杠桿期權計算方法

『壹』 期權的杠桿是多少

期權杠桿效應是自帶的，每份期權合約自帶的杠桿倍數都不同，越便宜的虛值合約杠桿倍數越高。

如何計算期權杠桿？

期權的實際杠桿倍數=標的價格/權利金*Delta

『貳』 個股期權杠桿率怎麼計算的 - 百度知道

從成本角度講，期權杠桿率等於標的資產現價與期權權利金的比值畢埋。從收益的角度來看，期權合約杠桿率等於期權價格變化百分比與標的資產價格變化百分比的比值。

從成本的角改圓度來講，由於各合約對應標的資產的價格是一樣的，所以杠桿主要受到權利金的影響，權利金價格越低杠桿越高。

權利金的價值分為內在價值與時間價值，手殲螞內在價值受到標的資產的執行價格影響，看漲期權的內在價值與執行價格成反比，看跌期權則成正比;時間價值方面，離到期日越近的合約，時間價值越低。

『叄』 期權杠桿是多少倍

交易系統一般會顯示期權合約的名義杠桿和實際杠桿，投資者不需要自行計算，但需要知道它們的含義，並明確區分。名義杠桿和實慶櫻際杠桿都是衡量期權杠桿效率的指標，實際杠桿在名義杠桿的基礎上考慮了Delta值（在其他因素不變的情況下，1單位標的資產價格變動所引起的期權價值變化）的影響。

（1）名義杠桿

名義杠桿=期權合約面值/期權合約價格，代表將購買標的的資金用來購買期權所提高的資金利用率，其中，期權合約面值=標的價格×期權合約單位。例如，深交所嘉實滬深300ETF期權的合約單位為10,000份，即每張譽賀叢ETF期權合約對應10,000份ETF，假設嘉實滬深300ETF目前價格為4元，嘉實滬深300ETF認購期權價格為0.05元，我們可以得出，該期權合約面值為4×10,000=40,000元，買入一張該期權的成本為0.05×10,000=500元，則該合約的名義杠桿為40,000/500=80倍。一般情況下，實值合約較貴，名義杠桿較低；虛值合約較便宜，名義杠桿較高；平值合約居中。

（2）實際杠桿

實際杠桿實際杠桿=名義杠桿×Delta，代表購買期權提高的實際資金利用率，其中，Delta=期權價格變化/標的價格變化，拍純衡量了標的價格變化對期權價格的影響。例如，假設上述例子中的深交所嘉實滬深300ETF認購期權Delta=0.5，在其他條件不變的情況下，標的價格上漲1元，該期權合約將上漲0.5元，我們可以得出，該期權合約的實際杠桿=名義杠桿×Delta=80×0.5=40倍。一般情況下，實值合約實際杠桿較低，虛值合約實際杠桿較高，平值合約居中。

『肆』 個股期權杠桿率怎麼計算的 - 百度知道

個股期權杠桿率怎麼計算的？杠桿比例值是在某個特定時點上，正股股價與其權證價格的比值，該指標反映投資正股相對投資認股權證的成本比例，假設杠桿比率為10倍，這只說明投資認股權證的成本是投資正股的十分之一，並不表示當正股上升1%，該認股權證的價格會上升10%。計算公式：杠桿比率=正股現貨價÷(認股證價格x換股比率)Delta值：所謂的罩笑delta值，是指「當股票價物納含格變動一單位，預期權證價格會隨之變動的單位量」。它是經B-S模型等估值模型經過數茄前學上的微分計算所產生的數值，而且也是隨時變動的。實際杠桿比率（EffectiveGearing）：Delta值乘以另一個重要指標Gearing就可以得到權證的動態杠桿系數EffectiveGearing，該系數反映了權證交易價格對於標的股票價格的敏感性，表示當正股升跌1%時，認股權證的理論價格會變動多少個百分點。