財務報表分析方法五種

㈠ 財務報表分析主要包括哪些內容

財務報表是以會計准則為規范編制的，向所有者、債權人、政府及其他有關各方及社會公眾等外部反映會計主體財務狀況和經營的會計報表。
財務報表包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附註。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。
過去有所謂「財務三表」的說法，指的是企業財務報告中最基礎運用的三種財務報表，這三種報表分別是資產負債表（股東權益表）、損益平衡表（損益表）、現金流量表，其中「現金流量表」是從「資產負債表」與「損益表」兩者間推算而得，具有驗算效果。
除上述財務三表外，亦有人提出所謂的第四表與第五表，第四表為股東權益變動表。四表的功能如下：
利潤表（Income Statement）或損益表（Profit and Loss Account）：它反映企業收入、支出及盈利的表現。
資產負債表（Balance Sheet）：它反映企業資產、負債及資本的期末狀況。
現金流量表（Cash Flow Statement）：它反映企業現金流量的來龍去脈，當中分為經營活動、投資活動及融資活動三部份。
股東權益變動表（Statement of Stockholders Equity）

㈡ 財務報表要從哪些方面進行分析

進行財務報表分析時，根據分析任務的不同，一般要經過以下步驟：確立分析標准，確定分析目標，制定分析方案，收集數據信息，核實並整理信息資料，分析現狀，作出分析結論，反饋。

（1）確立分析標准。

這一步驟要解決兩個問題：一是站在何種立場進行分析，二是以何種標准進行分析比較。財務報表使用者因為立場不同，所以分析目的也各有差異。沒有比較，就不能稱其為分析，因此財務報表分析注重比較。對企業財務報表進行比較時，必須有一個客觀的標准，並以此為標准來衡量企業財務報表中的有關資料，從而較為客觀地確定企業的財務狀況和經營成果。

（2）確定分析目標。

財務報表分析目標，依分析類型的不同而不同：信用分析目標，主要是分析企業的償債能力和支付能力；投資分析目標，主要是分析投資的安全性和盈利性；經營決策分析目標，是為企業產品、生產結構和發展戰略方面的重大調整服務；稅務分析目標，主要分析企業的收入和支出情況。

從分析形式來說，有：日常經營分析，主要分析實際完成情況及其與企業目標偏離的情況；總結分析，要對企業當期的生產經營及財務狀況進行全面分析；預測分析，要弄清企業的發展前景；檢查分析，要進行專題分析研究。

（3）制定分析方案。

分析目標確定之後，要根據分析量的大小和分析問題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是重點分析，是協作進行還是分工負責。要列出分析項目，安排工作進度，確定分析的內容、標准和時間。

（4）收集數據信息。

分析方案確定後，根據分析任務，收集分析所需數據資料。企業的各項經濟活動都與內外部環境的變化相關聯，會計信息只反映經濟活動在某一時期的結果，並不反映經濟活動發生發展的全過程；財務報表能部分地反映產生當前結果的原因，但不能全面揭示所分析的問題。因此，需要分析者收集相關資料信息。

信息收集內容一般包括：宏觀經濟形勢信息；行業情況信息；企業內部數據，如企業產品市場佔有率、銷售政策、產品品種、有關預測數據等。

信息收集可通過查找資料、專題調研、座談會或相關會議等多種渠道。

（5）核實並整理信息資料。

首先核對和明確財務報表是否反映了真實情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作為企業內部分析，如發現資料、數據不真實、不全面，可進一步查對，尋求真實情況。但對企業外部分析者來說，就比較困難。

對於具體資料的整理，首先要將資料分類，例如可以分成經濟、產業和個別公司企業等三大類，按時間先後順序排列。資料分類後，對於重復的、過時的、矛盾的資料予以剔除，從而減少不必要的負擔，在此基礎上，再進行企業概況整理。因為習慣上必須在分析報表的前言部分對所分析企業的概況作一個介紹，所以扼要整理諸如企業歷史、業務范圍、股東人數、職工人數、研究發展等資料，可以便於以後撰寫報告。

（6）分析現狀。

分析現狀是指根據分析目標和內容，評價所收集的資料，尋找數據間的因果關系，聯系企業客觀環境情況，解釋形成現狀的原因，揭示經營失誤，暴露存在的問題，提出分析意見，探討改進的辦法和途徑。

