債券收益率計算方法

『壹』 債券到期收益率的計算公式是什麼

投資者持有債券到期時，企業或者政府會進行還本付息，其到期計算收益率的公式為：到期收益率＝（收回金額－購買價格＋總利息）／（購買價格×到期時間）×100％。

拓展資料：
同時，根據付息的方式不同，債券到期收益率計算的公司有所不同：
分期付息債券的計算
到期收益率＝［（債券面值×債券年利率）×剩餘到期年限＋債券面值－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
一次還本付息債券到期收益率的計算
到期收益率＝［債券面值（1＋債券面利率×債券有效年限）－債券買入價］／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
貼現債券到期收益率的計算
到期收益率＝（債券面值－債券買入價）／（債券買入價×剩餘到期年限）×100％。
債券收益是投資人進行債券投資獲得的收益。
具體包括三個要素：票面規定的利息；在復利條件下，用所得利息再投資所得利息，即「利息的利息」；債券到期前在流通市場出賣所得價差收入，或買進未到期債券在到期時所得償還差收入。如果是貼水債券，則其投資者不享有第一、二兩種收益。債券收益是決定債券本身吸引力和債券價格的主要因素。債券收益高，則其吸引力大，價格高。
債券收益，來自三個方面：債券的利息收益、資本利得和再投資收益。
債券的利息收益，這是債券發行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入是不會改變的；
資本利得，即債券買入價與賣出價或買入價與到期償還額之間的差額，當賣出價或償還額大於買入價時，為資本收益，當賣出價或償還額小於買入價時，為資本損失。
再投資收益是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入(債券記息時間終止前)。
因而評價債券收益是人們進行債券投資選擇的基本手段。評價債券收益主要利用到期收益率和名義收益率兩個指標。
到期收益率是衡量優等債券收益的最普通尺度，其計算公式為：(債券到期本息-債券買入價)÷(債券買入價×待償還年份)×100%。

『貳』 債券的收益率是怎麼計算的

債券主手埋要有：
1、票面收益率=利息/票面額*100%；
2、當期收益率=（債券面額*票面收益率）/債券當前市場價格*100%；
3、持有期間收益率伏賣=（出售價格-購入價格+持有期間總利息）/(購入價格*持有期間)*100%。

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『叄』 債券的實際收益率怎麼算公式是什麼

1、債券的實際收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是這樣一種利率，即它是使某項投資或金融工具未來所能獲得的收益的現值等於其當前價格的利率。到期收益率是衡量利率最為精確的標准。

2、就債券而言，債券實際收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益（包括利息收入和資本損益）與買入債券的實際價格的比率。因此，債券的到期收益率按單利計算的公式為到期收益率=（票面利息+本金損益）/市場價格。

3、當息票利率高於折現率時，債券市場價值大於面值（溢價發行）。息票率小於折現率時債券市場價值小於面值（折價發行）。

(3)債券收益率計算方法擴展閱讀：

決定債券收益率的因素摘要

1、政府債務違約。

如果市場擔心政府債務違約的可能性，他們可能會要求更高的債券收益率以彌補風險。如果他們認為一個國家不會違約但是安全，那麼債券收益率將相對較低。值得一提的是，發達經濟體的債務違約相對較少（歐元區除外）

2、私營部門儲蓄。

如果私營部門的儲蓄水平很高，那麼對債券的需求往往會更高，因為它們是利用儲蓄的好方法，而且收益率相對較低。在不確定和低增長期間，儲蓄往往會增加。

3、經濟增長前景。

債券是股票和私人資本等其他形式投資的替代品。如果經濟增長強勁，那麼股票和私人投資的前景會有所改善，因此債券的吸引力相對較小，收益率也會上升。

4、經濟衰退。

同樣，經濟衰退往往會導致債券收益率下降。這是因為，在不確定和負增長時，人們寧願擁有政府債券的安全性 – 而不是風險較高的公司股票。

5、利率。

如果中央銀行降低基準利率，這也會降低債券收益率。較低的銀行存款利率使人們尋找政府債券等替代品。

6、通貨膨脹。

如果市場擔心通脹，那麼通脹就有能力降低債券的實際價值。如果你現在借到1000英鎊，但未來10年的通貨膨脹率為20％，那麼1000英鎊的債券價值將迅速下降。因此，較高的通貨膨脹將減少對債券的需求並導致更高的債券收益率。