最大回撤回撤分析方法的優缺點

Ⅰ 什麼是最大回撤

最大回撤是一個相對的概念，就是從最高點到最低點下降的百分比。 我們來計算一下，剛才的例子中，基金凈值的最高點是1.5元，最低點是1.1元，最大虧損是1.5減去1.1等於0.4元；那麼最大回撤就是用0.4元再除以最高點的1.5元，結果是26.6%，也就是說，最大回撤是26.6%。 下面我們來比較2隻基金產品，這里有一張圖 有兩只基金，第一隻的基金凈值從1元最多漲到1.5元，最後跌到1.1元，賺了10%，最大回撤26%；第二隻基金從1元最多漲到1.3元，最後也跌回1.1元，也賺了10%，不過最大回撤只有15%。所以，2隻基金的收益一樣，不過第2隻基金的風險控制水平更好。 所以，日常生活中，如果收益水平一樣，那麼我們應該選擇風險控制水平更好，也就是最大回撤較小的產品，因為它預示著你現在手裡賺到的錢未來最多虧損的可能。

Ⅱ 什麼是最大回撤止盈法基金定投如何止盈

基金定投雖然說需要長期堅持投資，但是也不是意味著一定要一直長期持有，在適當的時候，可以選擇止盈，尤其是對於不太習慣長期投資的基民來說，適當的止盈，落袋為安，可能投資體驗感會更好一些。
今天就給大家分享一下基金定投常用的止盈方法之一：最大回撤止盈法。
什麼是最大回撤？
最大回撤就是在選定的某一個時間段內，基金凈值出現最高值之後，向下回落到一個最低點，這個最低點相對於最高點下降的幅度就是最大回撤數值，也就是最大跌幅的絕對值。

什麼是最大回撤止盈法？
最大回撤止盈法就是，在牛市的時候，當定投的收益率超過止盈的信號之後，當基金凈值回撤的幅度超過開始所設定的最大回測閾值，就及時止盈，鎖定牛市中的收益。
舉個簡單的例子，我們設定當定投的基金收益率達到100%的時候開始考慮回撤，選擇周定投，當定投的收益超過100%的時候，就需要開始監測在這個收益時間節點的基金凈值往後發生的最大回撤，當觸發最大回撤閾值的時候，基需要及時止盈。
而此時只是選擇將之前的累計投資金額和收益進行止盈，定投計劃並不終止。還是按照每周定投的方式繼續進行，收益再次達到100%的時候，再開始監測，如此循環往復操作。
最大回撤的閾值怎麼設置？
既然是要依據最大回撤進行止盈，設置一個合適的閾值就非常重要了。
數據測算表明，當最大回撤的閾值從5%增加到15%的時候，定投滬深300指數的收益率會出現下降，並且，最大回撤的閾值設置的越大，投資者承擔的風險也會更高。因為收益率也在持續萎縮。
但是，這是不是意味著，最大回撤的閾值設置的越小，收益率水平也就越高呢？
很顯然也不是，如果是這樣，為什麼不直接在達到設定的目標收益率的時候就止盈呢？
通過定投中證500和創業板指數為例，當最大回撤的閾值設置的逐漸小的時候，定投的收益率也並沒有隨之逐漸提高。
通過測算定投中證500和創業板指數的數據發現，當最大回撤的閾值設置在10%的時候，止盈能夠獲得最大的收益。
定投創業板指數，閾值為10%的時候年化收益率是而閾值為5%時，年化收益率是閾值為15%時，年化收益率是可見，差距還是比較大的。數據的測算區間是2013年1月1日到2017年12月31日。
定投中證500指數，閾值為10%的時候年化收益率是而閾值為5%時，年化收益率是閾值為15%時，年化收益率是數據的測算區間是2007年1月1日到2015年12月31日。
所以，設定一個合理的閾值是可以有效的改善定投收益率的。
最大回撤目標止盈法的缺點
最大回撤目標止盈法是比較有效的止盈方法，但是在具體的使用中也具有一定的局限性。
首先，最佳的最大回撤的點位很難確定。如果設定的不合理，可能錯過更大的牛市。
同時，就算你能夠設定最佳的回撤點位，但是使用最大回撤目標止盈法就意味著你必須要放棄在高點止盈的機會。
希望以上內容對你有所幫助。