（7）作出分析結論。

由於企業經濟活動的復雜性和企業外部環境的多變性，要求我們撰寫財務報表分析報告時遵守一定的原則。這些原則一般都是實踐經驗的總結。下面我們僅列出幾條，更多的分析原則應該來自於讀者自身的實踐經驗。

①盡可能地收集所需資料，掌握真實情況。

財務報表分析的依據是所掌握的信息資料。由於各項財務報表分析目標之間具有相關性，所以我們在進行分析前，既要掌握分析目標所需指標的資料，又要了解相關指標的因果關系；既要收集企業內部的報表資料，又要掌握企業環境的變化情況；既要有客觀數據資料，又要有文字意見材料。只有充分地佔有信息資料，才能作出正確的分析結論。一個新情況、新信息的出現，有可能改變分析結論。

②指標對比，綜合判斷。

企業的經濟業務是相互制約和相互促進的，指標數值也具有相對性。同一指標數值，在不同的情況下反映不同的問題，要通過指標對比、指標綜合來分析問題、揭露矛盾。比如，企業擁有大量銀行存款，這可能是企業銷售量劇增的結果，也可能是企業無事可做，不善於利用資金的反映。要通過指標聯系，綜合分析判斷，得出分析結論。

③點面結合，抓住重點。

在進行財務報表分析時，往往一兩個指標不能說明問題，既要對指標本身的數值作出分析解釋，又要對該指標數值對其他方面所產生的影響作出解釋，要通過一個指標的變化，追溯到其他指標的變化。要既見樹木又見森林，不能就指標論指標。比如，企業資金結構的惡化，要同企業實現利潤情況、企業資金增減情況結合分析，看是否會導致企業財務狀況惡化，通過分析，抓住關鍵和本質。

④定性分析和定量分析相結合。

任何事物都是質和量的統一，財務報表分析也是定性和定量相結合。由於現代企業面臨復雜而多變的外部環境，而這些外部環境有時很難定量，但環境的變化卻對企業的產業發展、投資目標的實現以及企業銷售情況產生重要影響。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。

⑤靜態與動態相結合。

企業的生產經營活動是一個動態的發展過程。我們所收集到的信息資料，一般是過去情況的反映。在新的形勢下，同樣的投入可能會有不同的產出。因此，要時刻注意數值的時間性，在弄清過去情況的基礎上，分析在當前情況下的可能結果。要聯系企業和投資者、決策者的實際情況，靜態和動態相結合，對指標值的含義作出判斷，以便為決策服務。不結合實際情況，就不可能提出建設性的分析意見。

（8）反饋。

反饋強調將新資料投入下一個資料處理系統，希望能改善產出，並且使分析結果及決策更為准確。由於經濟的發展充滿不確定性，隨著時間的推移，新的資料產生了，原來重要的資料可能已變得次要，原來次要的或受忽略的資料，卻變得非常重要。因此，財務報表分析是一個連續的過程，新資料的反饋工作不可忽視。例如，今年所做的財務分析，等到明年再分析時，應補充今年增加的資料，並剔除不合時宜的舊的資料。

