有著充足的現金儲備，用以滿足季節性營運資金的需求。但是，能夠做到這一點的小型企業寥寥無幾。如果你的新公司在營業前幾年遇到了對短期營運資金的需求，以下幾種融資渠道都可以供你選擇。重要的是，一定要提前做好規劃。如果不謹慎，很有可能會錯過能讓企業渡過最困難時期的大訂單。 以下是五個最常見的短期營運資金融資渠道： 股權：如果你的企業還處於營業初期，目前還沒有實現盈利，那麼你可以依靠股權資金來滿足短期營運資金需求。這些資金可能來自個人財產或者家庭成員、朋友或第三方投資人。 商業債權人：如果你和商業債權人有著特別良好的關系，那麼，你還可以懇求他們幫助自己，提供短期營運資金。如果你過去都准時還款，那麼商業債權人可能會樂意延長期限，讓你可以滿足大訂單的資金需求。例如說，如果你收到了一份只能在60天內完成的訂單，而對方提供的期限是30天，那麼你可以向供貨商要求60天的期限。商業債權人會核實訂單，可能還要收取一定利息以保證安全，但是如果這筆錢能夠保證你順利完成訂單，那麼債權人的要求也不成問題。 代理融通：代理融通是獲得短期營運資金的另一個渠道。供應訂貨之後，代理融通公司就會買下你的應收賬款，然後由他們處理收款問題。這種代理融通的代價比常規的銀行融資更加昂貴，但是新興企業都經常使用這種方式。 信用貸款最高限額：銀行通常不會給新興企業提供信用貸款最高限額。但是，如果新興企業通過股權的方式融資狀況良好，而且還有很好的抵押擔保品，那麼銀行或許也會提供這一服務。有了信用貸款最高限額，就能夠在出現短期資金需求時獲得資金幫助。只要收到短期銷售高峰的應收賬款，應該立即還款。通常信用貸款最高限額最理想的情況是一次使用一年，一般在30到60個連續營業日內還清，保證資金僅僅用於短期用途。 短期貸款：如果你的新興企業沒有銀行的信用貸款最高限額，那麼你還可以申請一次性短期貸款（一年以內）來滿足暫時性營運資金需求。如果你已經和銀行建立了良好的合作夥伴關系，那麼對方可能會樂於提供短期貸款，用以單個訂單或者季節性存貨或者應收賬款的積累過程。 除了分析製造產品或者收集賬款的天數，並將之與應付帳款天數對比，經營周期分析還能提供另一個重要的分析。 從經營周期中還能計算出維持一天應收賬款和存貨的資金數額，以及一天內應付賬款的資金數額。 營運資金對於企業現金流轉有著直接的影響。