Ⅲ 最大回撤是什麼意思

最大回撤率是指在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標，對於對沖基金和數量化策略交易，該指標比波動率還重要。

(3)最大回撤回撤分析方法的優缺點擴展閱讀：

最大回撤作用主要有以下幾點：

1、回撤被用來衡量基金產品的抗風險能力。回撤的含義是指產品的凈值在一定時期內從最高點下降到最低點的程度。最大回撤率不一定是（最高點的凈值-最低點的凈值）/最高點的凈值，但它可能會落在其中的某個地段。

2、回撤被用來描述任何投資者可能面臨的最大損失。基金產品通過歷史絕對回報來衡量。對其初始認購者而言，始終持有該基金可能是有利可圖的，但在私募股權基金錶現最佳時認購的投資者可能不會賺錢，甚至可能遭受巨大損失。

一般來說，關注私募股權基金的最大回撤率可以幫助投資者了解他們面臨的最大損失范圍，了解基金的風險控制能力。當然，在關注最大回撤率的同時，我們也應該關注基金平均凈值的移動斜率。這種基金充分體現了對沖基金金融產品高風險、高回報的規律。

網路-最大回撤率

Ⅳ 最大回撤是指什麼

基金投資者除了關注基金管理人的預期年化收益創造能力之外，也需關注風險控制能力，而最大回撤就是一個衡量指標。
最大回撤是指基金凈值曲線峰頂到谷底最大的幅度，該指標考驗了基金經理對於風險和趨勢的把握能力。
不過，僅用基金的最大回撤來衡量一隻產品的優劣是不全面的，基金的最大回撤受到所經歷的市場環境、基金經理投資理念等多方面影響。
回撤並不可怕，重要的是回撤後凈值是否能起死回生。
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Ⅳ 最大回撤率大好還是低好

按照上述描述，聰明的投資者可以明白，對於投資者來說，基金回撤率自然不是越大越好。回撤率越大，造成基金價值回落的就越多，越在高點買入，虧損的可能性就越大。
作為投資者我們要知道，回撤率越高，會加大虧損的可能，通過對基金歷史回撤率數據的觀察，可以發現該基金獲益水平的穩定性，
看看自己投資時潛在虧損的可能性，所以利用好這個指標可以幫助我們，選擇績優基金降低基金風險。
拓展資料：
基金最大回撤率怎麼看？
最大回撤率是一個風險指標，專門用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。指的是在選定周期內產品凈值預期收益率回撤幅度的最大值。
舉例說明，基金產品在最初成立的時候，凈值為1。在第二年的時候，凈值漲到了2，獲得了100％的回報。許多投資者非常看好，凈值為2的時候大量買進，結果，在接下來的一段時間內基金價值回落，下降到1.5。
從整體來看，基金此時依舊有50%的回報率，並不低。尤其是初始投資人，獲得了50%的預期收益，但在最高點2買入的投資者，反而虧損了25%。這里的25%就是我們今天討論的基金最大回撤率。
根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類:
(1)根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
(2)根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
(3)根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
(4)根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
最早的對沖基金是哪一支，這還不確定。在上世紀20年代美國的大牛市時期，這種專門面向富人的投資工具數不勝數。其中最有名的是Benjamin Graham和Jerry Newman創立的Graham-Newman Partnership基金。
2006年，Warren Buffett在一封致美國金融博物館(Museum of American Finance)雜志的信中宣稱，上世紀20年代的Graham-Newman partnership基金是其所知最早的對沖基金，但其他基金也有可能更早出現。

Ⅵ 最大回撤什麼意思

最大回撤，指基金成立後一直處於上漲的趨勢中，不過在達到凈值的高點後出現了較大的跌幅，且是基金成立以來最大的。通常回撤的數字越小越好，回撤有時用負數表示，有時用正數表示。回撤數值越大投資者虧損的越多。

用戶在投資基金時一般選擇成長性高的基金，這樣的基金在買入後會有不錯的上漲。在買入基金時一般要注意基金成立時間、發行公司、基金管理人、基金以往的分紅等，通過了解以上內容後，再決定是否買入。

用戶在投資基金時可以使用定投的方法，一般選擇每周或者每月買入一定數額的基金，通過長期投入可以降低持有基金的成本。需要注意的是，基金進行定投並不能保證一定盈利，基金定投也可能會出現虧損的情況。

