杜邦分析方法

A. 杜邦分析法怎麼用啊那些公式都怎麼分解

杜邦分析其實就是將權益凈利率進行分解,以分析哪些影響了權益凈利率
權益凈利率的基本公式為權益凈利率=凈利潤/所有者權益
我們把它加幾個因素進去再看:
權益凈利率=凈利潤/收入*收入/資產*資產/所有者權益
注意看,凈利潤/收入=銷售凈利率 收入/資產=總資產周轉率 資產/所有者權益=權益乘數
所以,影響凈資產收益率的影響就是銷售凈利率,總資產周轉率和權益乘數...
不過這只是初步的分解,將上面三個指標繼續分解下去可以進行更加詳細的分析,這里不一一講述了.. 基本的思路就是這樣.. 其餘的,可以隨便找一本財務管理的書來看看,很簡單的..

B. 什麼是杜邦分析法

杜邦分析法 就是把ROE 分解成
(凈利潤/營業收入)*(營業收入/總資產)*(總資產/期末股東權益).
ROE高的公司，通常是投資對象。但是ROE為什麼高呢？分析這3個項目哪一個高，引起了ROE高。一般第一項 第三項 不容易改變。中間那一項，提高要比其他兩項容易。

C. 如何更好的運用杜邦分析法。

在這個標准下，為帶來更高的投資回報率，資產根據其賬面總值，而不是賬面凈值來進行評估。 杜邦分析以凈資產收益率為核心的財務指標，通過財務指標的內在聯系，系統、綜合的分析企業的盈利水平，具體很鮮明的層次結構，是典型的利用財務指標之間的關系對企業財務進行綜合分析的方法。 杜邦分析法（DuPont Analysis） 杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。編輯本段杜邦分析法的概念 杜邦分析法利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業績效的一種經典方法。其基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助於深入分析比較企業經營業績。編輯本段杜邦分析法的特點 杜邦模型最顯著的特點是將若干個用以評價企業經營效率和財務狀況的比率按其內在聯系有機地結合起來，形成一個完整的指標體系，並最終通過權益收益率來綜合反映。採用這一方法，可使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細地了解企業的經營和盈利狀況提供方便。 杜邦分析法有助於企業管理層更加清晰地看到權益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產周轉率、債務比率之間的相互關聯關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。編輯本段杜邦分析法的的基本思路 1、權益凈利率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。 2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。 3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。編輯本段杜邦分析法的財務指標關系 杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為： 凈資產收益率(ROE)＝資產凈利率(凈收入/總資產)×權益乘數 (總資產/總權益資本) 而：資產凈利率(凈收入/總資產)＝銷售凈利率(凈收入/總收益)×資產周轉率（總收益/總資產) 即：凈資產收益率(ROE)＝銷售凈利率(NPM)×資產周轉率(AU,資產利用率)×權益乘數(EM)編輯本段杜邦分析法的局限性 從企業績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能全面反映企業的實力，有很大的局限性，在實際運用中需要加以注意，必須結合企業的其他信息加以分析。主要表現在： 1.對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業長期的價值創造。 2.財務指標反映的是企業過去的經營業績，衡量工業時代的企業能夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創新等因素對企業經營業績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。 3.在目前的市場環境中，企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產的估值問題。

D. 用杜邦分析法分析資料(急)

91年怎麼會跳到98年去了，98年的數據也有些奇怪，其實只要把3年的銷售凈利率，資產周轉率以及權益乘數算出來進行簡單的比較就可以了。

那90年的數據怎麼這樣，從20幾萬到幾億了嗎

先算90年的好了
銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=2.05%
資產周轉率=銷售收入/平均資產總額=83.11%
那麼資產凈利率=1.7%
權益乘數=1/(1-資產負債率）=1/（1-79.8%）=4.95
最終的98年的凈資產收益率=資產凈率率*權益乘數=8.42%

再來91年，這里就可以先寫表分析，單從絕對數據來看，91年的經營成果優於98年，從主營業務收入、利潤總額和凈利潤這三個指標就可以看出，然後要進行相對的計算，計算過程與90年一致。
資產凈利率=3.83%，較上年上升，說明企業以資產的獲利能力提升，資產配置和使用得當。
資產負債率=79.25%，資產負債率下降，說明企業在利用財務桿杠經營，降低了負債經營的風險，但資產負債率仍偏高，存在資不抵債的風險。
凈資產利潤率=3.83%*4.82=18.46%