㈢ 財務分析方法有哪些

一、短期償債

1.營運資本=流動資產-流動負債

=（總資產-非流動資產）-（負債 -非流動負債）

=（總資產 - 非流動資產）-（總資產 -股東權益- 非流動負債）

=（股東權益 + 非流動負債）- 非流動資產

=長期資本-長期資產

2.流動比率= 流動資產÷流動負債

* 流動比率 = 1 ÷（1 - 營運資本÷流動資產）

3.速動比率=速動資產÷流動負債

* 速動資產 = 流動資產 -存貨

4.現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）÷流動負債

5.現金流量比率= 經營現金凈流量÷流動負債

二、長期償債

1.資產負債率= 負債總額 ÷ 總資產× 100%

2.產權比率=負債總額÷股東權益

3.權益乘數= 總資產÷股東權益

* 權益乘數 = 1 + 產權比率

= 1 ÷（1 - 資產負債率）

4.長期資本負債率 = 非流動負債÷長期資本× 100%

=[非流動負債÷（非流動負債+股東權益）]× 100%

5.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用

=（凈利潤+ 利息費用 +所得稅費用）÷利息費用

6.現金流量利息保障倍數= 經營現金流量÷利息費用

三、應收賬款周轉率

1.應收賬款周轉次數 = 賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額。

2.應收賬款周轉天數= 365 ÷應收賬款周轉次數

3.應收賬款與收入比 = 應收賬款÷銷售收入

四、存貨周轉率

1.存貨周轉次數 = 銷售成本÷存貨平均余額

2.存貨周轉天數= 365 ÷存貨周轉次數

3.存貨與收入比 = 存貨÷銷售收入

五、流動資產周轉率

1.流動資產周轉次數 = 銷售收入÷流動資產

2.流動資產周轉天數= 365 ÷流動資產周轉次數

3.流動資產與收入比 = 流動資產÷銷售收入

六、非流動資產周轉率

1.非流動資產周轉次數 = 銷售收入÷非流動資產

2.非流動資產周轉天數 = 365 ÷非流動資產周轉次數

3.非流動資產與收入比 = 非流動資產÷銷售收入

七、總資產周轉率

1.總資產周轉次數 = 銷售收入÷總資產

2.總資產周轉天數 = 365 ÷總資產周轉次數

3.總資產與收入比 = 總資產÷銷售收入

八、與銷售額有關的

1.銷售毛利率 = 息稅前利潤總額÷銷售收入× 100%

=（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入× 100%

2.銷售凈利率= 凈利潤÷銷售收入× 100%

3.主營業務利潤率 = 主營業務利潤÷主營業務收入凈額× 100%

九、與投資額有關的

1.資產凈利率 = 凈利潤÷總資產 × 100%

=（凈利潤×銷售收入）×（銷售收入÷總資產）× 100%

= 銷售利潤率×總資產周轉次數

2.總資產報酬率 = 息稅前利潤總額÷總資產 × 100%

* 資產凈利率和總資產報酬率都屬於資產報酬率（ROA）

3.權益凈利率= 凈利潤÷股東權益× 100%

= 資產凈利率×權益乘數

= 銷售利潤率×總資產周轉次數×權益乘數

4.資本保值增值率 = 扣除客觀因素後的年末所有者權益÷年初所有者權益× 100%

十、其他的

1.盈餘現金保障倍數 = 經營現金凈流量÷凈利潤× 100%

2.成本費用利潤率 = 利潤總額÷成本費用總額× 100%

十一、能力分析

1.銷售增長率 = 本年主營業務收入增加額÷上年主營業務收入額× 100%

=（本年主營業務收入額 - 上年主營業務收入額）÷上年主營業務收入額× 100%

2.資本積累率 = 本年所有者權益增加額÷年初所有者權益× 100%

=（年末所有者權益 - 年初所有者權益）÷年初所有者權益× 100%

3.技術投入比率 = 當年技術轉讓費支出與研究投入÷當年主營業務收入凈額× 100%

十二、收現分析

1.銷售收現率 = 銷售商品提供勞務收到的現金÷銷售收入× 100%

2.資產的經營現金凈流量回報率 = 經營現金凈流量÷總資產× 100%

3.每股經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷普通股股數

4.營業利潤的經營現金凈流量 = 經營現金凈流量÷營業利潤

十三、上市企業

1.每股股利 = 普通股股利總額÷年末普通股股份總數

2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市價× 100%

3.每股盈餘（EPS） = 可供普通股股東分配的凈收益÷年末普通股股份總數

4.市盈率（P/E） = 普通股每股市價÷普通股每股盈餘

5.每股賬面價值= 普通股股東權益總額÷年末普通股股份總數

6.市凈率（P/BV） = 普通股每股市價÷普通股每股賬面價值

7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈餘× 100%

8.每股凈資產 = 年末凈資產÷年末普通股股份總數

9.股利保障倍數= 普通股每股盈餘÷普通股每股股利

= 1÷股利支付率

㈣ 財務分析方法有哪些，有什麼特點

一、財務分析的主要方法

一般來說，財務分析的方法主要有以下四種：

1.比較分析：是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比;

2.趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用於進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據;

3.因素分析：是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要藉助於差異分析的方法;

4.比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。

上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。

二、財務比率分析

財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。

1.財務比率的分類

一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：

1) 償債能力：反映企業償還到期債務的能力;

2) 營運能力：反映企業利用資金的效率;