拓展：最大回撤率

最大回撤率是指在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標，對於對沖基金和數量化策略交易，該指標比波動率還重要。

用通俗思維在股指期貨基金產品認購中可以理解為以下幾點。

1.回撤用來衡量該私募產品的抗風險能力。
回撤，是指在某一段時期內產品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度最大回撤率，不一定是（最高點凈值-最低點凈值）/最高點時的凈值，也許它會出現在其中某一段的回落。
公式可以這樣表達：
D為某一天的凈值，i為某一天，j為i後的某一天，Di為第i天的產品凈值，Dj則是Di後面某一天的凈值，drawdown就是最大回撤率，drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其實就是對每一個凈值進行回撤率求值，然後找出最大的。可以使用程序實現。

2.回撤用來描述任一投資者可能面臨的最大虧損
一個基金產品用歷史絕對收益衡量，它的初始認購者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。

總的來說，關注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當然，在關注最大回撤率的同時也要關注該基金凈值均值的移動斜率。
當投資者聽到最大回撤率49%時，幾乎一片噓聲；而當把收益曲線作成圖形時，面對10倍增長，其間的49%回撤就不再是問題。

Ⅶ 最大回撤率大好還是低好

理論上來說，最大回撤率是越低小越好，因為最大回撤率與風險也成正比，最大回撤率越小，往往意味著風控能力越強。

什麼是最大回撤率？

最大回撤率是指基金在一段時間內預期收益率下降幅度的最大值，或者可以簡單理解為購買基金後可能出現的最大的跌幅。

例如投資者以500元購買了某隻基金，之後這只基金上漲到了最高點600元，隨後又跌到了最低點400元，那麼從600元到400元就是這只基金可能出現的最大虧損，最大回撤率為：（400-600=-200）/600=-33.3%。

一般而言，最大回撤率越大，就越難回本。如果跌幅較大，想要回本漲幅就要更大，例如下跌幅度為30%，那麼漲幅需要達到42.86%才能回本，而這個漲幅是比較難達到的。

總的來說，關注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當然，在關注最大回撤率的同時也要關注該基金凈值均值的移動斜率。

當投資者聽到最大回撤率49%時，幾乎一片噓聲；而當把收益曲線作成圖形時，面對10倍增長，其間的49%回撤就不再是問題。

Ⅷ 基金的最大回撤是怎麼計算的最大回撤有什麼參考作用

在基金投資中，我們可以用最大回撤數據來描述基金波動的大小，基金的回撤越大，波動也就越大，也可以說是基金的風險控制越差。
最大回撤是怎麼來的？又是如何計算的呢？
最大回撤，就是在選定的時間周期內，在任意一個高點往後推，當基金的凈值在時間周期內跌到最低值時，這中間的波動幅度，舉個例子，在一個月的時間內，某隻基金凈值階段性高點是最低點時從到是這一個月內基金波動的從高點到低點的最大幅度，那麼這一個月內，這支基金的最大回撤就是33%。
不同類型的基金，最大回撤的數據區間是不一樣的，比如說指數基金的風險非常低，同時收益也很低，而股票基金風險系數很高，整體收益水平也很高。
如果只能忍受5%以內的虧損，也就是最大回撤數據為5%，那麼建議投資貨幣基金或者債券基金就可以了，與此同時，也要能夠接受年化收益水平在2%到5%左右的區間。
如果期待更高的收益率，並且能夠忍受超過30%的最大回撤，那麼可以選擇權益類的基金，股票基金，偏股混合基金，靈活配置基金等。
任何投資理財的工具都是服務於投資者的工具，需要投資者者根據自己的實際情況進行選擇，越是投資經驗豐富的投資者，越能對自己的投資能力做出准確的判斷，知道如何在風險和收益之間平衡。
當然，如果是同一品種的基金，投資策略相同，收益水平相當，當然是選擇最大回撤更小的基金啦。

Ⅸ 什麼是最大回撤

最大回撤衡量投資者一定時期內可能面臨的最大虧損，具體計算方式為：在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時收益率回撤幅度的最大值。如下圖所示，A基金和B基金的凈值在一段時間里都增長了20%，A基金平穩增長，其最大回撤為0%，而B基金則在存在較大波動，最大回撤為( 1.5 - 1.2 ) / 1.5 = 20%。雖然兩支基金凈值漲幅一致，但B基金相較A基金的潛在最大虧損風險更大。