E. 有哪些常用的財務分析體系（如杜邦分析法）

這個叫財務評價，是從分析企業的財務風險入手，評價企業面臨的資金風險、經營風險、市場風險、投資風險等因素，從而對企業風險進行信號監測、評價，根據其形成原因及過程，制定相應切實可行的長短風險控制策略，降低甚至解除風險，使企業健康永恆發展。
企業財務評價方法
1.杜邦分析法
杜邦財務分析體系是將財務比率之間的關系採用目標管理的方法加以連接,即財務比率之間有層次關系,上一層財務比率成為下一層財務比率的管理目標,下一層次的財務比率,則是上一層次財務比率實現的手段。通過比率之間的關系及其相互影響的分析,能夠全面、直觀地反映企業各方面財務狀況之間的聯系,對企業的財務狀況做出符合情理的判斷,藉助於其他相關信息的分析,從中探測企業經營的症結所在,因而杜邦財務分析法對企業的綜合財務分析具有非常重要的意義。
(1)杜邦分析體系的優點。
現有杜邦財務分析體系是以凈資產收益率為核心指標,將償債能力、資產運營能力、盈利能力有機結合起來,層層分解,逐漸深入,構成了一個完整的分析系統,直觀、明了地反映企業的財務狀況。
(2)杜邦分析體系的缺點。
杜邦財務分析體系也存在一些缺陷:一是不能反映企業的經濟技術指標;二是不完全符合企業股東財富最大化的要求;三是所採用的數據都來自資產負債表、利潤表和利潤分配表,完全沒有反映企業的現金流量;四是不能分析對企業總體財務狀況的影響程度,不能滿足企業加強內部管理的需要。
2.現金流量評價方法
現金流量指的是一個企業的現金流轉或現金流動的狀況,是對企業在一定會計期間按照現金收付實現制,通過一定的經濟活動而產生的現金流入、流出及其差量情況所作的客觀性的描述。
現金流量評價方法,主要是通過現金流量表相關內容進行分析。主要包括:現金流量結構分析、償債能力分析、獲利能力分析、企業未來發展規模的潛力分析。
現金流量通常反映的是一定期間內企業現金流入和流出的情況,它既不能反映企業的營銷狀況,也不能反映企業的資產負債狀況,要從現金流量表與資產負債表、利潤表的結合上進行分析,要注意從過程和結果的結合中來分析現金流量的變化,要注意縱向比較分析與橫向比較分析的結合。
3.EVA財務評價方法
EVA是Economic Value Added的簡稱,中文意思是經濟增加值、經濟利潤等。EVA等於稅後經營凈利潤減去包括債務和股權在內的所有資本的成本,它是從經濟學的角度來分析企業財富的增長問題。EVA是一個經濟利潤的概念,這是它與傳統的業績評價指標最大的區別。
採用EVA財務評價方法,有助於企業經營理念的轉變,有助於管理層加大對研究開發費用的投入,實現公司的可持續發展,有助於建立對管理層的有效激勵與約束機制。但是該方法存在管理方面的缺陷,使其應用范圍受到限制,並在調整項目時具有可操縱性。

F. 什麼是杜邦分析法杜邦分析法三個指標都是什麼

杜邦分析法是美國杜邦公司使用的方法，故名杜邦分析法
1、權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心。
2、資產凈利率是影響權益凈利率的最重要的指標，具有很強的綜合性，而資產凈利率又取決於銷售凈利率和總資產周轉率的高低。總資產周轉率是反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析，以判明影響公司資產周轉的主要問題在哪裡。
銷售凈利率反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。
3、權益乘數表示企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。

拓展資料
1、充分認識杜邦分析法對實現公司理財目標，緩解公司代理沖突，化解公司金字塔風險所具有的重要作用。只有深刻理解這種內在聯系並充分認識這種重要作用，公司才有可能會想方設法去用足，用好杜邦分析法。
2、完善財務與會計的各項基礎工作，建立健全財務與會計的各種規章制度，保證財務與會計信息的真實性，完整性，可靠性，及時性，提高財務與會計信息的質量。
3、加強杜邦分析法與公司長期戰略目標以及近期目標責任之間的溝通和聯系，把杜邦分析法的功能從事後財務分析延伸到事前戰略規劃和事前目標責任管理。

G. 杜邦分析法5個公式

權益凈利率= 總資產周轉率 x 銷售凈利率 x 權益乘數

=銷售收入/總資產 x 凈利潤 / 銷售收入 x 總資產 / 股東權益

分子分母約分：

=凈利潤/股東權益

公式中，總資產周轉率 x 銷售凈利率=總資產凈利率

所以：權益凈利率=總資產凈利率 x 權益乘數

(7)杜邦分析方法擴展閱讀；

杜邦分析法的局限性；

從企業績效評價的角度來看，杜邦分析法只包含財務信息，不能充分反映企業的實力，具有很大的局限性。在實際應用中需要注意，必須結合企業其他信息進行分析。

主要表現如下：

1、過分關注短期財務業績可能會助長公司管理層的短期行為，忽視企業的長期價值創造。

2、財務指標反映企業過去的經營業績，並衡量企業在工業時代能否達到要求。但在信息時代，顧客、供應商、員工、技術創新等因素對企業績效的影響越來越大，杜邦在這些方面的分析也顯得力不從心。

3、在市場環境下，企業的無形知識資產對提高企業的長期競爭力非常重要，但杜邦分析無法解決無形資產的估值問題。