3) 盈利能力：反映企業獲取利潤的能力。

上述這三個方面是相互關聯的。例如，盈利能力會影響短期和長期的流動性，而資產運營的效率又會影響盈利能力。因此，財務分析需要綜合應用上述比率。

2. 主要財務比率的計算與理解：

下面，我們仍以ABC公司的財務報表(年末數據)為例，分別說明上述三個方面財務比率的計算和使用。

1) 反映償債能力的財務比率：

短期償債能力：

短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。以ABC公司為例：

流動比率 = 流動資產 / 流動負債 = 1.5300

速動比率 = (流動資產-存貨-待攤費用)/ 流動負債 =1.5300

現金比率 = (現金+有價證券)/ 流動負債 =.24200

流動資產既可以用於償還流動負債，也可以用於支付日常經營所需要的資金。所以，流動比率高一般表明企業短期償債能力較強，但如果過高，則會影響企業資金的使用效率和獲利能力。究竟多少合適沒有定律，因為不同行業的企業具有不同的經營特點，這使得其流動性也各不相同;另外，這還與流動資產中現金、應收帳款和存貨等項目各自所佔的比例有關，因為它們的變現能力不同。為此，可以用速動比率(剔除了存貨和待攤費用)和現金比率(剔除了存貨、應收款、預付帳款和待攤費用)輔助進行分析。一般認為流動比率為2，速動比率為1比較安全，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能。但是由於企業所處行業和經營特點的不同，應結合實際情況具體分析。

長期償債能力：

長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。以ABC公司為例：

負債比率 = 負債總額 / 資產總額 =.3300

利息收入倍數=經營凈利潤/利息費用=(凈利潤+所得稅+利息費用)/利息費用=32.200

負債比率又稱財務杠桿，由於所有者權益不需償還，所以財務杠桿越高，債權人所受的保障就越低。但這並不是說財務杠桿越低越好，因為一定的負債表明企業的管理者能夠有效地運用股東的資金，幫助股東用較少的資金進行較大規模的經營，所以財務杠桿過低說明企業沒有很好地利用其資金。一般來說，象ABC公司這樣的財務杠桿水平比較合適。

利息收入倍數考察企業的營業利潤是否足以支付當年的利息費用，它從企業經營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力。一般來說，這個比率越大，長期償債能力越強。從這個比率來看，ABC公司的長期償債能力較強。

2) 反映營運能力的財務比率

營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。一般來說，包括以下五個指標：

應收帳款周轉率 = 賒銷收入凈額 / 應收帳款平均余額 =17.7800

存貨周轉率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 = 4996.9400

流動資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 流動資產平均余額 = 1.4700

固定資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 固定資產平均凈值 =.8500

總資產周轉率 = 銷售收入凈額 / 總資產平均值 =.5200

由於上述的這些周轉率指標的分子、分母分別來自資產負債表和損益表，而資產負債表數據是某一時點的靜態數據，損益表數據則是整個報告期的動態數據，所以為了使分子、分母在時間上具有一致性，就必須將取自資產負債表上的數據折算成整個報告期的平均額。通常來講，上述指標越高，說明企業的經營效率越高。但數量只是一個方面的問題，在進行分析時，還應注意各資產項目的組成結構，如各種類型存貨的相互搭配、存貨的質量、適用性等。

3) 反映盈利能力的財務比率：

盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個指標衡量企業的盈利能力，再以ABC公司為例：

毛利率=(銷售收入-成本)/ 銷售收入 = 71.73%

營業利潤率 =營業利潤 / 銷售收入=(凈利潤+所得稅+利息費用)/ 銷售收入 = 36.64%

凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 = 35.5%

總資產報酬率 = 凈利潤 / 總資產平均值 = 18.48%

權益報酬率 = 凈利潤 / 權益平均值 = 23.77%

每股利潤=凈利潤/流通股總股份=.687(假設該企業共有流通股10,,股)

上述指標中，
毛利率、營業利潤率和凈利潤率分別說明企業生產(或銷售)過程、經營活動和企業整體的盈利能力，越高則獲利能力越強;資產報酬率反映股東和債權人共同投入資金的盈利能力;權益報酬率則反映股東投入資金的盈利狀況。權益報酬率是股東最為關心的內容，它與財務杠桿有關，如果資產的報酬率相同，則財務杠桿越高的企業權益報酬率也越高，因為股東用較少

的資金實現了同等的收益能力。每股利潤只是將凈利潤分配到每一份股份，目的是為了更簡潔地表示權益資本的盈利情況。衡量上述盈利指標是高還是低，一般要通過與同行業其他企業的水平相比較才能得出結論。就一般情況而言，ABC公司的盈利指標是比較高的。

對於上市公司來說，由於其發行的股票有價格數據，一般還計算一個重要的比率，就是市盈率。市盈率=每股市價/每股收益，它代表投資者為獲得的每一元錢利潤所願意支付的價格。它一方面可以用來證實股票是否被看好，另一方面也是衡量投資代價的尺度，體現了投資該股票的風險程度。假設ABC公司為上市公司，股票價格為25元，則其市盈率=
25 /.68 =
36.76倍。該項比率越高，表明投資者認為企業獲利的潛力越大，願意付出更高的價格購買該企業的股票，但同時投資風險也高。市盈率也有一定的局限性，因為股票市價是一個時點數據，而每股收益則是一個時段數據，這種數據口徑上的差異和收益預測的准確程度都為投資分析帶來一定的困難。同時，會計政策、行業特徵以及人為運作等各種因素也使每股收益的確定口徑難以統一，給准確分析帶來困難。

其未來的增長前景。

銷售收入增長率=(本期銷售收入-上期銷售收入)/上期銷售收入×100% = 95%

營業利潤增長率=(本期銷售利潤-上期銷售利潤)/上期銷售利潤×100% = 113%

凈利潤增長率 =(本期凈利潤-上期凈利潤)/上期凈利潤×100% = 83%

從這幾項指標來看，ABC公司的獲利能力和成長性都比較好。當然，在評價企業成長性時，最好掌握該企業連續若干年的數據，以保證對其獲利能力、經營效率、財務風險和成長性趨勢的綜合判斷更加精確。

三、現金流分析

在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。

分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金流出的需要的呢?這就要看其現金流各組成部分的關系了。這方面的分析我們在前面已經詳細論述過，這里不再重復。另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。

在部分一的分析中我們已經指出，ABC公司的現金流狀況令人擔憂，但從上面的比率分析中卻很難發現這一點，這使我們從另一個方面深刻認識到現金流分析不可替代的作用。本段內容摘自china-train.net，歡迎參考。

㈤ 財務分析方法有哪些

財務分析的方法有很多種，主要包括：水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。

(一) 水平分析法

水平分析法，指將反映企業報告期財務狀況的信息(也就是會計報表信息資料)與反映企業前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業各項經營業績或財務狀況的發展變動情況的一種財務分析方法。

水平分析法的基本要點：將報表資源中不同時期的同項數據進行對比。

水平分析法的類型：

水平分析法中具體有兩種方法：比較分析法(Comparative Financial Statements)和指數趨勢分析(Index-number Teries)

1、比較分析法

比較分析法是將上市公司兩個年份的財務報表進行比較分析，旨在找出單個項目各年之間的不同，以便發現某種趨勢。

在進行比較分析時，除了可以針對單個項目研究其趨勢，還可以針對特定項目之間的關系進行分析，以揭示出隱藏的問題。

比如，如果發現銷售增長10%時，銷售成本增長了14%，也就是說成本比收入增加的更快，這與我們通常的假設是相悖的，我們通常假設，在產品和原材料價格不變時，銷售收入和銷售成本同比例增長。

現在出現了這種差異，一般有三種可能：

一是產品價格下降；

二是原材料價格上升；

三是生產效率降低。

要確定具體的原因,，這就需要藉助其他方法和資料作進一步的分析。

2、指數趨勢分析

適用於需要比較三年以上的財務報表時。

指數趨勢分析的具體方法是，在分析連續幾年的財務報表時，以其中一年的數據為基期數據(通常是以最早的年份為基期)，將基期的數據值定為100，其他各年的數據轉換為基期數據的百分數，然後比較分析相對數的大小，得出有關項目的趨勢。

當使用指數時要注意的是由指數得到的百分比的變化趨勢都是以基期為參考，是相對數的比較，好處就是可以觀察多個期間數值的變化，得出一段時間內數值變化的趨勢。如果將通貨膨脹的因素考慮在內，將指數除以通貨膨脹率，就得到去除通貨膨脹因素後的金額的實際變化，更能說明問題。

這個方法在用過去的趨勢對將來的數值進行推測時是有用的，還可以觀察數值變化的幅度，找出重要的變化，為下一步的分析指明方向。

(二) 垂直分析法

垂直分析法是一種分析方法,它可以用於財務資料的分析方面。在一張財務報表中,用表中各項目的數據與總體(或稱報表合計數)相比較,以得出該項目在總體中的位置、重要性與變化情況。

通過垂直分析可以了解企業的經營是否有發展進步及其發展進步的程度和速度。因此，必須把水平分析法與垂直分析法結合起來，才能充分發揮財務分析的積極作用。

垂直分析法的步驟

（1）計算出表中各項目在總體中所佔比重；

（2）通過該比例判斷該項目在報表中所佔位置、其重要性如何；

（3）將該比例與基期或上一年度的比例數據相對比，觀察其變化趨勢。

會計報表經過垂直分析法處理之後，也叫同度量報表、總體結構報表、共同比報表。

(三) 趨勢分析法

趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續數期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。

趨勢分析法的具體運用主要有以下三種方式：

1、重要財務指標的比較

它是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展前景。

對不同時期財務指標的比較，可以有兩種方法：

（1）定基動態比率。它是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的動態比率。其計算公式為：

定基動態比率＝分析期數額÷固定基期數額

（2）環比動態比率。它是以每一分析期的前期數額為基期數額而計算出來的動態比率。其計算公式為：

環比動態比率＝分析期數額÷前期數額

2、會計報表的比較

會計報表的比較是將連續數期的會計報表的金額並列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。

3、會計報表項目構成的比較

這是在會計報表比較的基礎上發展而來的。它是以會計報表中的某個總體指標作為100％，再計算出其各組成項目占該總體指標的百分比，從而來比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。

但在採用趨勢分析法時，必須注意以下問題：

（1）用於進行對比的各個時期的指標，在計算口徑上必須一致；

（2）剔除偶發性項目的影響，使作為分析的數據能反映正常的經營狀況；

（3）應用例外原則，應對某項有顯著變動的指標作重點分析，研究其產生的原因，以便採取對策，趨利避害。

(四) 比率分析法

比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方1、構成比率。

1、構成比率又稱結構比率，是某個經濟指標的各個組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關系。其計算公式為：

構成比率＝某個組成部分數額/總體數額

利用構成比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協調各項財務活動。

2、效率比率。它是某項經濟活動中所費與所得的比率，反映投入與產出的關系。利用效率比率指標，可以進行得失比較，考察經營成果，評價經濟效益。

3、相關比率。它是根據經濟活動客觀存在的相互依存、相互聯系的關系，以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。如流動比率。

比率分析法的優點是計算簡便，計算結果容易判斷，而且可以使某些指標在不同規模的企業之間進行比較，甚至也能在一定程度上超越行業間的差別進行比較。但採用這一方法時對比率指標的使用該注意以下幾點：

（1）對比項自的相關性。計算比率的子項和母項必須具有相關性，把不相關的項目進行對比是沒有意義的。

（2）對比口徑的一致性。計算比率的子項和母項必須在計算時間、范圍等方面保持口徑一致。

（3）衡量標準的科學性。運用比率分析，需要選用一定的標准與之對比，以便對企業的財務狀況做出評價。通常而言，科學合理的對比標准有：①預定目標，②歷史標准；③行業標准；④公認標准。

(五) 因素分析法

因素分析法也稱因素替換法、連環替代法，它是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象一一綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。

採用這種方法的出發點在於，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

(5)財務報表分析方法五種擴展閱讀：

財務分析的基本要求

1、財務分析的對象--我國上市公司年度或中期財務報告全文

我國上市公司財務報告有關規定，上市公司應定期在指定網站對外公告其年度或中期財務報告全文，同時在指定報刊（如中國證券報、上海證券報、證券時報等）同步刊載報告摘要。

由於報刊刊載的上市公司財務報告的內容、形式等受到限制，而且都有所謂的"重要提示"。

即"本公司董事會保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、准確性和完整性負各別及連帶責任。

本年度報告摘要摘自年度報告，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告。"故不論這種報告摘要是否出於蓄意或無意而事實上產生遺漏、輕重倒置等誤導性陳述，都因此豁免了董事會的部分責任。

從穩健原則出發，財務分析的對象應建立在可靠性基礎之上，而不能僅僅只考慮資料獲取的難易程度，加之互連網也很普及，故我們要求以上市公司在網上公告的財務報告全文作為財務分析的對象。

如有可能在進行財務分析的同時，充分利用網路的優勢，在網上搜尋查找特定公司的相關信息，以彌補僅靠財務報告之不足。

2、財務分析的一般要求與基本分析步驟

第一步：通用財務報告分析

（1）進行單項能力分析。具體分析該上市公司的償債能力（含財務實力）、營運能力、盈利能力、發展能力等（如有可能還可進行生產性分析、經營性分析等），得出對各種能力評價的結論；

（2）進行基本結構分析。具體就該上市公司的收入和收益結構、成本和費用結構、資產結構、資本（負債）結構進行剖析，發現目前存在的和潛在的問題，指出解決問題的措施；

（3）運用杜邦分析法進行綜合分析，分析各因素對ROE（凈資產利潤率、權益資本利潤率）的影響及其程度（貢獻）大小，找出提高或改善ROE的主要途徑和方法；

（4）從不同的分析目的和角度對上市公司進行績效評價和經濟效益評價，運用多種指標體系評分法對各指標進行加權評分，計算該企業的總分，以此評判上市公司。

同時，結合上市公司財務報告全文及其他資料，分析其經營狀況和重大事件，得出對該上市公司的總體評價。

第二步：財務報告的深入分析

由於我國上市公司大多存在會計信息不真實、信息質量不高等問題，從提高分析能力的角度出發，我們希望在進行財務分析的過程中，結合現行的會計、財務等規范。

發現上市公司在財務報告中的不合理之處，依此揭示財務分析所面臨的風險，進一步評估企業的各種風險以至全部風險。

（1）發現上市公司調度利潤的項目，並估算其規模及其影響程度；具體而言，分析上市公司總體利潤是虛報還是瞞報？發現操縱利潤的方法、途徑、項目及結構，分析利潤調度的絕對額度，計算其對全部利潤的影響程度。

（2）發現上市公司資產和負債的不實之處，並估算其影響程度；結合利潤操縱情況，揭示資產和負債虛增或隱匿的具體方法、途徑和項目，估算其數額，計算其對資產、負債和利潤的影響程度。

（3）進行關聯交易分析，評判關聯交易的必要性和公允性；具體就各關聯交易項目的必要性、定價的合理性和公開性、信息披露的及時性和完整性等方面進行分析。

估算其給關聯交易各方帶來的利益大小及其影響程度，並進一步估算其給其他各方產生的損失及其影響程度。

（4）如有可能，進行相關風險分析。

第三步：在可能的情況下，比較母公司報表和合並財務報表分析之間的差異，揭示因使用綜合數據的局限，進而發現企業控制資源的實際能力及對相關項目的影響及其程度；

第四步：從投資角度出發，對上市公司的贏利能力和發展能力進行深入分析，挖掘贏利潛力，剔出虛假和不實盈利，評估上市公司價值。

將其與市場價值對照，發現價值低估或高估，最後，做出如下結論並說明依據：

（1）是否對該上市公司進行投資；

（2）如得出進行投資的結論，進行多大規模的投資（控股、20%以上、參股等）、多長時間投資、何種方式投資等。

（3）如有可能，分析和評估該上市公司的核心競爭能力，並以此為基礎評估公司價值。

㈥ 財務報表分析方法五種

想要透徹了解企業經營業績與財務狀況，一份實用的財務報表必不可少，而拿到了財務報表後，想要從復雜的會計程序與數據中看出有用信息，還需要掌握實用的分析方法才行。下面就為大家分享財務報表的五種分析方法。

一、比較分析

是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比。

二、趨勢分析

是為了揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因、性質，幫助預測未來。用於進行趨勢分析的數據既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數據;

三、因素分析

是為了分析幾個相關因素對某一財務指標的影響程度，一般要藉助於差異分析的方法;

四、比率分析

是通過對財務比率的分析，了解企業的財務狀況和經營成果，往往要藉助於比較分析和趨勢分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。

財務比率最主要的好處就是可以消除規模的影響，用來比較不同企業的收益與風險，從而幫助投資者和債權人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業的不同企業。由於不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術也不同。一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關系：

1、償債能力：

短期償債能力：短期償債能力是指企業償還短期債務的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業的資信，增加今後籌集資金的成本與難度，還可能使企業陷入財務危機，甚至破產。一般來說，企業應該以流動資產償還流動負債，而不應靠變賣長期資產，所以用流動資產與流動負債的數量關系來衡量短期償債能力。

長期償債能力：長期償債能力是指企業償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業借長期負債主要是用於長期投資，因而最好是用投資產生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數兩項指標衡量企業的長期償債能力。

2、營運能力：

營運能力是以企業各項資產的周轉速度來衡量企業資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業的各項資產進入生產、銷售等經營環節的速度越快，那麼其形成收入和利潤的周期就越短，經營效率自然就越高。

3、盈利能力：

盈利能力是各方面關心的核心，也是企業成敗的關鍵，只有長期盈利，企業才能真正做到持續經營。因此無論是投資者還是債權人，都對反映企業盈利能力的比率非常重視。

五、現金流分析

在財務比率分析當中，沒有考慮現金流的問題，而我們在前面已經講過現金流對於一個企業的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現金流進行分析。分析現金流要從兩個方面考慮。一個方面是現金流的數量，如果企業總的現金流為正，則表明企業的現金流入能夠保證現金流出的需要。但是，企業是如何保證其現金流出的需要的呢?這就要看其現金流各組成部分的關系了。這方面的分析我們在前面已經詳細論述過，這里不再重復。另一個方面是現金流的質量。這包括現金流的波動情況、企業的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經過時或流動緩慢，應收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最後是企業所處的經營環境，如行業前景，行業內的競爭格局，產品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業產生未來現金流的能力。

對企業財務狀況和經營成果的分析主要通過比率分析實現。常用的財務比率衡量企業三個方面的情況，即償債能力、營運能力和盈利能力。對現金流的分析一般不能通過比率分析實現，而是要求從現金流的數量和質量兩個方面評價企業的現金流動情況，並據此判斷其產生未來現金流的能力。比率分析與現金流分析作用各不相同，不可替代。

㈦ 簡述財務報表分析的方法有哪些，各有什麼優缺點

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財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業總體來看，財務報表分析的基本內容，主要包括以下三個方面：
1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。
2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況。
3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。
以上三個方面的分析內容互相聯系，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。
其中償債能力是企業財務目標實現的穩健保證，而營運能力是企業財務目標實現的物質基礎，盈利能力則是前兩者共同作用的結果，同時也對前兩者的增強其推動作用。

㈧ 財務分析模型主要有哪幾種

財務分析模型主要有3種：

一、企業戰略分析模型：

在明確財務分析目的的基礎上，企業戰略分析是企業財務分析的起點。戰略分析的實質在於通過對企業所在行業或企業擬進入的行業的分析，明確企業在行業中的地位以及應該採取的競爭戰略，以權衡收益和風險，了解並掌握企業的發展潛力，特別是在企業價值創造或贏利方面的潛力。

企業戰略分析通常包括行業分析和企業競爭策略分析。企業戰略分析是企業會計分析和財務報表分析的基礎和導向，通過企業戰略分析，分析人員能深入了解企業的經濟狀況和經濟環境，從而進行客觀、正確的會計分析和財務報表分析。

二、會計分析模型：

會計分析實質上是明確會計信息的內涵與質量，即從會計數據表面揭示其實際含義。分析中不僅包含對各會計報表以及相關會計科目的內涵的分析，而且包括對會計原則與政策變更的分析、會計方法選擇與變動的分析、會計質量和變動的分析等等。

三、財務報表分析模型：

財務報表分析是以財務報表為主要依據，採用科學的評價標准和適用的分析方法，遵循規范的分析程序，通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析，從而對企業的經營情況及其績效作出判斷、評價和預測。

財務報表分析是在財務報表所披露的信息的基礎上，進一步提供和利用財務信息，是財務報表編制工作的延續和發展。

(8)財務報表分析方法五種擴展閱讀：

財務分析的內容包括：

1、資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測並監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持。

2、財務政策分析：根據各種財務報表，分析並預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議。

3、經營管理分析：參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，並提出專業的分析建議，為業務決策提供專業的財務支持。

4、投融資管理分析：參與投資和融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防範風險，並實現公司利益的最大化。

5、財務分析報告：根據財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支持。

㈨ 財務報表分析方法有哪些

點擊這里直接下載財務報表

1、比較分析法

比較分析法的理論基知礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特徵。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。

2、因素分析法

因素分析法也是財務報表分析常用的一道種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。

(9)財務報表分析方法五種擴展閱讀：

做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

1、與財務部門進行卓有成效的溝通。

2、對企業的經營績效做出正確的評估回。

3、從財務角度出發，為決策者提供支持。

4、從所有者和經營者不同的角度理解企業三大報表。

5、快速識別財務數據中可能存在的造假成分。

6、學會分析企業的營運資本，審視企業存在的弊病。

7、從現金流量表來分析企業的利潤水平。